+Článek 325w Hrubé výše rizika náhlého selhání
---+Článek 325w 1.
---+Článek 325w 2.
---+Článek 325w 3.
---+Článek 325w 4.
---+Článek 325w 5.
---+Článek 325w 6.
---+Článek 325w 7.
---+Článek 325w 8.
|
Článek 325w Hrubé výše rizika náhlého selhání
-
1. Přehled
| Název |
Regulace |
|
Článek 325w 1.
|
Instituce vypočítají hrubé výše JTD pro každou dlouhou expozici vůči dluhovým nástrojům takto:
JTDdlouhá = max {LGD · Vpomyslná + P&Ldlouhá + Úpravadlouhá; 0}
kde:
|
JTDdlouhá
|
=
|
hrubá výše JTD pro dlouhou expozici;
|
▼C7
|
Vpomyslná
|
=
|
pomyslná hodnota nástroje, z něhož vzniká expozice;
|
|
P&Ldlouhá
|
=
|
výraz upravující zisky nebo ztráty, které již instituce zaúčtovala, v důsledku změn reálné hodnoty nástroje, který vytváří dlouhou expozici; zisky se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a ztráty se záporným; a
|
|
Úpravadlouhá
|
=
|
je-li nástroj, z něhož vzniká expozice, derivátovým nástrojem, částka, o kterou by byla v důsledku struktury derivátového nástroje ztráta instituce v případě selhání zvýšena nebo snížena vzhledem k plné výši ztráty vyplývající z podkladového nástroje; zvýšení se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a snížení se záporným.
|
▼M8
|
|
Článek 325w 2.
|
Instituce vypočítají hrubé výše JTD pro každou krátkou expozici vůči dluhovým nástrojům takto:
JTDkrátká = min {LGD · Vpomyslná + P&Lkrátká + Úpravakrátká; 0}
kde:
|
JTDkrátká
|
=
|
hrubá výše JTD pro krátkou expozici;
|
▼C7
|
Vpomyslná
|
=
|
pomyslná hodnota nástroje, z něhož vzniká expozice, která se do vzorce zadává se záporným znaménkem;
|
|
P&Lkrátká
|
=
|
výraz upravující zisky nebo ztráty, které již instituce zaúčtovala, v důsledku změn reálné hodnoty nástroje, který vytváří krátkou expozici; zisky se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a ztráty se záporným; a
|
|
Úpravakrátká
|
=
|
je-li nástroj, z něhož vzniká expozice, derivátovým nástrojem, částka, o kterou by byl v důsledku struktury derivátového nástroje zisk instituce v případě selhání zvýšen nebo snížen vzhledem k plné výši ztráty vyplývající z podkladového nástroje; snížení se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a zvýšení se záporným.
|
▼M8
|
|
Článek 325w 3.
|
Pro účely výpočtu stanoveného v odstavcích 1 a 2 jsou LGD pro dluhové nástroje, které mají instituce používat, tyto:
a)
expozicím vůči dluhovým nástrojům bez přednostního pořadí se přiřadí hodnota LGD 100 %;
b)
expozicím vůči dluhovým nástrojům s přednostním pořadím se přiřadí hodnota LGD 75 %;
c)
expozicím vůči krytým dluhopisům podle článku 129 se přiřadí hodnota LGD 25 %.
|
|
Článek 325w 4.
|
Pro účely výpočtů uvedených v odstavcích 1 a 2 se pomyslné hodnoty určí takto:
a)
v případě dluhových nástrojů je pomyslnou hodnotou nominální hodnota dluhového nástroje;
b)
v případě prodané prodejní opce na dluhový nástroj je pomyslnou hodnotou pomyslná hodnota opce; v případě koupené kupní opce na dluhový nástroj je pomyslná hodnota 0.
|
|
Článek 325w 5.
|
Pro expozice vůči akciovým nástrojům vypočítají instituce hrubé výše JTD takto:
JTDdlouhá = max {LGD · Vpomyslná + P&Ldlouhá + Úpravadlouhá; 0}
JTDkrátká = min {LGD · Vpomyslná + P&Lkrátká + Úpravakrátká; 0}
kde:
|
JTDdlouhá
|
=
|
hrubá výše JTD pro dlouhou expozici;
|
|
Vpomyslná
|
=
|
pomyslná hodnota nástroje, z něhož vzniká expozice; v případě hotovostních akciových nástrojů je pomyslná hodnota reálná hodnota akcie; v případě vzorce pro JTDkrátká se pomyslná hodnota nástroje zadává do vzorce se záporným znaménkem;
|
|
P&Ldlouhá
|
=
|
výraz upravující zisky nebo ztráty, které již instituce zaúčtovala, v důsledku změn reálné hodnoty nástroje, který vytváří dlouhou expozici; zisky se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a ztráty se záporným;
|
|
Úpravadlouhá
|
=
|
částka, o kterou by byla v důsledku struktury derivátového nástroje ztráta instituce v případě selhání zvýšena nebo snížena vzhledem k plné výši ztráty vyplývající z podkladového nástroje; zvýšení se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a snížení se záporným;
|
|
JTDkrátká
|
=
|
hrubá výše JTD pro krátkou expozici;
|
|
P&Lkrátká
|
=
|
výraz upravující zisky nebo ztráty, které již instituce zaúčtovala, v důsledku změn reálné hodnoty nástroje, který vytváří krátkou expozici; zisky se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a ztráty se záporným; a
|
|
Úpravakrátká
|
=
|
částka, o kterou by byla v důsledku struktury derivátového nástroje ztráta instituce v případě selhání zvýšena nebo snížena vzhledem k plné výši ztráty vyplývající z podkladového nástroje; snížení se do vzorce zadávají s kladným znaménkem a zvýšení se záporným.
|
|
|
Článek 325w 6.
|
Instituce přiřadí LGD 100 % akciovým nástrojům pro účely výpočtu stanoveného v odstavci 5.
|
|
Článek 325w 7.
|
V případě expozic vůči riziku selhání vyplývajícímu z derivátových nástrojů, jejichž částky k výplatě v případě selhání dlužníka nesouvisejí s pomyslnou hodnotou konkrétního nástroje vydaného tímto dlužníkem nebo s LGD dlužníka či nástrojem vydaným tímto dlužníkem, použijí instituce alternativní metodiky k odhadu hrubých výší JTD.
|
|
Článek 325w 8.
|
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem, v nichž upřesní:
▼C7
a)
způsob, jakým mají instituce určit složky P&Ldlouhá, P&Lkrátká, Úpravadlouhá a Úpravakrátká při výpočtu výše JTD pro různé druhy nástrojů v souladu s tímto článkem;
▼M8
b)
alternativní metodiky, jež mají instituce používat pro účely odhadu hrubých výší JTD podle odstavce 7;
c)
pomyslné hodnoty nástrojů jiných než uvedených v odst. 4 písm. a) a b).
EBA předloží tyto návrhy regulačních technických norem Komisi do 28. června 2021. Na Komisi je přenesena pravomoc doplnit toto nařízení přijetím regulačních technických norem uvedených v prvním pododstavci postupem podle článků 10 až 14 nařízení (EU) č. 1093/2010.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požadavky
1.3 Související standardy
2. Identifikované požadavky
Požadavky
| Zdroj |
Požadavek |
3. Související standardy
Standardy
| Zdroj |
Požadavek |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|