MiFIR – Článok 26 Povinnosť oznamovať transakcie

Článok 26 1.

Investičné spoločnosti, ktoré vykonávajú transakcie s finančnými nástrojmi, oznamujú úplné a presné podrobné údaje o takýchto transakciách príslušnému orgánu čo najskôr, najneskôr však na záver nasledujúceho pracovného dňa.

Príslušné orgány zavedú v súlade s článkom 85 smernice 2014/65/EÚ potrebné opatrenia, aby zabezpečili, že uvedené informácie dostanú aj tieto príslušné orgány:

a)

príslušný orgán najvýznamnejšieho trhu z hľadiska likvidity uvedených finančných nástrojov;

b)

príslušné orgány zodpovedné za dohľad nad investičnými spoločnosťami, ktoré postupujú pokyny;

c)

príslušné orgány zodpovedné za dohľad nad pobočkami, ktoré sa podieľajú na transakcii, a

d)

príslušný orgán zodpovedný za dohľad nad použitými obchodnými miestami.

Príslušný orgán uvedený v prvom pododseku bez zbytočného odkladu sprístupní orgánu ESMA všetky informácie oznámené v súlade s týmto článkom.

Článok 26 2.

Povinnosť stanovená v odseku 1 sa vzťahuje na:

a)

finančné nástroje, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo s ktorými sa obchoduje na obchodnom mieste alebo pre ktoré bola podaná žiadosť o prijatie na obchodovanie, bez ohľadu na to, či sa takéto transakcie vykonávajú na obchodnom mieste, s výnimkou transakcií s mimoburzovými derivátmi, ktoré nie sú uvedené v článku 8a ods. 2, na ktoré sa táto povinnosť vzťahuje len vtedy, ak sa vykonali na obchodnom mieste;

b)

finančné nástroje, ktorých podkladovým aktívom je finančný nástroj, s ktorým sa obchoduje na obchodnom mieste, bez ohľadu na to, či sa takéto transakcie vykonali na obchodnom mieste;

c)

finančné nástroje, ktorých podkladovým aktívom je index alebo kôš tvorený finančnými nástrojmi, s ktorými sa obchoduje na obchodnom mieste, bez ohľadu na to, či sa takéto transakcie vykonali na obchodnom mieste;

d)

mimoburzové deriváty uvedené v článku 8a ods. 2, bez ohľadu na to, či sa takéto transakcie vykonali na obchodnom mieste.

Článok 26 3.

Správy musia obsahovať najmä podrobné údaje o názvoch a množstve kúpených alebo predaných finančných nástrojov, množstve, dátumoch a čase vykonania transakcií, dátumoch účinnosti, cenách transakcií, údaje slúžiace na identifikáciu strán, v mene ktorých investičná spoločnosť dané transakcie vykonala, na identifikáciu osôb a počítačových algoritmov v rámci investičnej spoločnosti, ktoré sú zodpovedné za investičné rozhodnutie a vykonanie transakcie, na identifikáciu subjektu, na ktorý sa vzťahuje oznamovacia povinnosť, a na identifikáciu dotknutých investičných spoločností. Správy o transakcii uskutočnenej na obchodnom mieste obsahujú identifikačný kód transakcie, ktorý obchodné miesto vygeneruje a poskytuje kupujúcemu a predávajúcemu členovi obchodného miesta.

V prípade transakcií, ktoré sa neuskutočňujú na obchodnom mieste, správy obsahujú údaje slúžiace na identifikáciu druhov transakcií v súlade s regulačnými technickými predpismi prijatými podľa článku 20 ods. 3 písm. a) a článku 21 ods. 5 písm. a) tohto nariadenia. V prípade komoditných derivátov sa v správach uvádza, či sa transakciou znižuje riziko objektívne merateľným spôsobom v súlade s článkom 57 smernice 2014/65/EÚ.

Článok 26 4.

Investičné spoločnosti, ktoré postupujú pokyny, musia pri postúpení daného pokynu uviesť všetky podrobné údaje uvedené v odsekoch 1 a 3. Namiesto uvedenia týchto podrobných údajov pri postupovaní pokynov sa investičná spoločnosť môže rozhodnúť oznámiť postúpený pokyn, ak sa vykoná ako transakciu v súlade s požiadavkami podľa odseku 1. V tomto prípade sa v správe investičnej spoločnosti o transakcii uvedie, že sa týka postúpeného pokynu.

Článok 26 5.

Organizátor obchodného miesta nahlási podrobné údaje o transakciách s finančnými nástrojmi obchodovanými na jeho platforme, ktoré vykonáva prostredníctvom jeho systémov každý člen, účastník alebo používateľ, ktorý nepodlieha tomuto nariadeniu, v súlade s odsekmi 1 a 3.

Článok 26 6.

Na nahlásenie údajov slúžiacich na identifikáciu klientov podľa požiadaviek v odsekoch 3 a 4 investičné spoločnosti použijú identifikátor právnych subjektov vytvorený na identifikáciu klientov, ktorí sú právnickou osobou.

Orgán ESMA vypracuje do 3. januára 2016 usmernenia v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010 s cieľom zabezpečiť, aby bolo uplatňovanie identifikátorov právnych subjektov v rámci Únie v súlade s medzinárodnými normami, najmä normami, ktoré stanovila Rada pre finančnú stabilitu.

Článok 26 7.

Správy predkladá príslušnému orgánu samotná investičná spoločnosť, ARM konajúci v jej mene alebo obchodné miesto, cez ktorých systém sa transakcia dokončila, a to v súlade s odsekmi 1, 3 a 9.

Investičné spoločnosti zodpovedajú za úplnosť a presnosť správ predkladaných príslušnému orgánu a za včasnosť ich predkladania.

Výnimkou z tejto zodpovednosti je prípad, ak investičná spoločnosť uvádza údaje o transakciách prostredníctvom ARM, ktorý vystupuje v mene obchodného miesta, kedy investičná spoločnosť nezodpovedá za nedostatky v úplnosti, presnosti a včasnosti správ, ktoré sú pripísateľné ARM alebo obchodnému miestu. V takýchto prípadoch a podľa podmienok článku 66 ods. 4 smernice 2014/65/EÚ je za tieto nedostatky zodpovedný ARM alebo obchodné miesto.

Napriek tomu musia investičné spoločnosti prijať primerané opatrenia s cieľom overiť úplnosť, presnosť a včasnosť správ o transakciách, ktoré boli predložené v ich mene.

Domovský členský štát od obchodného miesta vyžaduje, aby mal pri podávaní správ v mene investičnej spoločnosti zavedené spoľahlivé bezpečnostné mechanizmy, ktorými sa zaručí bezpečnosť a autentifikácia prostriedkov slúžiacich na prenos informácií, minimalizuje sa riziko poškodenia údajov a neoprávneného prístupu a zabráni sa úniku informácií a súčasne zachováva dôverná povaha údajov. Domovský členský štát od obchodného miesta vyžaduje, aby udržiavalo primerané zdroje a záložné prostriedky, aby mohlo nepretržite ponúkať a poskytovať svoje služby.

Systémy párovania obchodov alebo systémy podávania výkazov vrátane archívov obchodných údajov registrovaných alebo uznaných v súlade s hlavou VI nariadenia (EÚ) č. 648/2012 môže príslušný orgán schváliť ako ARM na účely zasielania správ o transakciách príslušnému orgánu v súlade s odsekmi 1, 3 a 9.

Ak sa transakcie oznamujú archívu obchodných údajov v súlade s článkom 9 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, ktorý je schválený ako ARM, a keď tieto správy obsahujú podrobné údaje, ktoré sa vyžadujú podľa odsekov 1, 3 a 9, a archív obchodných údajov ich zasiela príslušnému orgánu v lehote stanovenej v odseku 1, povinnosť investičnej spoločnosti stanovená v odseku 1 sa považuje za splnenú.

Ak dôjde k chybám alebo neúplnosti v správach o transakciách, ARM, investičná spoločnosť alebo obchodné miesto, ktoré správy o transakciách podávajú, opravia informácie a opravené správy predložia príslušnému orgánu.

Článok 26 8.

►M8 Investičná spoločnosť oznamuje transakcie vykonané úplne alebo čiastočne prostredníctvom svojej pobočky príslušnému orgánu domovského členského štátu investičnej spoločnosti. Pobočka spoločnosti z tretej krajiny predkladá svoje správy o transakciách príslušnému orgánu, ktorý pobočke udelil povolenie. Ak spoločnosť z tretej krajiny zriadila pobočky vo viac ako jednom členskom štáte, tieto pobočky určia príslušný orgán, ktorý má dostávať všetky správy o transakciách. ◄

Keď sa v súlade s článkom 35 ods. 8 smernice 2014/65/EÚ správy stanovené v tomto článku postupujú príslušnému orgánu hostiteľského členského štátu, tento postúpi tieto informácie príslušným orgánom domovského členského štátu investičnej spoločnosti, pokiaľ príslušné orgány domovského členského štátu nerozhodnú, že tieto informácie nechcú dostávať.

Článok 26 9.

Orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov, v ktorých určí:

a)

normy a formáty údajov, ktoré sa majú nahlásiť v súlade s odsekmi 1 a 3 vrátane metód a mechanizmov podávania výkazov o finančných transakciách, ako aj formu a obsah týchto správ;

b)

kritériá na vymedzenie významného trhu v súlade s odsekom 1;

▼M8

c)

odkazy na kúpené alebo predané finančné nástroje, množstvo, dátumy a časy vykonania transakcií, dátumy účinnosti, ceny transakcií, informácie a podrobné údaje o totožnosti klienta, údaje slúžiace na identifikáciu klientov, v mene ktorých investičná spoločnosť dané transakcie vykonala, na identifikáciu osôb a počítačových algoritmov v rámci investičnej spoločnosti, ktoré sú zodpovedné za investičné rozhodnutie a vykonanie transakcie, na identifikáciu subjektu, na ktorý sa vzťahuje oznamovacia povinnosť, na identifikáciu dotknutých investičných spoločností, údaje o spôsobe, akým sa transakcia vykonala, údaje potrebné na spracovanie a analýzu správ o transakciách v súlade s odsekom 3;

▼M8 —————

▼M8

e)

príslušné kategórie indexov, o ktorých sa podávajú správy v súlade s odsekom 2 písm. c);

▼B

f)

podmienky, podľa ktorých členské štáty vytvárajú, prideľujú a uchovávajú identifikátory právnych subjektov v súlade s odsekom 6, a podmienky, podľa ktorých investičné spoločnosti používajú tieto identifikátory právnych subjektov, s cieľom zabezpečiť označovanie podľa odsekov 3, 4 a 5 na identifikáciu klientov v správach o transakciách, ktoré majú povinnosť vypracúvať podľa odseku 1;

g)

uplatňovanie povinností týkajúcich sa predkladania správ o transakciách na pobočky investičných spoločností;

h)

čo predstavuje transakciu a vykonanie transakcie na účely tohto článku;

i)

kedy sa má za to, že investičná spoločnosť postúpila pokyn na účely odseku 4;

▼M8

j)

podmienky prepojenia konkrétnych transakcií a spôsoby identifikácie súhrnných pokynov, ktorých výsledkom je realizácia transakcie, a

k)

dátum, do ktorého sa majú transakcie oznámiť.

Pri vypracúvaní uvedeného návrhu regulačných technických predpisov orgán ESMA zohľadní medzinárodný vývoj a normy dohodnuté na úrovni Únie alebo na medzinárodnej úrovni, ako aj súlad uvedeného návrhu regulačných technických predpisov s požiadavkami na ohlasovanie stanovenými v nariadeniach (EÚ) č. 648/2012 a (EÚ) 2015/2365.

Orgán ESMA predloží návrh regulačných technických predpisov uvedený v prvom pododseku Komisii do 29. septembra 2025.

Komisii sa udeľuje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 26 10.

Do ►M1 3. januára 2020 ◄ orgán ESMA predloží Komisii správu o fungovaní tohto článku vrátane jeho súčinnosti s príslušnými oznamovacími povinnosťami podľa nariadenia (EÚ) č. 648/2012 a o tom, či obsah a formát správ o transakciách prijímaných a vymieňaných medzi príslušnými orgánmi umožňujú v plnom rozsahu monitorovať činnosti investičných spoločností v súlade s článkom 24 tohto nariadenia. Komisia môže podniknúť kroky na navrhnutie akýchkoľvek zmien vrátane stanovenia transakcií, ktoré sa majú namiesto postúpenia príslušným orgánom postupovať iba jednotnému systému, ktorý určí orgán ESMA. Komisia postúpi správu, ktorú vypracoval orgán ESMA, Európskemu parlamentu a Rade.

Článok 26 11.

Do 29. marca 2028 predloží orgán ESMA Komisii správu s posúdením uskutočniteľnosti ďalšej integrácie oznamovania transakcií a zjednodušenia tokov údajov podľa tohto článku s cieľom:

a)

odstrániť duplicitné alebo nekonzistentné požiadavky na vykazovanie údajov o transakciách, a najmä duplicitné alebo nekonzistentné požiadavky stanovené v tomto nariadení a nariadeniach (EÚ) č. 648/2012 a (EÚ) 2015/2365 a v ďalších príslušných právnych aktoch Únie;

b)

zlepšiť štandardizáciu údajov a efektívnu výmenu a využívanie údajov, ktoré boli vykázané podľa ktoréhokoľvek rámca Únie na predkladanie informácií ktorýmkoľvek dotknutým orgánom na úrovni Únie alebo vnútroštátnej úrovni.

Pri vypracúvaní správy orgán ESMA v príslušných prípadoch úzko spolupracuje s ďalšími orgánmi Európskeho systému finančného dohľadu a Európskou centrálnou bankou.

Článok 26 Povinnosť oznamovať transakcie

1. Prehľad

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

3. Súvisiace štandardy