+Článok 122a Expozícia vo forme špecializovaného financovania
---+Článok 122a 1.
---+Článok 122a 2.
---+Článok 122a 3.
---+Článok 122a 4.

Článok 122a Expozícia vo forme špecializovaného financovania

-

1. Prehľad

,
Článok 122a 1.

V rámci triedy expozícií voči podnikateľským subjektom uvedenej v článku 112 písm. g) určujú inštitúcie oddelene ako expozície vo forme špecializovaného financovania expozície so všetkými týmito vlastnosťami:

a) 

ide o expozíciu voči subjektu, ktorý bol vytvorený výhradne na financovanie alebo prevádzkovanie hmotného majetku, alebo o expozíciu, ktorá je ekonomicky porovnateľná s takouto expozíciou;

b) 

expozícia nesúvisí s financovaním nehnuteľného majetku určeného na bývanie alebo nehnuteľného majetku určeného na podnikanie a zodpovedá vymedzeniam expozícií spojených s financovaním predmetov, financovaním projektov alebo financovaním komodít stanoveným v odseku 3;

c) 

zmluvné dojednania upravujúce záväzok súvisiaci s expozíciou poskytujú inštitúcii značný stupeň kontroly nad aktívami a príjmom, ktorý produkujú;

d) 

primárny zdroj splatenia záväzku súvisiaceho s expozíciou je príjem vyprodukovaný aktívami, ktoré sú financované, a nie nezávislá kapacita širšej obchodnej spoločnosti.
Článok 122a 2.

Expozíciám vo forme špecializovaného financovania, pre ktoré je k dispozícii priamo použiteľné ratingové hodnotenie nominovanej ECAI, sa priraďuje riziková váha v súlade s tabuľkou 1.



Tabuľka 1

Stupeň kreditnej kvality

1

2

3

4

5

6

Riziková váha

20 %

50 %

75 %

100 %

150 %

150 %
Článok 122a 3.

Expozíciám vo forme špecializovaného financovania, pre ktoré nie je k dispozícii priamo uplatniteľné ratingové hodnotenie nominovanej ECAI, sa priraďuje riziková váha takto:

a) 

ak je účelom expozície vo forme špecializovaného financovania financovanie nadobudnutia hmotného majetku vrátane lodí, lietadiel, satelitov, železničných vozňov a flotíl a príjmy, ktoré má tento majetok generovať, sa nadobúdajú v podobe peňažných tokov generovaných konkrétnym hmotným majetkom, ktorý bol financovaný a založený alebo priradený k veriteľovi („expozície spojené s financovaním predmetov“), inštitúcie uplatňujú rizikovú váhu 100 %;

b) 

ak je účelom expozície vo forme špecializovaného financovania poskytovať zabezpečenie krátkodobého financovania rezerv, zásob alebo pohľadávok v prípade komodít obchodovaných na burze vrátane surovej ropy, kovov alebo plodín a príjem z týchto rezerv, zásob alebo pohľadávok má byť výnosom z predaja komodity („expozície spojené s financovaním komodít“), inštitúcie uplatňujú rizikovú váhu 100 %;

c) 

ak je účelom expozície vo forme špecializovaného financovania financovanie individuálneho projektu, či už vo forme výstavby nového kapitálového zariadenia, alebo refinancovania existujúceho zariadenia, s vylepšeniami alebo bez nich, na rozvoj alebo nadobudnutie veľkých, komplexných a drahých zariadení vrátane elektrární, chemických spracovateľských závodov, baní, dopravnej infraštruktúry, environmentálnej a telekomunikačnej infraštruktúry, pri ktorom požičiavajúca inštitúcia berie výnos generovaný financovaným projektom ako zdroj splácania aj ako zábezpeku úveru („expozície spojené s financovaním projektov“), inštitúcie uplatňujú tieto rizikové váhy:

i) 

130 %, ak je projekt, s ktorým expozícia súvisí, vo fáze pred začatím prevádzky;

ii) 

za predpokladu, že sa neuplatňuje úprava požiadaviek na vlastné zdroje pre kreditné riziko uvedená v článku 501a, 80 %, ak je projekt, s ktorým expozícia súvisí, v prevádzkovej fáze a expozícia spĺňa všetky tieto kritériá:

1. 

existujú zmluvné obmedzenia schopnosti dlžníka vykonávať činnosti, ktoré by mohli poškodzovať veriteľov, vrátane obmedzenia, že nový dlh nemožno vydať bez súhlasu existujúcich veriteľov;

2. 

dlžník má dostatočné rezervné fondy plne financované v hotovosti alebo iné finančné mechanizmy s určitým subjektom na krytie potrieb pohotovostného financovania a prevádzkového kapitálu počas celej existencie financovaného projektu, za predpokladu, že uznaná ECAI tomuto subjektu pridelí rating ECAI so stupňom kreditnej kvality najmenej 3, alebo v prípade inštitúcií, ktoré vypočítavajú hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšku očakávaných strát v súlade s kapitolou 3, ak subjekt nemá ratingové hodnotenie od uznanej ECAI, inštitúcia tomuto subjektu pridelí interný rating rovnocenný stupňu kreditnej kvality najmenej 3 za predpokladu, že tento subjekt je interne hodnotený inštitúciou v súlade s ustanoveniami kapitoly 3 oddielu 6;

3. 

projekt, s ktorým expozícia súvisí, generuje peňažné toky, ktoré sú predvídateľné a pokrývajú všetky budúce splátky úverov,

4. 

ak príjmy dlžníka nie sú financované platbami od veľkého počtu používateľov, zdroj splatenia záväzku závisí od jednej hlavnej protistrany a táto hlavná protistrana je jedným z týchto subjektov:

— 
centrálna banka, ústredná vláda, regionálna vláda alebo miestny orgán za predpokladu, že sa im priradí riziková váha 0 % podľa článkov 114 a 115 alebo im uznaná ECAI pridelí rating ECAI so stupňom kreditnej kvality minimálne 3; alebo v prípade inštitúcií, ktoré vypočítavajú hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšku očakávaných strát v súlade s kapitolou 3, ak centrálna banka, ústredná vláda, regionálna vláda alebo miestny orgán nemajú ratingové hodnotenie od uznanej ECAI, inštitúcia im pridelí interný rating rovnocenný stupňu kreditnej kvality najmenej 3 za predpokladu, že sú interne hodnotené inštitúciou v súlade s ustanoveniami kapitoly 3 oddielu 6,
— 
subjekt verejného sektora za predpokladu, že sa mu priradí riziková váha 20 % alebo menej podľa článku 116 alebo mu uznaná ECAI pridelí rating ECAI so stupňom kreditnej kvality najmenej 3, alebo v prípade inštitúcií, ktoré vypočítavajú hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšku očakávaných strát v súlade s kapitolou 3, ak subjekt verejného sektora nemá ratingové hodnotenie od uznanej ECAI, inštitúcia tomuto subjektu verejného sektora pridelí interný rating rovnocenný stupňu kreditnej kvality najmenej 3 za predpokladu, že tento subjekt verejného sektora je interne hodnotený inštitúciou v súlade s kapitolou 3 oddielom 6,
— 
podnikateľský subjekt, ktorému uznaná ECAI udelila rating ECAI so stupňom kreditnej kvality najmenej 3, alebo v prípade inštitúcií, ktoré vypočítavajú hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšku očakávaných strát v súlade s kapitolou 3, ak podnikateľský subjekt nemá ratingové hodnotenie od uznanej ECAI, inštitúcia tomuto podnikateľskému subjektu pridelí interný rating rovnocenný stupňu kreditnej kvality najmenej 3 za predpokladu, že tento podnikateľský subjekt je interne hodnotený inštitúciou v súlade s ustanoveniami kapitoly 3 oddielu 6;
5. 

zmluvné ustanovenia upravujúce expozíciu voči dlžníkovi poskytujú požičiavajúcej inštitúcii v prípade zlyhania dlžníka vysoký stupeň ochrany;

6. 

hlavná protistrana alebo iné protistrany, ktoré podobne spĺňajú kritériá prípustnosti pre hlavnú protistranu, účinne chránia požičiavajúcu inštitúciu pred stratami vyplývajúcimi z ukončenia projektu;

7. 

všetky aktíva a zmluvy potrebné na prevádzku projektu boli založené v prospech požičiavajúcej inštitúcie v rozsahu povolenom uplatniteľným právom;

8. 

požičiavajúca inštitúcia je schopná prevziať kontrolu nad subjektom dlžníka v prípade zlyhania;

iii) 

100 %, ak je projekt, s ktorým expozícia súvisí, v prevádzkovej fáze a expozícia nespĺňa podmienky stanovené v bode ii);

d) 

na účely písmena c) bodu ii) bodu 3 sa generované peňažné toky nepovažujú za predvídateľné, pokiaľ podstatná časť príjmov nespĺňa jednu alebo viac týchto podmienok:

i) 

príjmy sú založené na dostupnosti, čo znamená, že po dokončení výstavby má dlžník nárok, pokiaľ sú splnené zmluvné podmienky, na platby od svojich zmluvných protistrán, ktoré pokrývajú prevádzkové náklady a náklady na údržbu, náklady na dlhovú službu a kapitálové výnosy počas toho, ako dlžník projekt prevádzkuje, a tieto platby nepodliehajú kolísaniu dopytu, ako je úroveň prevádzky, a zvyčajne sa upravujú len z dôvodu nedostatočnej výkonnosti alebo nedostatočnej dostupnosti aktíva pre verejnosť;

ii) 

príjmy podliehajú regulovaniu miery návratnosti;

iii) 

na príjmy sa vzťahuje zmluva typu zober alebo zaplať;

e) 

na účely písmena c) je prevádzková fáza fázou, v ktorej subjekt, ktorý bol osobitne vytvorený na financovanie projektu alebo ktorý je ekonomicky porovnateľný, spĺňa obe tieto podmienky:

i) 

subjekt má kladný čistý peňažný tok, ktorý je dostatočný na pokrytie všetkých zostávajúcich zmluvných záväzkov;

ii) 

subjekt má klesajúci dlhodobý dlh.
Článok 122a 4.
EBA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom presnejšie stanoviť podmienky, za ktorých sú kritériá stanovené v odseku 3 písm. c) bode ii) splnené.

EBA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 10. júla 2026.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku tohto odseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.