+Член 325у Изисквания за изчисляване на чувствителностите
---+Член 325у 1.
---+Член 325у 2.
---+Член 325у 3.
---+Член 325у 4.
---+Член 325у 5.
---+Член 325у 6.

Член 325у Изисквания за изчисляване на чувствителностите

-

1. Преглед

,
Член 325у 1.
Като използват формулите, посочени в настоящия подраздел, институциите извличат чувствителностите от моделите на ценообразуване на институцията, които служат като основа за отчитането на печалбите и загубите пред висшето ръководство.

Чрез дерогация от първата алинея от настоящия параграф компетентните органи могат да изискат от дадена институция, получила разрешение да използва подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в глава 1б, да използва функциите за ценообразуване на системата за измерване на риска на техния подход на вътрешните модели при изчисляването на чувствителностите съгласно настоящата глава за целите на изчисляването и отчитането на изискванията, посочени в член 325, параграф 3.
Член 325у 2.
При изчисляването на чувствителността към делта риска за инструменти с опционални характеристики, посочени в член 325д, параграф 2, буква а), институциите могат да приемат, че рисковите фактори, свързани с изведената от пазарните цени променливост, са константни.
Член 325у 3.

При изчисляването на чувствителностите към вега риска за инструменти с опционални характеристики, както е посочено в член 325д, параграф 2, буква б), се прилагат следните изисквания:

а) 

за общия лихвен риск и риска от кредитния спред, институциите приемат за всяка валута, че базисните инструменти на рисковите фактори по отношение на променливостта, за които се изчислява вега рискът, следват логаритмично нормално или нормално разпределение в използваните за тези инструменти модели на ценообразуване;

б) 

за риска от капиталови инструменти, стоковия риск и валутния риск, институциите приемат, че базисните инструменти на рисковите фактори по отношение на променливостта, за които се изчислява вега риска, следват логаритмично нормално разпределение в използваните за тези инструменти модели на ценообразуване.
Член 325у 4.
Институциите изчисляват всички чувствителности, с изключение на чувствителностите, свързани с корекциите на кредитната оценка.
Член 325у 5.

Чрез дерогация от параграф 1 институцията може, с разрешението на компетентните органи, да използва алтернативни определения за чувствителностите към делта риска при изчисляването на капиталовите изисквания на позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всяко едно от следните условия:

▼M17

а) 

тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска или за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;

▼M8

б) 

институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите за позицията, отколкото формулите, посочени в настоящия подраздел, и че чувствителностите, получени по този начин, не се различават съществено от изведените от тези формули.
Член 325у 6.

Чрез дерогация от параграф 1 институцията може, с разрешението на компетентните органи, да изчислява чувствителността към вега риска въз основа на линейно преобразувание на алтернативни определения на чувствителностите при изчисляването на капиталовите изисквания за позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всяко едно от следните условия:

▼M17

а) 

тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска или за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;

б) 

институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите за позицията, отколкото формулите, посочени в настоящия подраздел, и че линейното преобразувание, посочено в първата алинея, отразява чувствителността към вега риск и че чувствителностите, получени по този начин, не се различават съществено от изведените от тези формули.

▼M8

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти