|
+Člen 2 1. |
Člen 2 1.V tej uredbi se uporabljajo naslednje opredelitve pojmov:
1.
„investicijsko podjetje“ pomeni investicijsko podjetje, kakor je opredeljeno v členu 4(1)(1) Direktive 2014/65/EU.
2.
„investicijske storitve in posli“ pomeni investicijske storitve in posle, kakor so opredeljene v členu 4(1)(2) Direktive 2014/65/EU;
3.
„pomožne storitve“ pomeni pomožne storitve iz člena 4(1)(3) Direktive 2014/65/EU;
4.
„izvrševanje naročil v imenu strank“ pomeni izvrševanje naročil v imenu strank, kakor je opredeljeno v členu 4(1)(5) Direktive 2014/65/EU;
5.
„poslovanje za svoj račun“ pomeni poslovanje za svoj račun, kakor je opredeljeno v členu 4(1)(6) Direktive 2014/65/EU;
6.
„vzdrževalec trga“ pomeni vzdrževalca trga, kakor je opredeljen v členu 4(1)(7) Direktive 2014/65/EU;
7.
„stranka“ pomeni stranko, kakor je opredeljena v členu 4(1)(9) Direktive 2014/65/EU;
8.
„profesionalna stranka“ pomeni profesionalno stranko, kakor je opredeljena v členu 4(1)(10) Direktive 2014/65/EU;
8a.
„zagonski trg MSP“ pomeni zagonski trg MSP, kot je opredeljen v členu 4(1), točka 12, Direktive 2014/65/EU;
9.
„finančni instrument“ pomeni finančni instrument, kakor je opredeljen v členu 4(1)(15) Direktive 2014/65/EU;
10.
„upravljalec trga“ pomeni upravljalca trga, kakor je opredeljen v členu 4(1)(18) Direktive 2014/65/EU;
11.
„večstranski sistem“ pomeni sistem ali infrastrukturo, v kateri lahko vzajemno delujejo nakupni in prodajni trgovalni interesi več tretjih oseb v zvezi s finančnimi instrumenti;
12.
„sistematični internalizator“ pomeni sistematični internalizator, kakor je opredeljen v členu 4(1)(20) Direktive 2014/65/EU;
13.
„regulirani trg“ pomeni regulirani trg, kakor je opredeljen v členu 4(1)(21) Direktive 2014/65/EU;
14.
„večstranski sistem trgovanja“ ali „MTF“ pomeni večstranski sistem trgovanja, kakor je opredeljen v členu 4(1)(22) Direktive 2014/65/EU*;
15.
„organiziran sistem trgovanja“ ali „OTF“ pomeni organiziran sistem trgovanja, kakor je opredeljen v členu 4(1)(23) Direktive 2014/65/EU;
16.
„mesto trgovanja“ pomeni mesto trgovanja, kakor je opredeljeno v členu 4(1)(24) Direktive 2014/65/EU*;
16a.
„imenovani subjekt, odgovoren za objavo“ pomeni investicijsko podjetje, ki je odgovorno za objavo poslov prek sistema odobrenih objav v skladu s členom 20(1) in členom 21(1);
17.
„likvidni trg“ pomeni:
(a)
za namene členov 9, 11 in 11a:
(i)
kar zadeva obveznice, trg, na katerem so stalno prisotni pripravljeni in voljni kupci in prodajalci, kadar se trg ocenjuje glede na velikost izdaje obveznice;
(ii)
kar zadeva finančni instrument ali razred finančnega instrumenta, razen tistih iz točke (i), se trg, na katerem so stalno prisotni pripravljeni kupci in prodajalci, ocenjuje v skladu z naslednjimi merili, ob upoštevanju specifičnih tržnih struktur določenega finančnega instrumenta ali določenega razreda finančnega instrumenta:
—
povprečna pogostost in obseg poslov v različnih tržnih pogojih, ob upoštevanju narave in življenjskega cikla produktov razreda finančnega instrumenta,
—
število in vrsta udeležencev na trgu, vključno z razmerjem med udeleženci na trgu in finančnimi instrumenti za posamičen produkt, s katerimi se trguje,
—
povprečna velikost razponov, kadar je na voljo,
—
po potrebi velikost izdaje;
(b)
za namene členov 4, 5 in 14, trg za finančni instrument, s katerim se trguje vsakodnevno, če je trg ocenjen v skladu z naslednjimi merili:
(i)
tržna kapitalizacija tega finančnega instrumenta;
(ii)
povprečno dnevno število poslov z zadevnim finančnim instrumentom;
(iii)
povprečni dnevni promet z zadevnim finančnim instrumentom;
18.
„pristojni organ“ pomeni pristojni organ, kakor je opredeljen v točki 26 člena 4(1) Direktive 2014/65/EU, ter, za namene izdajanja dovoljenj in nadzora izvajalcev storitev sporočanja podatkov, ESMA, razen v primeru odobrenih mehanizmov poročanja (ARM) in sistemov odobrenih objav (APA) z odstopanjem v skladu odstavkom 3 tega člena;
19.
„kreditna institucija“ pomeni kreditno institucijo, kakor je opredeljena v členu 4(1)(1) Uredbe (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta ( 3 );
20.
„podružnica“ pomeni podružnico, kakor je opredeljena v členu 4(1)(30) Direktive 2014/65/EU;
21.
„tesna povezanost“ pomeni tesno povezanost, kakor je opredeljena v členu 4(1)(35) Direktive 2014/65/EU;
22.
„upravljalni organ“ pomeni upravljalni organ, kakor je opredeljen v členu 4(1)(36) Direktive 2014/65/EU;
22a.
„višje vodstvo“ pomeni višje vodstvo, kakor je opredeljeno v točki 37 člena 4(1) Direktive 2014/65/EU;
23.
„strukturirana vloga“ pomeni strukturirano vlogo, kakor je opredeljena v členu 4(1)(43) Direktive 2014/65/EU;
24.
„prenosljivi vrednostni papirji“ pomenijo prenosljive vrednostne papirje, kakor so opredeljeni v členu 4(1)(44) Direktive 2014/65/EU:
25.
„potrdila o lastništvu“ pomeni potrdila o lastništvu, kakor so opredeljena v členu 4(1)(45) Direktive 2014/65/EU;
26.
„investicijski sklad, s katerim se trguje na borzi“ ali „ETF“ pomeni investicijski sklad, s katerim se trguje na borzi, kakor je opredeljen v členu 4(1)(46) Direktive 2014/65/EU;
27.
„certifikati“ pomeni vrednostne papirje, s katerimi se lahko trguje na kapitalskih trgih in ki se v primeru odplačila naložbe s strani izdajatelja uvrščajo pred delnicami, vendar za instrumenti nezavarovanih obveznic in drugimi podobnimi instrumenti;
28.
„strukturirani finančni produkti“ pomeni vrednostne papirje, ki so oblikovani za listinjenje in prenos kreditnega tveganja, povezanega s skladom finančnih sredstev in dajejo lastniku vrednostnih papirjev pravico do prejemanja rednih plačil, ki so odvisna od denarnega toka, ki izhaja iz osnovnih sredstev;
29.
„izvedeni finančni instrumenti“ pomeni tiste finančne instrumente, ki so opredeljeni v točki 44(c) člena 4(1) Direktive 2014/65/EU in so navedeni v oddelku C(4) do (10) Priloge I k navedeni direktivi;
30.
„izvedeni finančni instrumenti na blago“ pomeni finančne instrumente, ki so opredeljeni v točki 44(c) člena 4(1) Direktive 2014/65/EU v zvezi z blagom ali podlago iz oddelka C(10) Priloge I ali iz točk (5), (6), (7) in (10) oddelka C Priloge I k Direktivi 2014/65/EU;
31.
„CNS“ pomeni CNS v smislu člena 2(1) Uredbe (EU) št. 648/2012;
32.
„izvedeni finančni instrument, s katerim se trguje na borzi“ pomeni izvedeni finančni instrument, s katerim se trguje na reguliranem trgu ali trgu tretje države, ki šteje za enakovrednega reguliranemu trgu v skladu s členom 28 te uredbe, in kot tak ne spada v opredelitev izvedenega finančnega instrumenta OTC, kakor je opredeljen v členu 2(7) Uredbe (EU) št. 648/2012;
32a.
„izvedeni finančni instrument OTC“ pomeni izvedeni finančni instrument OTC, kakor je opredeljen v členu 2, točka 7, Uredbe (EU) št. 648/2012;
33.
„navedbe interesov, na podlagi katerih je mogoče ukrepati“ pomeni sporočilo enega od članov ali udeležencev drugemu članu ali udeležencu v sistemu trgovanja v zvezi z razpoložljivim trgovskim interesom, ki vsebuje vse potrebne informacije za sklenitev dogovora o trgovanju;
34.
„sistem odobrenih objav“ ali „APA“ pomeni osebo, ki je v skladu s to uredbo pooblaščena za zagotavljanje storitve objavljanja poročil o trgovanju v imenu investicijskih podjetij v skladu s členoma 20 in 21;
35.
„ponudnik stalnih informacij“ ali „CTP“ pomeni osebo, ki je v skladu z naslovom IVa, poglavje 1, te uredbe pooblaščena za zagotavljanje storitve zbiranja podatkov od mest trgovanja in APA ter konsolidiranja teh podatkov v stalen elektronski tok podatkov v živo, s katerim zagotavlja ključne podatke o trgu in regulativne podatke;
36.
„odobreni mehanizem poročanja“ ali „ARM“ pomeni osebo, ki je v skladu s to direktivo pooblaščena za zagotavljanje storitve poročanja o podrobnostih poslov pristojnim organom ali ESMA v imenu investicijskih podjetij;
36a.
„izvajalec storitev sporočanja podatkov“ pomeni osebo iz točk 34 do 36 ter osebo iz člena 27b(2);
36b.
„ključni podatki o trgu“ pomeni:
(a)
vse naslednje podatke o dani delnici ali ETF na katerem koli danem časovnem žigu:
(i)
za knjige naročil evropska najboljša ponudba in povpraševanje z ustrezno količino;
(ii)
za sisteme trgovanja z dražbami cena, po kateri bi bil algoritem za trgovanje najbolje zadovoljen, in količina, ki bi jo udeleženci v tem sistemu lahko izvršili po tej ceni;
(iii)
cena in obseg posla, izvršen po tej ceni;
(iv)
za posle vrsta trgovalnega sistema ter veljavne opustitve in odlogi;
(v)
razen za informacije iz točk (i) in (ii) oznaka identifikatorja trga, ki enolično označuje mesto trgovanja in za druga mesta izvrševanja oznaka identifikatorja, ki opredeljuje vrsto mesta izvršitve;
(vi)
standardizirani identifikator instrumenta, ki se uporablja za vsa mesta izvršitve;
(vii)
informacije s časovnega žiga v zvezi z naslednjim, kjer je ustrezno:
—
izvršitvijo posla in vsemi s tem povezanimi spremembami,
—
vnosom najboljših ponudb in povpraševanj v knjigo naročil,
—
navedbo cen ali količin v sistemu trgovanja z dražbami,
—
objavo elementov iz prve, druge in tretje alinee s strani mest trgovanja,
—
razširjanjem ključnih podatkov o trgu;
(b)
vsi naslednji podatki o zadevni obveznici ali izvedenem finančnem instrumentu OTC na katerem koli danem časovnem žigu:
(i)
cena in količina ali obseg posla, izvršenega po tej ceni;
(ii)
oznaka identifikatorja trga, ki enolično označuje mesto trgovanja in za druga mesta izvrševanja oznaka identifikatorja, ki označuje vrsto mesta izvršitve;
(iii)
za obveznice standardizirani identifikator instrumenta, ki se uporablja za vsa mesta izvršitve;
(iv)
za izvedene finančne instrumente OTC referenčni podatki za identifikacijo iz člena 27(1), drugi pododstavek;
(v)
informacije s časovnega žiga o:
—
izvršitvi posla in njegovih morebitnih spremembah,
—
objavi posla, ki ga opravi mesto trgovanja,
—
razširjanju ključnih podatkov o trgu;
(vi)
vrsta sistema trgovanja in veljavne opustitve in odlogi;
36c.
„regulativni podatki“ pomeni podatke, povezane s statusom sistemov za združevanje naročil za finančne instrumente, in podatke, povezane s trgovinskim statusom posameznih finančnih instrumentov;
37.
„matična država članica“ pomeni matično državo članico, kakor je opredeljena v členu 4(1)(55) Direktive 2014/65/EU;
38.
„država članica gostiteljica“ pomeni državo članico gostiteljico, kakor je opredeljena v členu 4(1)(56) Direktive 2014/65/EU;
39.
„referenčno merilo“ pomeni katero koli stopnjo, indeks ali znesek, ki je dan na voljo javnosti ali objavljen, in se periodično ali redno računa z uporabo enačbe za vrednost ali na osnovi vrednosti enega ali več osnovnih sredstev ali cen, vključno s predvidenimi cenami, dejanskimi ali predvidenimi obrestnimi merami ali drugimi vrednostmi ali statističnimi raziskavami, ter glede na katero se določi plačljivi znesek na podlagi finančnega instrumenta ali vrednosti finančnega instrumenta;
40.
„dogovor o interoperabilnosti“ pomeni dogovor o interoperabilnosti, kakor je opredeljen v členu 2(12) Uredbe (EU) št. 648/2012;
41.
„finančna institucija tretje države“ pomeni subjekt, ki ima sedež v tretji državi in je pooblaščen ali ima v skladu z zakonodajo te tretje države dovoljenje za opravljanje katerih koli storitev ali dejavnosti iz Direktive 2013/36/EU, Direktive 2014/65/EU, Direktive 2009/138/ES Evropskega Parlamenta in Sveta ( 4 ), Direktive 2009/65/ES Evropskega Parlamenta in Sveta ( 5 ), Direktive 2003/41/ES Evropskega Parlamenta in Sveta ( 6 ) ali Direktive 2011/61/EU Evropskega Parlamenta in Sveta ( 7 );
42.
„podjetje tretje države“ pomeni podjetje tretje države, kakor je opredeljeno v členu 4(1)(57) Direktive 2014/65/EU;
43.
„energetski proizvod na debelo“ pomeni energetski proizvod na debelo, kakor je opredeljen v členu 2(4) Uredbe (EU) št. 1227/2011 Evropskega parlamenta in Sveta ( 8 );
44.
„izvedeni finančni instrumenti na kmetijske proizvode“ pomeni izvedene pogodbe v zvezi s proizvodi, naštetimi v členu 1 Uredbe (EU) št. 1308/2013 Evropskega parlamenta in Sveta ( 9 ) ter delih I do XX in XXIV/1 Priloge I k navedeni uredbi;
45.
„drobitev likvidnosti“ pomeni, primer ko:
(a)
udeleženci na mestu trgovanja ne morejo skleniti posla z enim ali več drugimi udeleženci na tem mestu, ker ni ureditve kliringa, do katere imajo dostop vsi udeleženci; ali
(b)
bi bili klirinški član ali njegove stranke prisiljeni ohranjati svoje pozicije v finančnem instrumentu v več kot eni CNS, kar omeji možnosti za netiranje finančnih izpostavljenosti;
46.
„državni vrednostni papir“ pomeni državni vrednostni papir, kakor je opredeljen v členu 4(1)(61) Direktive 2014/65/EU;
47.
„stiskanje portfelja“ pomeni storitev zmanjševanja tveganja, pri kateri dve ali več nasprotnih strank v celoti ali delno likvidira nekatere ali vse izvedene finančne instrumente, ki so jih predložile za vključitev v stiskanje portfelja, likvidirani izvedeni finančni instrumenti pa se nadomestijo z drugim izvedenim finančnim instrumentom, katerega skupna nominalna vrednost je nižja od skupne nominalne vrednosti likvidiranih izvedenih finančnih instrumentov;
48.
„zamenjava za fizično sredstvo“ pomeni posel s pogodbo na izvedene finančne instrumente ali druge finančne instrumente, pogojen s hkratno izročitvijo enakovredne količine ustreznega fizičnega sredstva;
49.
„paketno naročilo“ pomeni naročilo, pri katerem je cena oblikovana kot za eno samo enoto:
(a)
za namen izvedbe zamenjave za fizično sredstvo, ali
(b)
v dveh ali več finančnih instrumentih za namen izvedbe paketnega posla;
50.
„paketni posel“ pomeni:
(a)
zamenjavo za fizično sredstvo, ali
(b)
posel, ki zajema izvedbo dveh ali več sestavljenih poslov s finančnimi instrumenti in izpolnjuje vsa naslednja merila:
(i)
posel se izvede med dvema ali več nasprotnimi strankami;
(ii)
vsak element posla pomeni znatno ekonomsko ali finančno tveganje, ki je povezano z vsemi drugimi elementi;
(iii)
izvedba vsakega elementa se opravi hkrati z izvedbo vseh drugih elementov in je tudi vezana nanje. 1. Pregled
1.1 Sklici1.2 Ugotovljene zahteve1.3 Povezani standardi2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|