+Článok 325at Korelácie v rámci skupiny pre komoditné riziko
---+Článok 325at 1.
---+Článok 325at 2.
---+Článok 325at 3.
---+Článok 325at 4.
|
Článok 325at Korelácie v rámci skupiny pre komoditné riziko
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 325at 1.
|
Na účely tohto článku sa akékoľvek dve komodity považujú za rozdielne komodity vtedy, keď na trhu existujú dve zmluvy, ktoré sú rozlíšené len podkladovou komoditou, ktorá má byť dodaná v rámci každej zmluvy.
|
|
Článok 325at 2.
|
Korelačný parameter ρk
l medzi dvoma citlivosťami WS
k
a WS
l
v rámci rovnakej skupiny sa stanovuje takto:
ρkl = ρkl
(commodity) · ρkl
(tenor) · ρkl
(basis)
kde:
ρkl
(commodity) sa rovná 1, ak dve komodity citlivostí k a l sú identické, a v ostatných prípadoch sa rovná koreláciám v rámci skupiny v tabuľke 10;
ρkl
(tenor) sa rovná 1, ak dva vrcholné body citlivostí k a l sú identické, a 99 % v ostatných prípadoch, a
ρkl
(basis) sa rovná 1, keď sú dve citlivosti identické v mieste dodania komodity, a 99,90 % v ostatných prípadoch.
|
|
Článok 325at 3.
|
Korelácie v rámci skupiny ρkl
(commodity) sú:
Tabuľka 10
|
Číslo skupiny
|
Názov skupiny
|
Korelácia
ρkl
(commodity)
|
|
1
|
Energia – tuhé palivá
|
55 %
|
|
2
|
Energia – tekuté palivá
|
95 %
|
|
3
|
Energia – elektrina a obchodovanie s emisiami uhlíka
|
40 %
|
|
4
|
Preprava nákladu
|
80 %
|
|
5
|
Kovy – bežné
|
60 %
|
|
6
|
Plynné palivá
|
65 %
|
|
7
|
Drahé kovy (vrátane zlata)
|
55 %
|
|
8
|
Obilniny a olejniny
|
45 %
|
|
9
|
Hospodárske zvieratá a mliečne výrobky
|
15 %
|
|
10
|
Netrvanlivé a iné poľnohospodárske výrobky
|
40 %
|
|
11
|
Ostatné komodity
|
15 %
|
|
|
Článok 325at 4.
|
Bez ohľadu na odsek 1 sa uplatňujú tieto ustanovenia:
a)
dva faktory rizika, ktoré sú zaradené do skupiny 3 v tabuľke 10 a ktoré sa týkajú elektriny, ktorá sa vyrába v rozdielnych regiónoch alebo sa dodáva v iných obdobiach podľa zmluvnej dohody, sa považujú za odlišné faktory komoditného rizika;
b)
dva faktory rizika, ktoré sú zaradené do skupiny 4 v tabuľke 10 a ktoré sa týkajú nákladnej dopravy, pri ktorých sa trasa nákladnej dopravy alebo týždeň dodania odlišujú, sa považujú za odlišné faktory komoditného rizika.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|