+Artikel 325r 3.
|
Artikel 325r 3.
Instituten ska beräkna deltariskkänsligheterna för aktierisk enligt följande:
a)
Känsligheterna för riskfaktorer som utgörs av aktieavistakurser ska beräknas enligt följande:
där
|
sk
|
=
|
känsligheterna för riskfaktorer som utgörs av aktieavistakurser,
|
|
k
|
=
|
ett specifikt aktierelaterat värdepapper,
|
|
EQk
|
=
|
värdet på avistakursen för det aktierelaterade värdepappret,
|
|
Vi (.)
|
=
|
prissättningsfunktionen för instrumentet i, och
|
|
x, y
|
=
|
andra riskfaktorer än EQk i prissättningsfunktion Vi.
|
b)
Känsligheterna för riskfaktorer som utgörs av aktiereporäntor ska beräknas enligt följande:
där
|
|
=
|
känsligheterna för riskfaktorer som utgörs av aktiereporäntor,
|
|
k
|
=
|
index som anger aktien,
|
|
|
=
|
en vektor med m komponenter som representerar reporäntestrukturen för en specifik aktie k, där m är lika med antalet reporäntor motsvarande olika löptider som används i prissättningsmodellen för instrumentet i,
|
|
|
=
|
enhetsmatrisen med dimensionen (1 · m),
|
|
Vi (.)
|
=
|
prissättningsfunktionen för instrumentet i, och
|
|
y, z
|
=
|
andra riskfaktorer än
i prissättningsfunktion Vi.
|
1. Översikt
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|