+Článok 384 Základný prístup
---+Článok 384 1.
---+Článok 384 2.
---+Článok 384 3.
|
Článok 384 Základný prístup
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 384 1.
|
Inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok v súlade s odsekom 2 alebo 3 tohto článku, podľa príslušného prípadu, pre portfólio transakcií s jednou alebo viacerými protistranami, a to podľa konkrétneho prípadu pomocou jedného z týchto vzorcov:
a)
vzorca stanoveného v odseku 2 tohto článku, ak inštitúcia do výpočtu zahrnie jeden alebo viacero prípustných hedžingov uznaných v súlade s článkom 386;
b)
vzorca stanoveného v odseku 3 tohto článku, ak inštitúcia do výpočtu nezahrnie žiadne prípustné hedžingy uznané v súlade s článkom 386.
Prístupy stanovené v prvom pododseku písmenách a) a b) sa nesmú kombinovať.
|
|
Článok 384 2.
|
Inštitúcia, ktorá spĺňa podmienku uvedenú v odseku 1 písm. a), vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok takto:
BACVAtotal = β · BACVAcsr-unhedged + DSCVA · (1 – β) · BACVAcsr-hedged
kde:
|
BACVAtotal
|
= požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok podľa základného prístupu;
|
|
BACVAcsr-unhedged
|
= požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok podľa základného prístupu vypočítané v súlade s odsekom 3 pre inštitúciu, ktorá spĺňa podmienku uvedenú v odseku 1 písm. b);
|
kde:
|
c
|
= index, ktorý označuje všetky protistrany, pre ktoré inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok s použitím prístupu stanoveného v tomto článku;
|
|
NS
|
= index, ktorý označuje všetky súbory vzájomného započítavania s danou protistranou, pre ktorú inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok s použitím prístupu stanoveného v tomto článku;
|
|
h
|
= index, ktorý označuje všetky nástroje zmierňujúce kreditné riziko len jednej protistrany uznané za prípustné hedžingy v súlade s článkom 386 pre danú protistranu, pre ktorú inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok s použitím prístupu stanoveného v tomto článku;
|
|
i
|
= index, ktorý označuje všetky indexové nástroje uznané za prípustné hedžingy v súlade s článkom 386 pre všetky protistrany, pre ktoré inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie rizika úpravy ocenenia pohľadávok s použitím prístupu stanoveného v tomto článku;
|
|
RWc
|
= riziková váha vzťahujúca sa na protistranu „c“. Protistrana „c“ sa zaraďuje do jednej z rizikových váh na základe kombinácie sektora a kreditnej kvality a určuje sa v súlade s tabuľkou 1.
|
Ak pre konkrétnu protistranu neexistujú externé ratingy, inštitúcie môžu so súhlasom príslušných orgánov priradiť k zodpovedajúcemu externému ratingu interný rating a prideliť rizikovú váhu zodpovedajúcu buď stupňu kreditnej kvality 1 až 3, alebo stupňu kreditnej kvality 4 až 6; inak sa musia uplatniť rizikové váhy pre expozície bez ratingu.
 = efektívna splatnosť súboru vzájomného započítavania NS s protistranou c;
sa vypočíta v súlade s článkom 162; na účel tohto výpočtu však nie je ohraničená piatimi rokmi, ale najdlhšou zostávajúcou zmluvnou splatnosťou v súbore vzájomného započítavania;
|
|
= hodnota expozície voči kreditnému riziku protistrany súboru vzájomného započítavania NS s protistranou c vrátane účinku kolaterálu v súlade s metódami stanovenými v hlave II kapitole 6 oddieloch 3 až 6, ktoré sa uplatňujú na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie kreditné rizika protistrany uvedených v článku 92 ods. 4 písm. a) a g);
|
|
|
= faktor diskontnej sadzby na účely dohľadu pre súbor vzájomného započítavania NS s protistranou c.
|
V prípade inštitúcie sa faktor diskontnej sadzby na účely dohľadu s použitím metód stanovených v hlave II kapitole 6 oddiele 6 stanovuje na 1; vo všetkých ostatných prípadoch sa faktor diskontnej sadzby na účely dohľadu vypočítava takto:
|
rhc
|
= korelačný faktor na účely dohľadu medzi rizikom kreditného rozpätia protistrany c a rizikom kreditného rozpätia nástroja zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany uznaného za prípustný hedžing h pre protistranu c, určený v súlade s tabuľkou 2;
|
|
|
= zostatková splatnosť nástroja zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany uznaného za prípustný hedžing;
|
|
|
= pomyselná hodnota nástroja zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany uznaného za prípustný hedžing;
|
|
|
= faktor diskontnej sadzby na účely dohľadu pre nástroj zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany uznaný za prípustný hedžing, vypočítaný takto:
|
|
|
= riziková váha na účely dohľadu nástroja zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany uznaného za prípustný hedžing; uvedené rizikové váhy vychádzajú z kombinácie sektora a kreditnej kvality referenčného kreditného rozpätia hedžingového nástroja a určujú sa v súlade s tabuľkou 1;
|
|
|
= zostatková splatnosť jednej alebo viacerých pozícií v tom istom indexovom nástroji uznanom za prípustný hedžing; v prípade viac ako jednej pozície v tom istom indexovom nástroji je pomyselne vážená splatnosť všetkých uvedených pozícií;
|
|
|
= úplná pomyselná hodnota jednej alebo viacerých pozícií v tom istom indexovom nástroji uznanom za prípustný hedžing;
|
|
|
= faktor diskontnej sadzby na účely dohľadu pre jednu alebo viacero pozícií v tom istom indexovom nástroji uznanom za prípustný hedžing vypočítaný takto:
|
|
|
= riziková váha na účely dohľadu indexového nástroja uznaného za prípustný hedžing; vychádza z kombinácie sektora a kreditnej kvality všetkých zložiek indexu vypočítanej takto:
a)
ak všetky zložky indexu patria do rovnakého sektora a majú rovnakú kreditnú kvalitu, ako je určená v súlade s tabuľkou 1, sa vypočítava ako príslušná riziková váha v tabuľke 1 pre daný sektor a kreditnú kvalitu vynásobená koeficientom 0,7 ;
b)
ak všetky zložky indexu nepatria do toho istého sektora alebo nemajú rovnakú kreditnú kvalitu, sa vypočítava ako vážený priemer rizikových váh všetkých zložiek indexu určených v súlade s tabuľkou 1. vynásobený koeficientom 0,7 ;
|
Tabuľka 1
|
Sektor protistrany
|
Kreditná kvalita
|
|
Stupeň kreditnej kvality
1 až 3
|
stupeň kreditnej kvality 4 až 6 a bez ratingu
|
|
Ústredná vláda vrátane centrálnych bánk, multilaterálne rozvojové banky a medzinárodné organizácie uvedené v článku 117 ods. 2 alebo článku 118
|
0,5 %
|
2,0 %
|
|
Regionálna vláda alebo miestne orgány a subjekty verejného sektora
|
1,0 %
|
4,0 %
|
|
Subjekty finančného sektora vrátane úverových inštitúcií zriadených alebo založených ústrednou vládou, regionálnou vládou alebo miestnym orgánom a poskytovatelia podporných úverov
|
5,0 %
|
12,0 %
|
|
Základné materiály, energetika, priemyselné podniky, poľnohospodárstvo, spracovateľský priemysel, ťažba a dobývanie
|
3,0 %
|
7,0 %
|
|
Spotrebný tovar a služby, doprava a skladovanie, administratívne a podporné činnosti
|
3,0 %
|
8,5 %
|
|
Technológie, telekomunikácie
|
2,0 %
|
5,5 %
|
|
Zdravotná starostlivosť, úžitkové služby, odborné a technické činnosti
|
1,5 %
|
5,0 %
|
|
Iný sektor
|
5,0 %
|
12,0 %
|
Tabuľka 2
|
Korelácie medzi kreditným rozpätím protistrany a hedžingom len jednej protistrany
|
|
Hedžing h len jednej protistrany i
|
Hodnota rhc
|
|
Protistrany uvedené v článku 386 ods. 3 písm. a) bode i)
|
100 %
|
|
Protistrany uvedené v článku 386 ods. 3 písm. a) bode ii)
|
80 %
|
|
Protistrany uvedené v článku 386 ods. 3 písm. a) bode iii)
|
50 %
|
|
|
Článok 384 3.
|
Inštitúcia, ktorá spĺňa podmienku uvedenú v odseku 1 písm. b), vypočítava požiadavky na vlastné zdroje pre riziká úpravy ocenenia pohľadávok takto:
kde všetky veličiny sú veličinami stanovenými v odseku 2.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|