+Artikolu 325w Ammonti grossi ta' inadempjenza immedjata u mhux mistennija
---+Artikolu 325w 1.
---+Artikolu 325w 2.
---+Artikolu 325w 3.
---+Artikolu 325w 4.
---+Artikolu 325w 5.
---+Artikolu 325w 6.
---+Artikolu 325w 7.
---+Artikolu 325w 8.
|
Artikolu 325w Ammonti grossi ta' inadempjenza immedjata u mhux mistennija
-
1. Ħarsa ġenerali
| Titlu |
Regolamentazzjoni |
|
Artikolu 325w 1.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw l-ammonti grossi ta' JTD għal kull skopertura twila għall-istrumenti tad-dejn kif ġej:
JTDtwila = massimu{LGD Vnozzjonali + P&Ltwil + Aġġustamenttwil; 0}
fejn:
|
JTDtwila
|
=
|
l-ammont gross ta' JTD għall-iskopertura twila;
|
▼C8
|
Vnozzjonali
|
=
|
l-ammont nozzjonali tal-istrument li minnu tiġi l-iskopertura;
|
|
P&Ltwil
|
=
|
terminu li jaġġusta għall-profitt jew it-telf diġà meqjusa mill-istituzzjoni minħabba tibdil fil- valur ġust tal-istrument li joħloq l-iskopertura twila; il-profitt għandu jidħol fil-formula b’sinjal pożittiv u t-telf għandu jidħol fil-formola b’sinjal negattiv; u
|
|
Aġġustamenttwil
|
=
|
fejn l-istrumenti li minnu tiġi l-iskopertura huwa strument derivattiv, l-ammont li bih, minħabba l-istruttura tal-istrument derivattiv, it-telf tal-istituzzjoni fil-każ ta’ inadempjenza jiżdied jew jitnaqqas b’mod relattiv għat-telf sħiħ fuq l-istrument sottostanti; iż-żidiet għandhom jidħlu fil-formula b’sinjal pożittiv u t-tnaqqis għandu jidħol fil-formola b’sinjal negattiv.
|
▼M8
|
|
Artikolu 325w 2.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw l-ammonti grossi ta' JTD għal kull skopertura qasira għall-istrumenti tad-dejn kif ġej:
JTDqasir = min{LGD Vnotional + P&Lqasir + Aġġustamentqasir; 0}
fejn:
|
JTDqasir
|
=
|
l-ammont gross ta' JTD għall-iskopertura qasira;
|
▼C8
|
Vnotional
|
=
|
l-ammont nozzjonali tal-istrument li minnu tiġi l-iskopertura li għandu jidħol fil-formula b’sinjal negattiv;
|
|
P&Lqasir
|
=
|
terminu li jaġġusta għall-profitt jew it-telf diġà meqjusa mill-istituzzjoni minħabba tibdil fil-valur ġust tal-istrument li joħloq l-iskopertura qasira; il-profitt għandu jidħol fil-formula b'sinjal pożittiv u t-telf għandu jidħol fil-formula b'sinjal negattiv; u
|
|
Aġġustamentqasir
|
=
|
fejn l-istrumenti li minnu tiġi l-iskopertura huwa strument derivattiv, l-ammont li bih, minħabba l-istruttura tal-istrument derivattiv, il-profitt tal-istituzzjoni fil-każ ta’ inadempjenza jiżdied jew jitnaqqas b’mod relattiv għat-telf sħiħ fuq l-istrument sottostanti; it-tnaqqis għandu jidħol fil-formola b’sinjal pożittiv u ż-żidiet għandhom jidħlu fil-formola b’sinjal negattiv.
|
▼M8
|
|
Artikolu 325w 3.
|
Għall-finijiet tal-kalkolu stabbilit fil-paragrafi 1 u 2, l-LGD għall-istrumenti tad-dejn li għandu jiġi applikat mill-istituzzjonijiet għandu jkun dan li ġej:
(a)
skoperturi għal strumenti tad-dejn mhux superjuri għandhom jiġu assenjati LGD ta' 100 %;
(b)
skoperturi għal strumenti tad-dejn superjuri għandhom jiġu assenjati LGD ta' 75 %;
(c)
skoperturi għal bonds koperti, kif imsemmi fl-Artikolu 129, għandhom jiġu assenjati LGD ta' 25 %.
|
|
Artikolu 325w 4.
|
Għall-finijiet tal-kalkoli stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2, l-ammonti nozzjonali għandhom jiġu determinati kif ġej:
(a)
fil-każ ta’ bond, l-ammont nozzjonali huwa l-valur nominali tal-bond;
(b)
fil-każ ta’ opzjoni ta’ put mibjugħa fuq bond, l-ammont nozzjonali huwa l-ammont nozzjonali tal-opzjoni; fil-każ ta’ opzjoni ta’ call mixtrija fuq bond, l-ammont nozzjonali huwa ta’ 0.
|
|
Artikolu 325w 5.
|
Għall-iskoperturi għal strumenti tal-ekwità, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw l-ammonti grossi ta’ JTD kif ġej:
JTDtwil = massimu {LGD · Vnozzjonali + P&Ltwil + Adjustmenttwil; 0}
JTDqasir = minimu {LGD · Vnozzjonali + P&Lqasir + Adjustmentqasir; 0}
fejn:
|
JTDtwil
|
=
|
l-ammont gross ta’ JTD għall-iskopertura twila;
|
|
Vnozzjonali
|
=
|
l-ammont nozzjonali tal-istrument li minnu tiġi l-espożizzjoni; l-ammont nozzjonali huwa l-valur ġust tal-ekwità għal strumenti tal-ekwità ta’ flus; għall-formola JTDqasir, l-ammont nozzjonali tal-istrument għandu jidħol fil-formola b’sinjal negattiv;
|
|
P&Ltwil
|
=
|
terminu li jaġġusta għall-profitt jew it-telf diġà meqjusa mill-istituzzjoni minħabba tibdil fil-valur ġust tal-istrument li joħloq l-iskopertura twila; il-profitt għandu jidħol fil-formula b’sinjal pożittiv u t-telf b’sinjal negattiv;
|
|
Aġġustamenttwil
|
=
|
l-ammont li bih, minħabba l-istruttura tal-istrument derivattiv, it-telf tal-istituzzjoni fil-każ ta’ inadempjenza jiżdied jew jitnaqqas b’mod relattiv għat-telf sħiħ fuq l-istrument sottostanti; iż-żidiet għandhom jidħlu fil-formola b’sinjal pożittiv u t-tnaqqis għandu jidħol fil-formola b’sinjal negattiv;
|
|
JTDqasir
|
=
|
l-ammont gross ta’ JTD għall-iskopertura qasira;
|
|
P&Lqasir
|
=
|
terminu li jaġġusta għall-profitt jew it-telf diġà meqjusa mill-istituzzjoni minħabba tibdil fil-valur ġust tal-istrument li joħloq l-iskopertura qasira; il-profitt għandu jidħol fil-formula b’sinjal pożittiv u t-telf għandu jidħol fil-formula b’sinjal negattiv; u
|
|
Aġġustamentqasir
|
=
|
l-ammont li bih, minħabba l-istruttura tal-istrument derivattiv, il-profitt tal-istituzzjoni fil-każ ta’ inadempjenza jiżdied jew jitnaqqas b’mod relattiv għat-telf sħiħ fuq l-istrument sottostanti; it-tnaqqis għandu jidħol fil-formola b’sinjal pożittiv u ż-żidiet għandhom jidħlu fil-formola b’sinjal negattiv.
|
|
|
Artikolu 325w 6.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jassenjaw LGD ta' 100 % għal strumenti tal-ekwità għall-finijiet tal-kalkolu stabbilit fil-paragrafu 5.
|
|
Artikolu 325w 7.
|
Fil-każ ta' skoperturi għar-riskju ta' inadempjenza li jirriżulta minn strumenti derivattivi li l-gwadanji tagħhom fil-każ ta' inadempjenza tal-obbligant mhumiex relatati mal-ammont nozzjonali ta' strument speċifiku maħruġ minn dan l-obbligant jew għal-LGD tal-obbligant jew strument maħruġ minn dan l-obbligant, l-istituzzjonijiet għandhom jużaw metodoloġiji alternattivi biex jistmaw l-ammonti grossi ta' JTD.
|
|
Artikolu 325w 8.
|
L-ABE għandha tiżviluppa abbozz ta' standards tekniċi regolatorji biex tispeċifika:
▼C8
(a)
kif l-istituzzjonijiet għandhom jiddeterminaw il-komponenti P&Ltwil, P&Lqasir, Aġġustamenttwil u Aġġustamentqasir meta jikkalkulaw l-ammonti ta’ JTD għat-tipi differenti ta’ strumenti f’konformità ma’ dan l-Artikolu;
▼M8
(b)
li metodoloġiji alternattivi iridu jużaw l-istituzzjonijiet għall-finijiet tal-istima tal-ammonti grossi ta' JTD imsemmija fil-paragrafu 7.
(c)
l-ammonti nozzjonali ta' strumenti minbarra dawk li jissemmew fil-punti (a) u (b) tal-paragrafu 4.
L-ABE għandha tippreżenta dak l-abbozz ta' standards tekniċi regolatorji lill-Kummissjoni sat-28 ta' Ġunju 2021. Is-setgħa hija ddelegata lill-Kummissjoni biex tadotta l-istandards tekniċi regolatorji msemmija fl-ewwel subparagrafu f'konformità mal-artikoli 10 sa 14 tar-Regolament (UE) Nru 1093/2010.
|
,
1.1 Referenzi
1.2 Rekwiżiti identifikati
1.3 Standards relatati
2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|