DIRETTIVA (UE) 2025/1 TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL tas-27 ta’ Novembru 2024 li tistabbilixxi qafas għall-irkupru u għar-riżoluzzjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u li temenda d-Direttivi 2002/47/KE, 2004/25/KE, 2007/36/KE, 2014/59/UE u (UE) 2017/1132 u r-Regolamenti (UE) Nru 1094/2010 u (UE) Nru 648/2012, (UE) Nru 806/2014 u (UE) 2017/1129 (Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

(1)

L-impriżi tal-assigurazzjoni f'diffikultà jista' jkollhom riperkussjonijiet sostanzjali fuq l-ekonomija u fuq il-benesseri soċjali fl-Istati Membri jekk tali diffikultà twassal għal tfixkil tal-protezzjoni pprovduta lid-detenturi ta' poloz, lill-benefiċjarji jew lill-partijiet li ġarrbu dannu. Ir-rwol tal-impriżi tar-riassigurazzjoni fl-ekonomija, l-interkonnettività tagħhom mal-impriżi tal-assigurazzjoni primarja u s-swieq finanzjarji b'mod aktar wiesa', kif ukoll is-suq tar-riassigurazzjoni relattivament ikkonċentrat jeħtieġu qafas xieraq sabiex jindirizzaw id-diffikultà jew il-falliment tagħhom b'mod ordnat. Għalhekk, jenħtieġ li jiġu indirizzati l-irkupru u r-riżoluzzjoni kemm tal-impriżi tal-assigurazzjoni primarja kif ukoll tal-impriżi tar-riassigurazzjoni, filwaqt li jitqiesu l-ispeċifiċitajiet rispettivi tagħhom.

(2)

Il-kriżi finanzjarja globali tal-2008 kixfet il-vulnerabbiltajiet tas-settur finanzjarju u l-interkonnettività tiegħu. Il-kawżi ta' diffikultà u ta' falliment dehru li huma marbutin, fost l-oħrajn, mal-evoluzzjoni tas-swieq finanzjarji u man-natura intrinsika tal-attivitajiet tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. F'dak ir-rigward, ir-riskji tas-sottoskrizzjoni, jiġifieri klejms bi provvedimenti insuffiċjenti, ipprezzar ħażin, jiġifieri primjums sottovalutati, ġestjoni ħażina tal-assi u tal-obbligazzjonijiet u telf mill-investimenti spiss jissejħu sorsi ewlenin ta' tħassib għall-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. F'dak il-kuntest, flus il-kontribwenti ntużaw sabiex jiġu rrestawrati l-kundizzjonijiet finanzjarji deterjorati ta' diversi impriżi tal-assigurazzjoni. Għalkemm id-Direttiva 2009/138/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3) kellha l-għan li ssaħħaħ is-sistema finanzjarja fl-Unjoni u r-reżiljenza tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, hija ma eliminatx kompletament il-possibbiltà ta' fallimenti ta' tali impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. Il-volatilità għolja tas-suq u l-livelli tar-rati tal-imgħax miżmuma baxxi għal żmien itwal jistgħu jkunu partikolarment ta' ħsara għall-profittabbiltà u għall-pożizzjoni ta' solvenza tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. Għalhekk, is-sensittività tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għall-iżviluppi tas-suq u ekonomiċi titlob kawtela partikolari u qafas adegwat sabiex jiġu ġestiti, inkluż b'mod preventiv, deterjoramenti potenzjali tal-pożizzjoni finanzjarja ta' tali impriżi. Xi fallimenti u kważi fallimenti reċenti, b'mod partikolari ta' natura transfruntiera, urew dgħufijiet tal-qafas attwali li jeħtieġ li jiġu indirizzati sabiex jiġi organizzat b'mod adegwat il-ħruġ ordnat mis-suq tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni.

(3)

L-attivitajiet, is-servizzi jew l-operazzjonijiet imwettqin mill-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li ma jistgħux jiġu ssostitwiti faċilment f'perjodu ta' żmien raġonevoli, jew b'kost raġonevoli għad-detenturi ta' poloz, għall-benefiċjarji jew għall-partijiet li ġarrbu dannu, jeħtieġ li jitqiesu bħala funzjonijiet kritiċi li jeħtieġ li jitkomplew. Tali attivitajiet, servizzi jew operazzjonijiet jistgħu jkunu kritiċi fil-livell tal-Unjoni, nazzjonali jew reġjonali. Il-kontinwità tal-protezzjoni tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni spiss tkun preferibbli mill-istralċ ta' impriża li qed tfalli peress li tali kontinwità twassal l-aktar eżitu favorevoli għad-detenturi ta' poloz, għall-benefiċjarji jew għall-partijiet li ġarrbu dannu. Għalhekk, huwa kruċjali li jkunu disponibbli għodod adegwati sabiex jiġu evitati l-fallimenti u, fejn iseħħu l-fallimenti, sabiex jiġu mminimizzati r-riperkussjonijiet negattivi billi tiġi ppreservata l-kontinwità ta' dawk il-funzjonijiet kritiċi.

(4)

L-iżgurar ta' riżoluzzjoni effettiva ta' istituzzjonijiet tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li qed ifallu fl-Unjoni huwa element essenzjali għall-ikkompletar tas-suq intern. Il-falliment ta' impriżi bħal dawn għandu impatt mhux biss fuq id-detenturi ta' poloz u possibbilment fuq l-ekonomija reali u fuq l-istabbiltà finanzjarja tas-swieq li fihom joperaw direttament dawk l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, iżda wkoll fuq il-fiduċja fis-suq intern għall-assigurazzjoni. It-tlestija tas-suq intern fis-servizzi finanzjarji saħħet in-nisġa bejn is-sistemi finanzjarji nazzjonali differenti. L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni huma attivi fis-swieq finanzjarji sabiex jimmaniġġaw il-portafoll ta' investiment tagħhom u r-riskji relatati mal-attivitajiet tagħhom. F'dak il-kuntest, l-inabbiltà tal-Istati Membri li jindirizzaw il-falliment ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni u jsolvuha b'mod li jkun prevedibbli u armonizzat u li effettivament jipprevjeni dannu sistemiku usa', tista' ddgħajjef l-istabbiltà tas-swieq finanzjarji u, konsegwentement, tas-suq intern fil-qasam tas-servizzi finanzjarji.

(5)

Il-kriżi finanzjarja globali tal-2008 enfasizzat il-ħtieġa li jiġi żviluppat qafas xieraq ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni għall-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. Fil-livell internazzjonali, il-Bord għall-Istabbiltà Finanzjarja ppubblika f'Ottubru 2011, u aġġorna f'Ottubru 2014, id-dokument “Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions” (Attributi Ewlenin ta' Reġimi ta' Riżoluzzjoni Effettivi għall-Istituzzjonijiet Finanzjarji), li jinkludi kunsiderazzjonijiet dwar ir-riżoluzzjoni ta' kwalunkwe impriża tal-assigurazzjoni li tista' tkun sistemikament sinifikanti jew kritika jekk tfalli. F'Ġunju 2016, il-Bord għall-Istabbiltà Finanzjarja ħareġ gwida komplementari dwar l-iżvilupp ta' strateġiji u ta' pjanijiet effettivi ta' riżoluzzjoni għal assiguraturi sistemikament importanti. B'mod parallel, f'Novembru 2019 l-Assoċjazzjoni Internazzjonali tas-Superviżuri tal-Assigurazzjoni adottat “Prinċipji Fundamentali tal-Assigurazzjoni” għall-impriżi kollha tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, “Qafas Komuni għal Gruppi tal-Assigurazzjoni Attivi f'Livell Internazzjonali” li jispjega l-istandards għall-ippjanar ta' rkupru preventiv, u azzjonijiet li l-awtoritajiet huma mistennijin jieħdu fir-rigward ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li toħroġ mis-suq u tidħol f'riżoluzzjoni. Jenħtieġ li dawk l-iżviluppi jitqiesu meta jiġi stabbilit qafas għall-irkupru u għar-riżoluzzjoni ta' impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jkunu qed ifallu.

(6)

Ħafna impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni qed joperaw lil hinn mill-fruntieri nazzjonali. Nuqqas ta' koordinazzjoni u ta' kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet pubbliċi sabiex iħejju għal u jimmaniġġaw id-diffikultà jew il-falliment ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li topera bejn il-fruntieri jdgħajjef il-fiduċja reċiproka tal-Istati Membri, jirriżulta f'eżitu subottimali għad-detenturi ta' poloz, għall-benefiċjarji u għall-partijiet li ġarrbu dannu u jaffettwaw il-kredibbiltà tas-suq intern għall-assigurazzjoni.

(7)

Bħalissa ma hemm l-ebda armonizzazzjoni tal-proċeduri fil-livell tal-Unjoni għar-riżoluzzjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni b'mod ikkoordinat. Minflok, huma osservati differenzi sostantivi u proċedurali konsiderevoli bejn il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi nazzjonali li jirregolaw il-falliment tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni madwar l-Istati Membri. Barra minn hekk, il-proċeduri ta' insolvenza korporattiva mhux dejjem jistgħu jkunu xierqa għall-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni, peress li dawk il-proċeduri mhux dejjem jistgħu jiżguraw kontinwazzjoni adegwata tal-funzjonijiet kritiċi għall-benefiċju tad-detenturi ta' poloz, għall-benefiċjarji u għall-partijiet li ġarrbu dannu, għall-ekonomija reali jew għall-istabbiltà finanzjarja kollha kemm hi.

(8)

Huwa neċessarju li tiġi żgurata l-kontinwità tal-funzjonijiet kritiċi ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li jkunu qed ifallu, jew ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li x'aktarx ifallu, filwaqt li jiġi mminimizzat l-impatt tal-falliment ta' impriża bħal din fuq l-ekonomija jew fuq is-sistema finanzjarja. Għalhekk, huwa neċessarju li jiġi stabbilit qafas sabiex l-awtoritajiet jiġu pprovduti b'sett kredibbli ta' għodod bl-għan li jintervjenu minn kmieni biżżejjed u malajr f'impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li jkunu qed ifallu jew li x'aktarx ser ifallu. Jenħtieġ li t-tali qafas jiżgura li l-azzjonisti jġarrbu t-telf l-ewwel u li l-kredituri jġarrbu t-telf wara l-azzjonisti, dment li l-ebda kreditur ma jġarrab telf akbar minn dak li kien iġarrab li kieku l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ġiet stralċata skont proċeduri ta' insolvenza normali f'konformità mal-prinċipju li “l-ebda kreditur ma għandu jmur agħar milli skont proċedimenti normali ta' insolvenza” (il-prinċipju li “l-ebda kreditur ma jmur agħar”). Sabiex jiġi żgurat li t-trattament li l-azzjonisti, id-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji, il-pretendenti u kredituri oħra affettwati kienu jirċievu kieku l-impriża taħt riżoluzzjoni daħlet fi proċedimenti normali ta' insolvenza jiġi rifless b'mod preċiż, jenħtieġ li jitqiesu l-okkorrenzi rilevanti kollha li jiġu skattati jew mill-ftuħ ta' proċedimenti normali ta' insolvenza jew qabel kif ukoll l-okkorrenzi rilevanti kollha relatati mal-ftuħ ta’ tali proċedimenti, inkluż dawk marbuta mal-protezzjoni tal-partijiet li ġarrbu dannu skont id-Direttiva 2009/103/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4) fir-rigward tad-dannu li jirriżulta minn inċidenti fil-każ tal-insolvenza ta' impriża tal-assigurazzjoni.

(9)

Filwaqt li jibni fuq id-Direttiva 2009/138/KE, jenħtieġ li l-qafas li għandu jiġi stabbilit jippermetti lill-awtoritajiet jiżguraw il-kontinwità tal-protezzjoni tal-assigurazzjoni għad-detenturi ta' poloz, għall-benefiċjarji u għall-partijiet li ġarrbu dannu, jittrasferixxu attivitajiet u portafolli vijabbli tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni fejn xieraq, u jaqsmu t-telf b'mod li jkun ġust u prevedibbli. Jenħtieġ li dawk l-objettivi jgħinu sabiex jiġi evitat telf mhux neċessarju jew tbatija soċjali fuq id-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji u l-partijiet li ġarrbu dannu, itaffu l-impatti negattivi fuq l-ekonomija reali, jimminimizzaw l-effetti negattivi fuq is-swieq finanzjarji u jimminimizzaw il-kostijiet għall-kontribwenti.

(10)

Ir-rieżami tad-Direttiva 2009/138/KE, u b'mod partikolari l-introduzzjoni ta' rekwiżiti ta' kapital aktar sensittivi għar-riskju, ta' superviżjoni msaħħa, ta' monitoraġġ imtejjeb tal-likwidità u ta' għodod aħjar għall-politiki makroprudenzjali, jenħtieġ li jkompli jnaqqas il-probabbiltà ta' fallimenti tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni u jtejjeb ir-reżiljenza ta' dawk l-impriżi għal stress ekonomiku, kemm jekk ikkawżat minn disturbi sistemiċi kif ukoll minn avvenimenti speċifiċi għall-impriża individwali. Madankollu, minkejja qafas prudenzjali sod u robust, is-sitwazzjonijiet ta' diffikultà finanzjarja ma jistgħux jiġu esklużi kompletament. Għalhekk, jenħtieġ li l-Istati Membri jkunu ppreparati u jkollhom għodod ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni adegwati sabiex jittrattaw sitwazzjonijiet li jinvolvu kemm kriżijiet sistemiċi kif ukoll fallimenti ta' impriżi individwali. Jenħtieġ li t-tali għodod jinkludu mekkaniżmi li jagħmluha possibbli li l-awtoritajiet jittrattaw b'mod effettiv impriżi li jkunu qed ifallu jew li x'aktarx ifallu. Jenħtieġ li l-użu ta' għodod bħal dawn u l-eżerċizzju ta' setgħat bħal dawn iqisu ċ-ċirkostanzi li fihom iseħħ il-falliment.

(11)

Xi Stati Membri diġà introduċew rekwiżiti ta' ppjanar ta' rkupru preventiv, u mekkaniżmi għar-riżoluzzjoni ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li jkunu qed ifallu. Madankollu, in-nuqqas ta' kundizzjonijiet, ta' setgħat u ta' proċessi komuni għall-irkupru u għar-riżoluzzjoni ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni madwar l-Unjoni x'aktarx li jikkostitwixxi xkiel għall-operat mingħajr intoppi tas-suq intern u jfixkel il-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet nazzjonali meta jittrattaw gruppi ta' impriżi transfruntiera f'diffikultà jew li jkunu qed ifallu. Dak ikun partikolarment minnu meta approċċi differenti jfissru li l-awtoritajiet nazzjonali ma jkollhomx l-istess livell ta' kontroll jew l-istess kapaċità għar-riżoluzzjoni ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Dawk id-differenzi fir-reġimi ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni jistgħu jaffettwaw il-kundizzjonijiet ekwi u potenzjalment joħolqu distorsjonijiet ta’ kompetizzjoni bejn l-impriżi. Jenħtieġ li dak ix-xkiel jiġi eliminat u jenħtieġ li jiġu adottati regoli sabiex jiġi żgurat li s-suq intern ma jiġix imxekkel. Għal dan l-għan, jenħtieġ li r-regoli li jirregolaw l-irkupru u r-riżoluzzjoni preventivi tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jkunu soġġetti għal regoli komuni dwar l-armonizzazzjoni minima. Sabiex tiġi żgurata l-konsistenza mal-leġiżlazzjoni eżistenti tal-Unjoni fil-qasam tas-servizzi tal-assigurazzjoni, jenħtieġ li r-reġim ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi japplika għall-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li jkunu soġġetti għar-rekwiżiti prudenzjali stabbiliti fid-Direttiva 2009/138/KE.

(12)

Il-falliment ta' entità affiljata ma' grupp jista' jkollu impatt rapidu fuq is-solvenza u fuq l-operazzjonijiet tal-grupp kollu. Għalhekk, huwa neċessarju li jkun hemm fis-seħħ rekwiżiti ta' ppjanar ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi tal-grupp. Barra minn hekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ikollhom mezzi effettivi ta' azzjoni fir-rigward ta' dawk l-entitajiet sabiex jimponu azzjonijiet ta' rimedju li jqisu s-solidità finanzjarja tal-entitajiet kollha fi grupp, jindirizzaw l-impedimenti għar-riżolvibbiltà f'kuntest ta' grupp u jipproduċu skema ta' riżoluzzjoni konsistenti għall-grupp kollu kemm hu, b'mod partikolari f'kuntest transfruntier. Għalhekk, jenħtieġ li r-rekwiżiti ta' ppjanar u ta' riżoluzzjoni preventivi u ta' riżolvibbiltà u r-reġim ta' riżoluzzjoni japplikaw ukoll għall-impriżi prinċipali, għall-kumpaniji azzjonarji u għal entitajiet oħrajn fi grupp, li jinkludu fergħat ta' impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jkunu stabbiliti barra mill-Unjoni.

(13)

Sabiex jiġi żgurat li l-ippjanar tal-irkupru u tar-riżoluzzjoni u r-riżoluzzjoni reali tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li huma parti minn konglomerati finanzjarji jew gruppi tal-assigurazzjoni li huma stess huma konglomerati finanzjarji jew huma parti minn konglomerati finanzjarji jistgħu jseħħu mingħajr xkiel, u bl-objettiv li jitnaqqas il-piż amministrattiv, jenħtieġ li jiġu stabbiliti obbligi ta’ kondiviżjoni tal-informazzjoni bejn l-awtoritajiet tal-assigurazzjoni u tar-riżoluzzjoni bankarja u dawk superviżorji u jenħtieġ li l-awtorità ta' riżoluzzjoni bankarja tingħata l-istatus ta’ osservatur fil-kulleġġ ta' riżoluzzjoni tal-assigurazzjoni għal grupp tal-assigurazzjoni li huwa, jew huwa parti minn, konglomerat finanzjarju f'konformità mad-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (5), u viċi versa.

(14)

Bir-regoli l-ġodda introdotti minn din id-Direttiva, l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, u l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni bankarja ser kull wieħed ikollu l-qafas tiegħu stess għal riżoluzzjoni li huwa adattat għall-ispeċifiċitajiet tas-setturi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni kif ukoll tas-settur bankarju. Il-perjodu ta' żmien ta' riżoluzzjoni f'kuntest ta' assigurazzjoni u riassigurazzjoni hija differenti minn riżoluzzjoni f'kuntest bankarju. Sabiex jiġu evitati assalti bankarji, il-Bord Uniku ta' Riżoluzzjoni u l-awtoritajiet nazzjonali tar-riżoluzzjoni bankarja tipikament jeħtieġ li jaġixxu malajr. L-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, min-naħa l-oħra, spiss ikollhom il-benefiċċju li jkollhom aktar żmien biex isibu s-soluzzjonijiet xierqa li huma l-aktar ta' benefiċċju għad-detenturi ta' poloz. Avveniment simili għal assalt bankarju huwa inqas probabbli li jseħħ fis-settur tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, u l-konsegwenzi ta' avveniment bħal dan ikunu differenti milli fis-settur bankarju.

(15)

Iż-żewġ oqfsa leġiżlattivi settorjali ħolqu setgħat indipendenti ta' teħid ta' deċiżjonijiet għall-awtoritajiet rispettivi. Konsegwentement, l-awtoritajiet tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u tar-riżoluzzjoni bankarja jenħtieġ li jaġixxu fuq bażi ugwali. Għat-twettiq tal-kompiti ta' riżoluzzjoni, huwa importanti ħafna li l-awtoritajiet tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u tar-riżoluzzjoni bankarja jinfurmaw lil xulxin u jikkooperaw in bona fide. Jenħtieġ li r-rekwiżiti tal-kondiviżjoni tal-informazzjoni preskritti minn din id-Direttiva jiffaċilitaw dik il-kooperazzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u tar-riżoluzzjoni bankarja kif ukoll l-awtoritajiet superviżorji tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u dawk bankarji rispettivi, mingħajr dewmien, jiskambjaw informazzjoni meqjusa neċessarja għat-twettiq tal-kompiti rispettivi tagħhom.

(16)

Sabiex jiġi żgurat li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jinżammu infurmati u kkonsultati kmieni biżżejjed fil-proċess u b'mod strutturat li jippermettilhom jeżerċitaw il-mandat tagħhom b'mod infurmat u konsistenti, jenħtieġ li l-awtoritajiet tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u tar-riżoluzzjoni bankarja jiġu mistiedna bħala osservaturi għall-kulleġġi ta' riżoluzzjoni ta' xulxin. Dan huwa partikolarment importanti fil-kuntest tal-ippjanar preventiv għall-irkupru u l-ippjanar tar-riżoluzzjoni kif ukoll għall-valutazzjoni ta' jekk il-kundizzjonijiet għar-riżoluzzjoni humiex issodisfati u, fl-aħħar nett, meta jittieħdu azzjonijiet ta' riżoluzzjoni fir-rigward ta' entità waħda jew aktar li huma parti mill-konglomerati finanzjarji. Sabiex tibni fuq l-esperjenza miksuba, jenħtieġ li l-Kummissjoni tirrieżamina d-dispożizzjonijiet rilevanti ta' din id-Direttiva sa ħames snin wara d-dħul fis-seħħ tagħha.

(17)

Huwa neċessarju li jiġu żgurati l-adegwatezza u l-effettività tal-qafas ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni filwaqt li jiġu evitati piżijiet u kostijiet amministrattivi mhux neċessarji fuq l-impriżi u fuq l-awtoritajiet. Għalhekk, jenħtieġ li l-implimentazzjoni ta' tali qafas ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni tkun proporzjonata għan-natura, għall-iskala u għall-kumplessità tal-impriża kkonċernata, u tal-attivitajiet u tas-servizzi tagħha. Barra minn hekk, jenħtieġ li jitqiesu d-differenzi bejn l-irkupru min-naħa waħda u r-riżoluzzjoni min-naħa l-oħra. Fir-rigward tal-kamp ta' applikazzjoni tar-rekwiżiti ta' ppjanar ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet jiddeterminaw, abbażi ta' settijiet ta' kriterji bbażati fuq ir-riskju, liema impriżi huma soġġetti għar-rekwiżiti ta' ppjanar komprensivi jew simplifikati. Sabiex titrawwem il-fiduċja fis-suq uniku tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni u sabiex jitrawmu kundizzjonijiet ekwi, jenħtieġ li jinkiseb grad minimu ta' tħejjija billi jiġi stabbilit livell minimu ta' kopertura tas-suq għas-suq tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni tal-ħajja u għas-suq tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni mhux tal-ħajja. Fir-rigward tal-kamp ta' applikazzjoni tar-rekwiżiti tal-ippjanar tar-riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet jiddeterminaw għal liema impriżi, relattivament għal impriżi oħrajn taħt il-mandat tagħhom, li x'aktarx huwa aktar probabbli l-azzjoni ta' riżoluzzjoni tkun fl-interess pubbliku fil-każ ta' falliment jew li l-impriżi jwettqu funzjonijiet kritiċi.

(18)

Għall-istess raġuni, jenħtieġ li, fejn xieraq, l-awtoritajiet japplikaw rekwiżiti differenti jew imnaqqsin ta' ppjanar ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi u ta' informazzjoni fuq bażi speċifika għall-impriża, u jirrikjedu aġġornamenti bi frekwenza aktar baxxa. Jenħtieġ li, meta japplikaw dawn l-obbligi simplifikati, l-awtoritajiet iqisu n-natura, id-daqs, il-kumplessità u s-sostitwibbiltà tan-negozju ta' impriża, l-istruttura azzjonarja u l-forma ġuridika tagħha, il-profil tar-riskju tagħha u l-grad ta' interkonnettività tagħha ma' impriżi regolati oħrajn jew mas-sistema finanzjarja b'mod ġenerali. Jenħtieġ li l-awtoritajiet iqisu wkoll jekk ikunx probabbli li l-falliment u l-istralċ sussegwenti tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni skont proċedimenti normali ta' insolvenza jkollhom effett negattiv sinifikanti fuq id-detenturi ta' poloz, fuq is-swieq finanzjarji, fuq impriżi oħrajn, jew fuq l-ekonomija usa'. Jenħtieġ li l-awtoritajiet jirrapporta lura lill-Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tal-Assigurazzjoni u l-Pensjonijiet tax-Xogħol) (EIOPA), stabbilita bir-Regolament (UE) Nru 1094/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6), dwar l-applikazzjoni ta' tali obbligi simplifikati fuq bażi annwali.

(19)

Għal proċess ta' riżoluzzjoni ordnat, u sabiex jiġu evitati kunflitti ta' interess, jenħtieġ li l-Istati Membri jaħtru awtoritajiet jew awtoritajiet amministrattivi pubbliċi fdati b'setgħat amministrattivi pubbliċi sabiex iwettqu l-funzjonijiet u l-kompiti fir-rigward tal-qafas ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li l-Istati Membri jiżguraw li jiġu allokati riżorsi adegwati lil dawk l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni. Meta Stat Membru jaħtar awtorità ta' riżoluzzjoni li jkollha funzjonijiet oħrajn, jenħtieġ li jiġu stabbiliti arranġamenti strutturali adegwati sabiex dawk il-funzjonijiet jiġu sseparati mill-funzjonijiet relatati mar-riżoluzzjoni u sabiex tiġi żgurata l-indipendenza operazzjonali. Jenħtieġ li separazzjoni bħal din ma tipprevjenix lill-funzjoni ta' riżoluzzjoni milli jkollha aċċess għal kwalunkwe informazzjoni li tkun teħtieġ għall-eżerċizzju tad-dmirijiet tagħha skont il-qafas ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni, jew għall-kooperazzjoni bejn awtoritajiet differenti involuti fl-applikazzjoni tal-qafas ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni.

(20)

Fid-dawl tal-konsegwenzi li l-falliment ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jista' jkollha fuq id-detenturi ta' poloz, fuq is-sistema finanzjarja u fuq l-ekonomija ta' Stat Membru, u fid-dawl tal-ħtieġa possibbli li jintużaw fondi pubbliċi sabiex tiġi jiġi indirizzat falliment bħal dan, jenħtieġ li l-ministeri għall-finanzi jew ministeri rilevanti oħrajn fl-Istati Membri jkunu involuti mill-qrib, fi stadju bikri, fil-proċess ta' mmaniġġar u ta' riżoluzzjoni tal-kriżijiet.

(21)

Huwa essenzjali li l-gruppi jew, fejn applikabbli, l-impriżi individwali, iħejju u jaġġornaw b'mod regolari l-pjanijiet ta' rkupru preventiv li jistabbilixxu l-azzjonijiet li għandhom jittieħdu minn dawn il-gruppi jew l-impriżi sabiex tiġi rrestawrata l-pożizzjoni finanzjarja tagħhom wara deterjorament sinifikanti ta' din il-pożizzjoni li jista' joħloq riskju għall-vijabbiltà tagħhom. Għalhekk, jenħtieġ li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jidentifikaw sett ta' indikaturi kwantitattivi u kwalitattivi li jiskattaw l-attivazzjoni ta' azzjonijiet ta' rimedju previsti fi pjanijiet ta' rkupru preventiv bħal dawn. Jenħtieġ li indikaturi bħal dawn jgħinu lill-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jieħdu azzjonijiet ta' rimedju fl-aħjar interess tad-detenturi ta' poloz tagħhom f'konformità mas-sistemi tal-immaniġġar tar-riskji u jenħtieġ li ma jistabbilux rekwiżiti prudenzjali regolatorji ġodda. Għalhekk, jenħtieġ li din id-Direttiva la tipprekludi lill-impriżi milli jinkludu fil-pjanijiet ta' rkupru preventiv tagħhom u lanqas ma tirrikjedi li l-impriżi jinkludu fil-pjanijiet ta' rkupru preventiv tagħhom punti ta' deterjorament tal-pożizzjoni kapitali li jippreċedu n-nuqqas ta' konformità mar-Rekwiżit Kapitali tas-Solvenza stabbilit fit-Titolu I, il-Kapitolu VI, it-Taqsima 4, tad-Direttiva 2009/138/KE. Jenħtieġ li l-pjanijiet ta' rkupru preventiv li jkopru l-entitajiet ġuridiċi materjali kollha fil-grupp ikunu dettaljati u jenħtieġ li jkunu bbażati fuq suppożizzjonijiet realistiċi li huma applikabbli f'medda ta' xenarji robusti u severi. Jenħtieġ li dawk il-pjanijiet ta' rkupru preventiv ikunu parti integrali mis-sistema ta' governanza ta' impriża. L-għodod eżistenti jistgħu jittieħdu inkunsiderazzjoni fit-tħejjija ta' tali pjanijiet ta' rkupru preventiv, li jinkludu l-valutazzjoni proprja tar-riskju u tas-solvenza, il-pjanijiet ta' kontinġenza jew il-pjanijiet ta' ġestjoni tar-riskju tal-likwidità. Madankollu, jenħtieġ li r-rekwiżit għat-tħejjija ta' pjan ta' rkupru preventiv jiġi applikat b'mod proporzjonat u jenħtieġ li jkun mingħajr preġudizzju għall-iżvilupp u għall-preżentazzjoni ta' pjan ta' rkupru realistiku kif meħtieġ mill-Artikolu 138(2) tad-Direttiva 2009/138/KE. Fejn rilevanti, l-elementi tal-pjan ta' rkupru preventiv jistgħu jinformaw jew iservu bħala bażi għall-iżvilupp tal-pjan ta' rkupru meħtieġ mill-Artikolu 138(2) tad-Direttiva 2009/138/KE.

(22)

Huwa neċessarju li jiġi żgurat livell adegwat ta' tħejjija għal sitwazzjonijiet ta' kriżi. Għalhekk, jenħtieġ li l-impriżi omm apikali jew l-impriżi individwali tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jkunu meħtieġa jippreżentaw il-pjanijiet ta' rkupru preventiv tagħhom lill-awtoritajiet superviżorji għal valutazzjoni sħiħa, li tinkludi l-valutazzjoni ta' jekk dawk il-pjanijiet ikunux komprensivi u jistgħux possibbilment jerġgħu jistabbilixxu l-vijabbiltà ta' impriża jew ta' grupp fil-ħin, anke f'perjodi ta' stress finanzjarju serju. Meta impriża tippreżenta pjan ta' rkupru preventiv li ma jkunx adegwat, jenħtieġ li l-awtoritajiet superviżorji jingħataw is-setgħa li jirrikjedu li l-impriża tieħu l-miżuri neċessarji sabiex tirrimedja n-nuqqasijiet materjali tal-pjan.

(23)

L-ippjanar tar-riżoluzzjoni huwa komponent essenzjali ta' proċess ta' riżoluzzjoni effettiv. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom l-informazzjoni neċessarja kollha sabiex jidentifikaw funzjonijiet kritiċi u jiżguraw il-kontinwazzjoni tagħhom. L-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni għandhom għarfien privileġġat dwar il-funzjonament tagħhom stess u dwar kwalunkwe problema li tirriżulta minnu, u, għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jfasslu pjanijiet ta' riżoluzzjoni abbażi, fost l-oħrajn, tal-informazzjoni pprovduta mill-impriżi kkonċernati. Sabiex jiġu evitati piżijiet amministrattivi mhux neċessarji, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni primarjament jirkupraw l-informazzjoni neċessarja mingħand l-awtoritajiet superviżorji.

(24)

Jenħtieġ li l-impriżi żgħar u mhux kumplessi ma jkunux obbligati jfasslu pjanijiet ta' rkupru preventiv separati, u lanqas ma jenħtieġ li jkunu soġġetti għal ippjanar ta' riżoluzzjoni, ħlief meta tali impriża tirrappreżenta riskju partikolari fil-livell nazzjonali jew reġjonali.

(25)

Sabiex tiġi antiċipata l-interazzjoni possibbli tal-miżuri ta' rimedju u ta' riżoluzzjoni u sabiex tissaħħaħ it-tħejjija għall-kriżijiet u r-riżolvibbiltà tal-gruppi, jenħtieġ li kwalunkwe trattament ta' grupp għall-ippjanar ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi japplika għall-entitajiet kollha fi grupp soġġetti għal superviżjoni tal-grupp. Jenħtieġ li l-pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi jqisu l-istruttura finanzjarja, teknika u tan-negozju tal-grupp ikkonċernat u l-grad ta' interkonnettività interna tiegħu.

(26)

Jenħtieġ li l-pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi tal-grupp jitħejjew għall-grupp kollu kemm hu u jenħtieġ li jidentifikaw miżuri fir-rigward kemm ta' impriża omm apikali kif ukoll ta' impriżi sussidjarji individwali li huma parti minn dak il-grupp. Madankollu, jenħtieġ li l-punt sa fejn l-impriżi sussidjarji jitqiesu fil-pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi tal-grupp ikun proporzjonat għar-rilevanza tagħhom għall-grupp u għad-detenturi ta' poloz, għall-ekonomija reali u għas-sistema finanzjarja fl-Istati Membri fejn joperaw dawk l-impriżi sussidjarji. Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tal-Istati Membri fejn grupp ikollu impriżi sussidjarji jkunu involuti fit-tfassil ta' kwalunkwe pjan ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li, filwaqt li jaġixxu fil-kulleġġ superviżorji jew ta’ riżoluzzjoni, l-awtoritajiet ikkonċernati jagħmlu kull sforz sabiex jilħqu deċiżjoni konġunta dwar il-valutazzjoni u l-adozzjoni ta' dawk il-pjanijiet. Madankollu, jenħtieġ li t-tħejjija adegwata għall-kriżijiet ma tiġix affettwata minn nuqqas ta' deċiżjoni konġunta fil-kulleġġi superviżorji jew ta' riżoluzzjoni. F'każijiet bħal dawn, jenħtieġ li kull awtorità superviżorja responsabbli għal impriża sussidjarja tkun tista’ tirrikjedi pjan ta' rkupru preventiv għall-impriżi sussidjarji taħt il-ġuriżdizzjoni tagħha u tagħmel il-valutazzjoni tagħha stess tal-pjan ta' rkupru preventiv. Għall-istess raġunijiet, jenħtieġ li kull awtorità ta' riżoluzzjoni responsabbli għal impriża sussidjarja, għall-impriżi sussidjarji taħt il-ġuriżdizzjoni tagħha, tfassal u żżomm aġġornat pjan ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li t-tfassil ta' pjanijiet individwali ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi għal impriżi li huma parti minn grupp jibqa' eċċezzjonali, debitament ġustifikat u japplika l-istess standards li huma applikati għal impriżi komparabbli fl-Istat Membru kkonċernat. Meta jitħejjew pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi individwali għal impriżi li jkunu parti minn grupp, jenħtieġ li l-awtoritajiet rilevanti jkollhom l-għan li jiksbu, kemm jista' jkun, konsistenza mal-pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi għall-bqija tal-grupp.

(27)

L-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni li ma jaqblux ma' deċiżjoni konġunta jistgħu jilħqu deċiżjoni konġunta bejniethom dwar pjan ta' riżoluzzjoni ta' grupp, kif ukoll dwar l-identifikazzjoni ta' impedimenti sostantivi u, fejn meħtieġ, dwar il-valutazzjoni tal-miżuri proposti mill-impriża omm apikali u l-miżuri meħtieġa mill-awtoritajiet sabiex jindirizzaw jew ineħħu l-impedimenti.

(28)

Sabiex l-awtoritajiet ikkonċernati kollha jinżammu informati b'mod sħiħ u permanenti, jenħtieġ li l-awtoritajiet superviżorji jittrażmettu kwalunkwe pjan ta' rkupru preventiv u kwalunkwe bidla fih lill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni kkonċernati u jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jittrażmettu kwalunkwe pjan ta' riżoluzzjoni u kwalunkwe bidla fih lill-awtoritajiet superviżorji kkonċernati.

(29)

Abbażi ta' valutazzjoni tar-riżolvibbiltà tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom is-setgħa li jirrikjedu, direttament jew indirettament permezz tal-awtorità superviżorja, li l-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jbiddlu l-istruttura u l-organizzazzjoni tagħhom. Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu jistgħu jieħdu wkoll miżuri neċessarji iżda proporzjonati sabiex inaqqsu jew ineħħu kwalunkwe impediment sostantiv għall-applikazzjoni tal-għodod ta' riżoluzzjoni u sabiex jiżguraw ir-riżolvibbiltà tal-entitajiet ikkonċernati. Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jivvalutaw ir-riżolvibbiltà tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni fil-livell ta' dawk l-impriżi fejn ikun mistenni li, f'konformità mal-pjan ta' riżoluzzjoni ta' grupp, jittieħdu azzjonijiet ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li l-kapaċità tal-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni li jitolbu bidliet fl-istruttura u fl-organizzazzjoni ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni, jew li jieħdu miżuri sabiex inaqqsu jew ineħħu kwalunkwe impediment materjali għall-applikazzjoni tal-għodod ta' riżoluzzjoni u sabiex jiżguraw ir-riżolvibbiltà tal-impriżi kkonċernati, ma tmurx lil hinn minn dik li hija neċessarja sabiex jiġu ssimplifikati l-istruttura u l-operazzjonijiet tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni kkonċernata bl-għan li tittejjeb ir-riżolvibbiltà ta' dik l-impriża.

(30)

L-implimentazzjoni ta' azzjonijiet deskritti fi pjan ta' rkupru preventiv jew fi pjan ta' riżoluzzjoni jista' jkollhom effetti fuq il-persunal tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li dawn il-pjanijiet jinkludu proċeduri ta' kif jiġu informati u kkonsultati r-rappreżentanti tal-impjegati fil-proċessi ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni fejn ikun xieraq. Jenħtieġ li dawn il-proċeduri jqisu l-ftehimiet kollettivi, arranġamenti oħrajn previsti mis-sħab soċjali, u l-liġi nazzjonali u tal-Unjoni dwar l-involviment tat-trade unions u tar-rappreżentanti tal-ħaddiema fil-proċessi ta' ristrutturar tal-kumpaniji.

(31)

L-irkupru u r-riżoluzzjoni effettivi tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jew tal-entitajiet fi grupp li joperaw madwar l-Unjoni jeħtieġu kooperazzjoni fost l-awtoritajiet superviżorji u l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni fil-kulleġġi tas-superviżuri u fil-kulleġġi ta' riżoluzzjoni fl-istadji kollha tal-proċess, mit-tħejjija ta' pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni preventivi sar-riżoluzzjoni attwali ta' impriża. Meta l-awtoritajiet ma jaqblux dwar deċiżjonijiet li għandhom jittieħdu fir-rigward ta' gruppi u impriżi, jenħtieġ li l-EIOPA, bħala l-aħħar istanza, taqdi r-rwol ta' medjatur.

(32)

Matul il-fażijiet ta' rkupru u prevenzjoni, jenħtieġ li l-azzjonisti jżommu r-responsabbiltà u l-kontroll sħaħ tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Jenħtieġ li ma jibqgħux iżommu tali responsabbiltà ladarba l-impriża titqiegħed taħt riżoluzzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-qafas ta' riżoluzzjoni jipprevedi dħul f'waqtu f'riżoluzzjoni, jiġifieri qabel ma impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni tkun insolventi fil-karta bilanċjali jew fil-flussi ta' flus, qabel ma l-ekwità kollha tkun spiċċat kompletament, jew qabel ma l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni tasal f'punt li ma tkunx tista' tikkonforma mal-obbligi ta' ħlas tagħha kif ikunu dovuti. Jenħtieġ li tinbeda riżoluzzjoni meta awtorità superviżorja, wara li tikkonsulta lill-awtorità ta' riżoluzzjoni, jew awtorità ta' riżoluzzjoni, wara li tkun ikkonsultat lill-awtorità superviżorja, tiddetermina li impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni qed tfalli jew x'aktarx li tfalli u miżuri alternattivi ma jkunux jipprevjenu falliment bħal dan f'perjodu ta' żmien raġonevoli. Jenħtieġ li impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni titqies li qed tfalli jew li x'aktarx tfalli fi kwalunkwe waħda miċ-ċirkostanzi li ġejjin: (i) meta l-impriża tikser jew x'aktarx li tikser ir-Rekwiżit Kapitali Minimu stabbilit fit-Titolu I, il-Kapitolu VI, it-Taqsima 5, tad-Direttiva 2009/138/KE u fejn ma jkun hemm l-ebda prospett raġonevoli ta' restawr tal-konformità; (ii) meta l-impriża ma tibqax tissodisfa l-kundizzjonijiet għall-awtorizzazzjoni jew meta l-impriża tonqos serjament milli tikkonforma mal-obbligi legali tagħha skont il-liġijiet u r-regolamenti li tkun soġġetta għalihom jew x'aktarx li tonqos serjament milli tikkonforma mal-obbligi legali tagħha skont il-liġijiet u r-regolamenti li tkun soġġetta għalihom fil-futur qarib b'mod li jkun jiġġustifika l-irtirar tal-awtorizzazzjoni; (iii) meta l-assi tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni huma inqas mill-obbligazzjonijiet tagħha jew hemm elementi oġġettivi biex jappoġġaw id-determinazzjoni li l-assi tal-impriża ser ikunu, fil-futur qarib, inqas mill-obbligazzjonijiet tagħha; (iv) meta l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tkunx tista' jew x'aktarx li ma tkunx tista' tħallas id-djun tagħha jew obbligazzjonijiet oħrajn fil-futur qrib, inkluż ħlasijiet lid-detenturi ta' poloz jew lill-benefiċjarji hekk kif dawn ikunu dovuti; jew (v) meta l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni tkun teħtieġ għajnuna finanzjarja pubblika straordinarja.

(33)

Sabiex tiġi prevista delineazzjoni ċara tar-responsabbiltajiet bejn l-awtoritajiet superviżorji u ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li jiġi speċifikat li, ladarba tittieħed azzjoni ta' riżoluzzjoni mill-awtorità ta' riżoluzzjoni, hija l-awtorità ta' riżoluzzjoni li fl-aħħar mill-aħħar issir responsabbli għall-implimentazzjoni effettiva ta' tali azzjoni ta' riżoluzzjoni. Għalhekk, minn dak il-mument, jenħtieġ li l-awtorità superviżorja żżomm lura milli tadotta kwalunkwe miżura fir-rigward tal-impriża taħt riżoluzzjoni mingħajr il-qbil minn qabel tal-awtorità ta' riżoluzzjoni. Bl-istess mod, jenħtieġ li l-awtorità ta' riżoluzzjoni jkollha s-setgħa li ttemm, fil-kuntest ta' azzjoni ta' riżoluzzjoni, kwalunkwe miżura meħuda mill-awtorità superviżorja fejn il-kontinwazzjoni ta’ dik il-miżura xxekkel l-applikazzjoni tal-għodod ta' riżoluzzjoni.

(34)

L-użu ta' għodod u ta' setgħat ta' riżoluzzjoni jista' jfixkel id-drittijiet tal-azzjonisti u tal-kredituri tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. B'mod partikolari, is-setgħa tal-awtoritajiet li jittrasferixxu l-ishma jew l-assi kollha jew parti minnhom ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni lil akkwirent privat mingħajr il-kunsens tal-azzjonisti taffettwa d-drittijiet ta' proprjetà tal-azzjonisti. Barra minn hekk, is-setgħa li jiġi deċiż liema obbligazzjonijiet għandhom jiġu ttrasferiti 'l barra minn impriża li tkun qed tfalli sabiex tiġi żgurata l-kontinwità tas-servizzi u sabiex jiġu evitati effetti avversi fuq id-detenturi ta' poloz, fuq il-benefiċjarji u fuq il-partijiet li ġarrbu dannu, fuq l-ekonomija reali jew fuq l-istabbiltà finanzjarja kollha kemm hi, tista' taffettwa t-trattament ugwali tal-kredituri. Għalhekk, jenħtieġ li kwalunkwe għodda ta' riżoluzzjoni tiġi applikata biss għal dawk l-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li jkunu qed ifallu jew li x'aktarx li jfallu, u biss meta tkun neċessarja u proporzjonata sabiex jintlaħqu l-objettivi ta' riżoluzzjoni fl-interess ġenerali b'kunsiderazzjoni dovuta lill-objettiv ta' protezzjoni tal-interess komuni tad-detenturi ta' poloz, tal-benefiċjarji u tal-pretendenti. Jenħtieġ li l-interess individwali ta' persuna jew grupp partikolari ma jkunx prevalenti fuq il-bilanċ ġenerali tal-interess kollettiv tad-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji u l-pretendenti tal-impriża kkonċernata.

(35)

B'mod partikolari, jenħtieġ li l-għodod ta' riżoluzzjoni jiġu applikati biss meta l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tkunx tista' tiġi stralċata skont proċedimenti normali ta' insolvenza mingħajr ma taffettwa b'mod mhux xieraq il-protezzjoni tad-detenturi ta' poloz, tal-benefiċjarji u tal-pretendenti, tiddestabbilizza s-sistema finanzjarja jew tipprevjeni t-trasferiment rapidu u l-kontinwazzjoni ta' funzjonijiet kritiċi u jenħtieġ li ma jkun hemm l-ebda prospett raġonevoli għal kwalunkwe soluzzjoni privata alternattiva, inkluż kwalunkwe żieda fil-kapital mill-azzjonisti eżistenti jew minn kwalunkwe parti terza sa livell suffiċjenti sabiex tiġi rrestawrata l-vijabbiltà sħiħa tal-entità mingħajr ma jkun hemm effett fuq il-klejms lill-assigurazzjoni jew lir-riassigurazzjoni. L-iskemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni applikabbli għal impriża li tissodisfa l-kundizzjonijiet għal proċedimenti ta' insolvenza jew riżoluzzjoni jenħtieġ li jitqiesu meta jiġi ddeterminat jekk l-applikazzjoni tal-għodod ta' riżoluzzjoni hijiex meħtieġa fl-interess pubbliku. Jenħtieġ li kwalunkwe interferenza mad-drittijiet tal-azzjonisti u tal-kredituri li tirriżulta minn azzjoni ta' riżoluzzjoni tkun kompatibbli mal-Karta tad-Drittijiet Fundamentali tal-Unjoni Ewropea (“il-Karta”). B'mod partikolari, meta l-kredituri fl-istess klassi jiġu ttrattati b'mod differenti fil-kuntest ta' azzjoni ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li tali distinzjonijiet ikunu ġġustifikati fl-interess pubbliku u jkunu proporzjonati għar-riskji li jkunu qed jiġu indirizzati u jenħtieġ li ma jkunux diskriminatorji, la b'mod dirett u lanqas indirett, abbażi tan-nazzjonalità.

(36)

Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom ċertu grad ta' flessibbiltà biex jibbilanċjaw l-objettivi ta' riżoluzzjoni filwaqt li jqisu kif xieraq in-natura u ċ-ċirkostanzi ta' kull każ.

(37)

Meta jaħdmu biex jintlaħqu l-objettivi ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jivvalutaw l-aktar mod xieraq biex jimminimizzaw il-kostijiet tar-riżoluzzjoni. Il-minimizzazzjoni tad-dipendenza fuq l-għajnuna finanzjarja pubblika straordinarja hija objettiv tar-riżoluzzjoni, iżda l-użu ta' tali appoġġ jikkostitwixxi wkoll kost tar-riżoluzzjoni. Madankollu, il-minimizzazzjoni tal-kostijiet jenħtieġ li ma titqiesx bħala objettiv ta' riżoluzzjoni separat, iżda pjuttost prinċipju li bih jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jiġu ggwidati meta jiddeċiedu kif l-aħjar jintlaħqu l-objettivi tar-riżoluzzjoni.

(38)

Meta japplikaw għodod ta' riżoluzzjoni u jeżerċitaw setgħat ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jieħdu l-miżuri xierqa kollha sabiex jiżguraw li tittieħed azzjoni ta' riżoluzzjoni f'konformità mal-prinċipju li l-klejms lill-assigurazzjoni u lir-riassigurazzjoni jkunu affettwati wara li l-azzjonisti u kredituri oħrajn ikunu ġarrbu s-sehem tagħhom tat-telf. Barra minn hekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jiżguraw ukoll li l-kostijiet tar-riżoluzzjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jiġu mminimizzati u li l-kredituri tal-istess klassi jiġu ttrattati b'mod ekwu.

(39)

Jenħtieġ li l-valwazzjoni negattiva jew il-konverżjoni ta' strumenti kapitali, ta' strumenti ta' dejn u ta' obbligazzjonijiet eliġibbli oħrajn tipprevedi mekkaniżmu intern tal-assorbiment tat-telf. Jenħtieġ li dak il-mekkaniżmu, flimkien ma' għodod ta' trasferiment li għandhom l-għan li jżommu l-kontinwità tal-kopertura tal-assigurazzjoni għall-benefiċċju tad-detenturi ta' poloz, tal-benefiċjarji u tal-partijiet li ġarrbu dannu, jippermettu l-ilħuq tal-objettivi ta' riżoluzzjoni u jenħtieġ li jillimitaw ħafna l-impatt ta' falliment ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni fuq id-detenturi ta' poloz. Madankollu, jista' jkun hemm każijiet estremi li fihom ir-riżoluzzjoni ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni tirrikjedi l-intervent ta' skemi nazzjonali speċifiċi, b'mod partikolari skema ta' garanzija tal-assigurazzjoni jew fond ta' riżoluzzjoni, sabiex jipprovdu għal riżorsi komplementari ta' assorbiment u ta' ristrutturar tat-telf jew, bħala l-aħħar istanza, finanzjament pubbliku straordinarju. Jenħtieġ li s-salvagwardji neċessarji li għandhom l-għan li jipproteġu lill-kredituri jirriflettu wkoll l-eżistenza ta' skemi nazzjonali speċifiċi bħal dawn, li min-naħa tagħhom iridu jikkonformaw mal-qafas tal-Unjoni dwar l-għajnuna mill-Istat. Jenħtieġ li l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni tiġi applikata qabel l-użu ta' kwalunkwe għajnuna finanzjarja pubblika straordinarja.

(40)

Jenħtieġ li l-interferenza mad-drittijiet għall-proprjetà ma tkunx sproporzjonata. Għalhekk, jenħtieġ li l-azzjonisti, id-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji, il-pretendenti u kredituri oħra affettwati tal-impriżi tal-assigurazzjoni tar-riassigurazzjoni ma jġarrbux telf akbar milli kienu jġarrbu li kieku l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ġiet stralċata fiż-żmien li ttieħdet id-deċiżjoni ta' riżoluzzjoni. Dak il-prinċipju li “l-ebda kreditur ma jmur agħar” jirrifletti d-dritt fundamentali għall-proprjetà protett mill-Artikolu 17 tal-Karta. Jenħtieġ li dak id-dritt jiġi protett fil-proċedura ta' riżoluzzjoni amministrattiva billi jiġi żgurat li kwalunkwe azzjonist, detentur ta' polza, benefiċjarju, pretendent jew kreditur ieħor affettwat ma jmurx agħar milli skont proċedimenti normali ta' insolvenza. Il-valwazzjoni tat-trattament li d-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji u l-partijiet li ġarrbu dannu kienu jirċievu f'każ bħal dan jenħtieġ li tinkludi kwalunkwe pagament li d-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji u l-partijiet li ġarrbu dannu kienu jirċievu minn skemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni, fejn applikabbli, u minn korpi ta' kumpens skont id-Direttiva 2009/103/KE. Fil-każ ta' trasferiment parzjali tal-assi u tal-obbligazzjonijiet ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni taħt riżoluzzjoni lil akkwirent privat jew lil impriża tranżitorja, jenħtieġ li l-parti residwa tal-impriża taħt ir-riżoluzzjoni tiġi stralċata skont proċedimenti normali ta' insolvenza. Jenħtieġ li l-azzjonisti u l-kredituri li jitħallew fil-proċedimenti ta' stralċ ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jkunu intitolati jirċievu bi ħlas, jew kumpens, għall-klejms tagħhom fil-proċedimenti ta' stralċ mhux anqas minn dak li kienu jirkupraw li kieku l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni kollha kienet ġiet stralċata skont proċedimenti normali ta' insolvenza.

(41)

Sabiex jiġu protetti d-drittijiet tal-azzjonisti u tal-kredituri, inkluż id-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji, u l-pretendenti, huwa neċessarju li jiġu stabbiliti obbligi ċari dwar il-valwazzjoni tal-assi u tal-obbligazzjonijiet tal-impriża taħt riżoluzzjoni u dwar il-valwazzjoni tat-trattament li l-azzjonisti u l-kredituri, inkluż id-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji, u l-pretendenti, kienu jirċievu li kieku l-impriża ġiet stralċata skont proċedimenti normali ta' insolvenza. Għalhekk, huwa neċessarju li jiġi stabbilit li, qabel ma tittieħed kwalunkwe azzjoni ta' riżoluzzjoni, titwettaq valwazzjoni ġusta u realistika tal-assi u tal-obbligazzjonijiet tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Jenħtieġ li tali valwazzjoni tkun soġġetta għal dritt ta' appell. Madankollu, minħabba n-natura tal-azzjoni ta' riżoluzzjoni u r-rabta mill-qrib tagħha mal-valwazzjoni, jenħtieġ li t-tali appell ikun possibbli biss meta jiġi dirett fl-istess ħin kontra d-deċiżjoni ta' riżoluzzjoni. Barra minn hekk, huwa neċessarju li jiġi stabbilit li, wara li jiġu applikati l-għodod ta' riżoluzzjoni, isir tqabbil bejn it-trattament li l-azzjonisti u l-kredituri, inkluż id-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji, u l-pretendenti, fil-fatt ikunu rċevew u t-trattament li kienu jirċievu skont proċedimenti normali ta' insolvenza. Minbarra d-deċiżjoni ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li dak it-tqabbil ex post ikun kontestabbli. Jenħtieġ li l-azzjonisti u l-kredituri li jkunu rċevew anqas mill-ammont li kienu jirċievu skont proċedimenti normali ta' insolvenza jkunu intitolati għall-ħlas tad-differenza.

(42)

Meta jittieħdu azzjonijiet ta' riżoluzzjoni, id-detenturi ta' poloz jistgħu jżommu wħud mill-benefiċċji jew il-benefiċċji kollha pprovduti fil-kuntratti tagħhom u mhux neċessarjament ikollhom jikkonkludu kuntratt tal-assigurazzjoni ġdid. F'każijiet fejn impriża tiġi stralċata skont proċedimenti normali ta' insolvenza, bidla fil-kuntratt tista' tinvolvi kostijiet ta' sostituzzjoni għad-detenturi ta' poloz. Speċjalment għall-kuntratti tal-assigurazzjoni fit-tul, il-kundizzjonijiet tas-suq u l-karatteristiċi proprji tad-detenturi ta' poloz kif ukoll il-kostijiet addizzjonali bħas-senserija u t-tariffi tal-għeluq jistgħu jwasslu għal kostijiet sinifikanti għad-detenturi ta' poloz li jkollhom jissostitwixxu l-kuntratti tagħhom. L-istima ta' tali kostijiet ta' sostituzzjoni fil-kuntest tal-prinċipju li “l-ebda kreditur ma jmur agħar”, trid issir bis-suppożizzjoni li l-konklużjoni ta' kuntratt tal-assigurazzjoni ġdid b'kopertura komparabbli disponibbli fis-suq kontra r-rati prevalenti tas-suq isseħħ fi żmien raġonevoli mid-data tal-azzjoni ta' riżoluzzjoni.

(43)

Huwa importanti li t-telf jiġi rikonoxxut mal-falliment ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Jenħtieġ li l-valwazzjoni tal-assi u tal-obbligazzjonijiet ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li jkunu qed ifallu tkun ibbażata fuq suppożizzjonijiet ġusti, prudenti u realistiċi fil-mument meta jiġu applikati għodod ta' riżoluzzjoni. Madankollu, jenħtieġ li l-valur tal-obbligazzjonijiet ma jkunx affettwat fil-valwazzjoni mill-istat finanzjarju tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Il-valwazzjonijiet għall-fini li jinfurmaw l-għażla u t-tfassil tal-azzjonijiet ta' riżoluzzjoni jenħtieġ li jkunu konsistenti mal-qafas regolatorju prudenzjali applikabbli, iżda fil-kuntest tar-riżoluzzjoni jistgħu jsiru modifiki mmirati għall-prinċipji sottostanti dan il-qafas, b'mod partikolari meta ma titwettaqx is-suppożizzjoni li l-impriża ser tkompli bin-negozju tagħha bħala negozju avvjat. Jenħtieġ li jkun possibbli, f'każijiet eċċezzjonali ta' urġenza, li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jagħmlu valwazzjoni rapida tal-assi jew tal-obbligazzjonijiet ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli. Jenħtieġ li dik il-valwazzjoni tkun proviżorja u jenħtieġ li tapplika sakemm titwettaq valwazzjoni indipendenti. Jenħtieġ li l-EIOPA tistabbilixxi qafas ta' prinċipji li għandhom jintużaw fit-twettiq ta' tali valwazzjonijiet u jenħtieġ li dan jippermetti li jiġu applikati metodoloġiji speċifiċi differenti mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u minn valwaturi indipendenti, kif xieraq

(44)

Meta jieħdu azzjonijiet ta' riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jqisu u jsegwu l-miżuri previsti fil-pjanijiet ta' riżoluzzjoni sakemm l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni ma jivvalutawx, fid-dawl taċ-ċirkostanzi tal-każ, li l-objettivi ta' riżoluzzjoni jintlaħqu b'mod aktar effettiv billi jittieħdu azzjonijiet li ma humiex previsti fil-pjanijiet ta' riżoluzzjoni.

(45)

Jenħtieġ li l-għodod ta' riżoluzzjoni jitfasslu u jkunu adattati sabiex jindirizzaw xenarji li fil-parti l-kbira jkunu imprevedibbli, filwaqt li jitqies li jaf ikun hemm differenza bejn impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni unika fi kriżi u kriżi sistemika usa'. Għalhekk, jenħtieġ li l-għodod ta' riżoluzzjoni jkopru kull wieħed minn dawk ix-xenarji, inkluż ir-run-off solventi tal-impriża taħt riżoluzzjoni sat-terminazzjoni tagħha, il-bejgħ tan-negozju jew tal-ishma tal-impriża taħt riżoluzzjoni, l-istabbiliment ta' impriża tranżitorja, is-separazzjoni tal-assi u tal-obbligazzjonijiet mill-portafolli indeboliti jew improduttivi inqas tal-impriża li tkun qed tfalli, u l-valwazzjoni negattiva jew il-konverżjoni ta' strumenti kapitali u ta' obbligazzjonijiet eliġibbli oħrajn tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli.

(46)

F'każijiet speċifiċi, meta ċerti entitajiet fi grupp jipprovdu servizzi lil impriża taħt riżoluzzjoni li huma essenzjali biex tiġi żgurata l-kontinwità tal-kopertura tal-assigurazzjoni, jenħtieġ li l-awtorità ta' riżoluzzjoni jkollha s-setgħa li tiżgura li l-oġġetti u s-servizzi pprovduti minn tali fornitur ta' servizz essenzjali jkomplu jiġu pprovduti f'każijiet fejn il-pożizzjoni finanzjarja tiegħu tiddeterjora minħabba l-falliment ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni fl-istess grupp u l-użu ta' tali setgħa jkun meħtieġ sabiex tiġi ppreservata l-kontinwità tal-kopertura tal-assigurazzjoni pprovduta minn entitajiet oħra tal-grupp. Dawk is-setgħat jistgħu jinkludu l-eżerċizzju tas-setgħat ta’ riżoluzzjoni u l-applikazzjoni ta' għodod ta' riżoluzzjoni lill-fornitur ta' servizzi essenzjali.

(47)

Meta jkunu ntużaw għodod ta' riżoluzzjoni għat-trasferiment ta' portafolli tal-assigurazzjoni lil entità soda, li tista' tkun akkwirent mis-settur privat jew impriża tranżitorja, jenħtieġ li l-parti residwa tal-impriża tiġi likwidata f'perjodu ta' żmien xieraq. Jenħtieġ li t-tul ta' dak il-perjodu ta' żmien ikun ibbażat fuq il-ħtieġa li l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli tipprovdi servizzi jew appoġġ sabiex l-akkwirent mis-settur privat jew l-impriża tranżitorja tkun tista' twettaq l-attivitajiet jew is-servizzi akkwistati bis-saħħa ta' dak it-trasferiment.

(48)

Jenħtieġ li jiġu stabbiliti arranġamenti ta' finanzjament f'kull Stat Membru biex jikkumpensaw lid-detenturi ta' poloz, lill-benefiċjarji u lill-pretendenti tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni awtorizzati f'dak l-Istat Membru. Jenħtieġ li jkunu disponibbli arranġamenti ta' finanzjament biex jissodisfaw klejms ta' azzjonisti u kredituri oħra skont il-prinċipju li “l-ebda kreditur ma jmur agħar” jekk dan ikun meħtieġ biex tiġi evitata d-dipendenza fuq fondi pubbliċi. Dawk il-klejms jenħtieġ li jiġu kkalkulati f'konformità mal-ġerarkija tal-kredituri fi proċedimenti normali ta' insolvenzasabiex jiġi pprevenut li l-azzjonisti jew kredituri oħra jiġu kkumpensati qabel ma d-detenturi ta' poloz, il-benefiċjarji jew il-pretendenti jiġu kkumpensati bis-sħiħ. Filwaqt li jenħtieġ li l-assorbiment dirett tat-telf ta' kumpanija tal-assigurazzjoni jiġi evitat, jenħtieġ li jkun possibbli li tali arranġamenti ta' finanzjament jintużaw biex jiġu ffinanzjati kostijiet oħrajn assoċjati mal-użu ta' għodod ta' riżoluzzjoni bħala l-aħħar istanza, sal-punt meħtieġ biex jintlaħqu l-objettivi ta' riżoluzzjoni u sa fejn il-prinċipji ta' riżoluzzjoni jiġu rrispettati bis-sħiħ. Jenħtieġ li l-Istati Membri jkunu jistgħu jiddeċiedu li l-arranġamenti ta' finanzjament jistgħu jintużaw biex jassorbu t-telf tad-detenturi ta' poloz, tal-benefiċjarji u tal-pretendenti. F'każ bħal dan, l-impriża inadempjenti toħroġ mis-suq u l-portafolli kollha tal-kuntratti tal-assigurazzjoni jew parti minnhom jiġu ttrasferiti bħala parti mill-għodda ta' bejgħ ta' negozju jew lil impriża tranżitorja, jew miżmuma fl-impriża taħt riżoluzzjoni jekk titqiegħed f'run-off solventi. Fi kwalunkwe każ, jenħtieġ li jitniżżel il-valur tal-azzjonisti qabel ma jistgħu jintużaw arranġamenti ta' finanzjament ta' riżoluzzjoni biex jassorbu t-telf. Filwaqt li jagħrfu d-diversità fis-swieq tal-assigurazzjoni, jenħtieġ li l-Istati Membri jingħataw ċerta flessibbiltà fir-rigward tal-arranġamenti preċiżi ta' finanzjament estern sakemm tiġi żgurata d-disponibbiltà ta' likwidità suffiċjenti biex tiggarantixxi kumpens f'perjodu ta' żmien raġonevoli. Jenħtieġ li Stat Membru jimponi obbligu ta' kontribuzzjoni biss fuq impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni awtorizzati f'dak l-Istat Membru u fuq fergħat fl-Unjoni ta' impriża ta' pajjiż terz li huma stabbiliti fit-territorju tiegħu.

(49)

Jenħtieġ li l-għodda ta' bejgħ ta' negozju tippermetti lill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jbigħu l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jew partijiet min-negozju tagħha lil akkwirent wieħed jew aktar mingħajr il-kunsens tal-azzjonisti. Meta japplikaw l-għodda ta' bejgħ ta' negozju, jenħtieġ li l-awtoritajiet jagħmlu arranġamenti għall-kummerċjalizzazzjoni ta' dik l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jew il-parti min-negozju tagħha fi proċess miftuħ, trasparenti u mhux diskriminatorju, filwaqt li jimmassimizzaw kemm jista' jkun il-prezz tal-bejgħ. Meta, għal raġunijiet ta' urġenza, tali proċess ikun impossibbli, jenħtieġ li l-awtoritajiet jieħdu passi sabiex jirranġaw l-effetti detrimentali fuq il-kompetizzjoni u fuq is-suq intern.

(50)

Jenħtieġ li kwalunkwe rikavat nett mit-trasferiment ta' assi jew ta' obbligazzjonijiet tal-impriża taħt riżoluzzjoni meta tiġi applikata l-għodda ta' bejgħ ta' negozju jibbenifika lill-impriża li titħalla fil-proċedimenti ta' stralċ. Jenħtieġ li kwalunkwe rikavat nett mit-trasferiment ta' ishma jew ta' strumenti oħrajn ta' sjieda maħruġin mill-impriża taħt riżoluzzjoni meta tiġi applikata l-għodda ta' bejgħ ta' negozju jibbenefika lis-sidien ta' dawk l-ishma jew strumenti oħrajn ta' sjieda, dment li d-detenturi ta' poloz u kredituri oħra jiġu kkumpensati l-ewwel, sal-punt li l-klejms tagħhom ikunu tniżżlu fil-valur mingħajr ma jkunu kkumpensati bis-sħiħ. Jenħtieġ li r-rikavat jiġi kkalkolat nett mill-kostijiet li jinħolqu mill-falliment tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni u mill-proċess tar-riżoluzzjoni.

(51)

Informazzjoni dwar il-kummerċjalizzazzjoni ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli u n-negozjati ma' akkwirenti potenzjali qabel l-applikazzjoni tal-għodda ta' bejgħ ta' negozju x'aktarx li tkun sensittiva u tista’ toħloq riskji għall-fiduċja fis-suq tal-assigurazzjoni. Għalhekk, huwa importanti li jiġi żgurat li l-iżvelar lill-pubbliku ta' tali informazzjoni, li huwa meħtieġ mir-Regolament (UE) Nru 596/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (7), jista' jiġi ttardjat għaż-żmien neċessarju għall-ippjanar u għat-tfassil tar-riżoluzzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni kkonċernata.

(52)

Impriża tranżitorja hija impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li hija kompletament jew parzjalment proprjetà ta' awtorità pubblika waħda jew aktar jew ikkontrollata mill-awtorità ta' riżoluzzjoni. L-iskop ewlieni ta' impriża tranżitorja huwa li tiżgura li l-funzjonijiet kritiċi jkomplu jiġu pprovduti lid-detenturi ta' poloz tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli. Għalhekk, jenħtieġ li impriża tranżitorja titħaddem bħala negozju avvjat vijabbli u jenħtieġ li terġa' titqiegħed fis-suq malli l-kundizzjonijiet ikunu xierqa, jew tiġi stralċata jekk ma tkunx vijabbli.

(53)

Jenħtieġ li l-għodda ta' separazzjoni tal-assi u tal-obbligazzjonijiet tippermetti lill-awtoritajiet jittrasferixxu assi, drittijiet jew obbligazzjonijiet ta' impriża taħt riżoluzzjoni lil veikolu separat sabiex ineħħi, jimmaniġġa u jistralċa tali assi, drittijiet jew obbligazzjonijiet. Sabiex jiġi evitat vantaġġ kompetittiv mhux dovut għall-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli, jenħtieġ li l-għodda ta' separazzjoni tal-assi u tal-obbligazzjonijiet, li l-għan ewlieni tagħha huwa li tiffaċilita trasferiment ta' portafoll, tintuża biss flimkien ma' għodod oħrajn.

(54)

Jenħtieġ li reġim ta' riżoluzzjoni effettiv jiżgura li l-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jkunu jistgħu jiġu riżolti b'mod li jimminimizza l-impatt negattiv ta' falliment fuq id-detenturi ta' poloz, fuq il-kontribwenti, fuq l-ekonomija reali u fuq l-istabbiltà finanzjarja. Jenħtieġ li l-valwazzjoni negattiva jew il-konverżjoni tiżgura li, qabel ma jiġu affettwati l-klejms lill-assigurazzjoni u lir-riassigurazzjoni, l-azzjonisti u l-kredituri ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli jġarrbu t-telf l-ewwel u jġarrbu parti xierqa mill-kostijiet li jirriżultaw mill-falliment tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni malli tintuża setgħa ta' riżoluzzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni tagħti lill-azzjonisti u lill-kredituri tal-impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni u, sa ċertu punt, lid-detenturi ta' poloz, inċentiv aktar b'saħħtu sabiex jimmonitorjaw is-saħħa ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni matul ċirkostanzi normali.

(55)

Huwa importanti li jiġi żgurat li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom il-flessibbiltà neċessarja, f'medda ta' ċirkostanzi, sabiex iqiegħdu l-impriża f'riżoluzzjoni f'run-off solventi, jittrasferixxu l-assi, id-drittijiet u l-obbligazzjonijiet tagħha fl-aħjar kundizzjonijiet għad-detenturi ta' poloz, jew jallokaw it-telf li jifdal. Għalhekk, huwa xieraq li jiġi stabbilit li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jenħtieġ li jkunu jistgħu japplikaw l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni kemm meta l-objettiv ikun li tiġi riżolta l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli bħala impriża f'run-off solventi, u meta servizzi kritiċi tal-assigurazzjoni jiġu ttrasferiti filwaqt li l-parti residwa tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tibqax topera u tiġi stralċata. F'dak il-kuntest, ir-ristrutturazzjoni tal-obbligazzjonijiet tal-assigurazzjoni jista' jkun ġustifikat sabiex tiġi żgurata l-kontinwazzjoni ta' porzjon materjali tal-kopertura tal-assigurazzjoni u meta dan jitqies li jkun fl-aħjar interess tad-detenturi ta' poloz.

(56)

Fejn ikun hemm prospett realistiku li l-vijabbiltà tal-impriża tista' tiġi rrestawrata u d-detenturi ta' poloz ma jkunux qed iġarrbu xi telf fil-proċess ta' riżoluzzjoni, l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni tista' tintuża sabiex l-impriża taħt riżoluzzjoni tiġi rrestawrata għal negozju avvjat. F'każ bħal dan, jenħtieġ li r-riżoluzzjoni permezz ta' valwazzjoni negattiva jew konverżjoni tkun akkumpanjata mis-sostituzzjoni tal-maniġment, ħlief fejn iż-żamma tal-maniġment tkun xierqa u neċessarja għall-kisba tal-objettivi ta' riżoluzzjoni.

(57)

Ma huwiex xieraq li tiġi applikata l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni għal klejms sal-punt li dawn ikunu garantiti, kollateralizzati jew garantiti mod ieħor peress li tali valwazzjoni negattiva jew konverżjoni tista' tkun ineffettiva jew minħabba l-impatt negattiv potenzjali ta' tali valwazzjoni negattiva jew konverżjoni fuq l-istabbiltà finanzjarja. Madankollu, sabiex jiġi żgurat li l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni tkun effettiva u tilħaq l-objettivi tagħha, ikun tajjeb li tkun tista' tiġi applikata għal firxa kemm jista' jkun wiesgħa tal-obbligazzjonijiet mhux garantiti ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli. Minkejja dan, huwa xieraq li jiġu esklużi ċerti tipi ta' obbligazzjonijiet mhux garantiti mill-kamp ta' applikazzjoni tal-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni. Għalhekk, sabiex tiġi żgurata l-kontinwità tal-funzjonijiet kritiċi, jenħtieġ li l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni ma tiġix applikata għal ċerti obbligazzjonijiet lill-impjegati tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli jew għal klejms kummerċjali li jirrigwardjaw oġġetti u servizzi kritiċi għall-operat ta' kuljum tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni. Sabiex jiġu onorati l-intitolamenti tal-pensjoni u l-ammonti tal-pensjoni dovuti għal trusts tal-pensjoni u għal trustees tal-pensjoni jew minħabba fihom, jenħtieġ li l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni ma tiġix applikata għall-obbligazzjonijiet għal skema tal-pensjoni ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli. Sabiex jitnaqqas ir-riskju ta' kontaġju sistemiku, jenħtieġ li l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni la tiġi applikata għal obbligazzjonijiet li jirriżultaw minn parteċipazzjoni f'sistemi ta' pagament li jkollhom maturità li jifdal ta' anqas minn sebat ijiem, u lanqas għal obbligazzjonijiet lil impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni, għal istituzzjonijiet ta' kreditu u għal ditti ta' investiment, bl-eċċezzjoni ta' entitajiet li jkunu parti mill-istess grupp, b'maturità oriġinali ta' anqas minn sebat ijiem.

(58)

Il-protezzjoni tal-interessi kollettivi tad-detenturi ta' poloz, tal-benefiċjarji u tal-pretendenti hija wieħed mill-objettivi ewlenin tar-riżoluzzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-klejms tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni jkunu soġġetti biss għall-applikazzjoni tal-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni bħala miżura tal-aħħar istanza u jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jikkunsidraw bir-reqqa l-konsegwenzi ta' valwazzjoni negattiva potenzjali tal-klejms lill-assigurazzjoni li jirriżultaw minn kuntratti tal-assigurazzjoni miżmuma minn persuni fiżiċi u minn intrapriżi mikro, żgħar u ta' daqs medju.

(59)

Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu jistgħu jeskludu jew jeskludu parzjalment l-obbligazzjonijiet f'għadd ta' ċirkostanzi meta ma jkunx possibbli li jitniżżlu fil-valur jew li jiġu kkonvertiti tali obbligazzjonijiet fi skeda ta' żmien raġonevoli, meta l-esklużjoni tkun strettament neċessarja u tkun proporzjonata għall-kisba tal-objettivi ta' riżoluzzjoni, jew meta l-applikazzjoni tal-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni tkun tikkawża distruzzjoni fil-valur bir-riżultat li t-telf imġarrab minn kredituri oħrajn ikun ogħla milli kieku dawk l-obbligazzjonijiet ma jkunux ġew esklużi. Meta jiġu applikati dawk l-esklużjonijiet, il-livell ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni ta' obbligazzjonijiet eliġibbli oħrajn jista' jiżdied sabiex jitqiesu tali esklużjonijiet, sakemm ikun irrispettat il-prinċipju li “l-ebda kreditur ma jmur agħar”. Fl-istess ħin, jenħtieġ li l-Istati Membri ma jkunux meħtieġa jiffinanzjaw ir-riżoluzzjoni mill-baġit ġenerali tagħhom.

(60)

Meta japplikaw l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni għall-kuntratti tal-assigurazzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jqisu li l-livelli ta' kopertura minima obbligatorja skont il-liġi applikabbli jiġu ssodisfati wara li l-kuntratt ikun ġie ristrutturat. Jenħtieġ li dan ma jipprevjenix lill-awtorità ta' riżoluzzjoni milli tapplika l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni għall-klejms lill-assigurazzjoni li rriżultaw qabel id-data tal-azzjoni ta' riżoluzzjoni.

(61)

Bħala regola, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni japplikaw l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni b'mod li jirrispetta t-trattament pari passu tal-kredituri u l-klassifikazzjoni statutorja tal-klejms skont il-liġi applikabbli dwar l-insolvenza. Għalhekk, jenħtieġ li t-telf l-ewwel jiġi assorbit minn strumenti ta' kapital regolatorju u jenħtieġ li jiġi allokat lill-azzjonisti permezz ta' kanċellazzjoni jew trasferiment ta' ishma jew permezz ta' dilwizzjoni severa. Meta dak ma jkunx biżżejjed, jenħtieġ li d-dejn subordinat jiġi kkonvertit jew jingħata valwazzjoni negattiva. Jenħtieġ li l-obbligazzjonijiet prijoritarji jiġu kkonvertiti jew jingħataw valwazzjoni negattiva meta d-dejn subordinat ikun ġie kkonvertit jew jingħata valwazzjoni negattiva għalkollox. Il-kontestazzjoni tat-tnaqqis tal-ammont prinċipali tal-istrument jew tal-obbligazzjoni jew il-konverżjoni tagħha li tirriżulta mill-eżerċizzju tas-setgħat ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni jenħtieġ li tkun possibbli biss skont il-liġi tal-Istat Membru tal-awtorità tar-riżoluzzjoni li eżerċitat is-setgħat ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni.

(62)

Jenħtieġ li l-eżenzjonijiet tal-obbligazzjonijiet, fost l-oħrajn għas-sistemi ta' pagament u ta' saldu, għall-impjegati jew għall-kredituri kummerċjali, jew il-klassifikazzjoni preferenzjali, japplikaw bl-istess mod f'pajjiżi terzi u fl-Unjoni. Sabiex jiġi żgurat li l-obbligazzjonijiet ikunu jingħataw valwazzjoni negattiva jew jiġu kkonvertiti f'pajjiżi terzi, huwa neċessarju li jiġi stabbilit li d-dispożizzjonijiet kuntrattwali rregolati bil-liġi ta' pajjiżi terzi jirrikonoxxu dik il-possibbiltà. Jenħtieġ li tali termini kuntrattwali ma jkunux meħtieġa għal obbligazzjonijiet eżentati mill-applikazzjoni tal-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni, jew meta l-liġi tal-pajjiż terz jew ftehim vinkolanti konkluż ma' dak il-pajjiż terz jippermetti lill-awtorità ta' riżoluzzjoni tal-Istat Membru kkonċernat tapplika l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni.

(63)

Jenħtieġ li l-azzjonisti u l-kredituri jikkontribwixxu, sa fejn ikun neċessarju, għall-mekkaniżmu ta' allokazzjoni tat-telf ta' impriża li tkun qed tfalli. Għalhekk, jenħtieġ li l-Istati Membri jiżguraw li strumenti ta' kapital tal-Grad 1, tal-Grad 2 u tal-Grad 3 jassorbu bis-sħiħ it-telf fil-punt ta' nuqqas ta' vijabbiltà tal-impriża tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni mittenti. Għaldaqstant, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu meħtieġa japplikaw valwazzjoni negattiva totali fuq dawk l-istrumenti, jew jikkonvertuhom, fejn applikabbli, fi strumenti tal-Grad 1, fil-punt ta' nuqqas ta' vijabbiltà u qabel ma tittieħed kwalunkwe azzjoni ta' riżoluzzjoni. Għal dak l-għan, jenħtieġ li l-punt ta' nuqqas ta' vijabbiltà jinftiehem bħala l-punt li fih l-awtorità ta' riżoluzzjoni kkonċernata tiddetermina li l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni tissodisfa l-kundizzjonijiet għar-riżoluzzjoni, jew il-punt li fih l-awtorità ta' riżoluzzjoni kkonċernata tiddeċiedi li l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma tibqax vijabbli jekk dawk l-istrumenti kapitali ma jingħatawx valwazzjoni negattiva jew jiġu kkonvertiti. Jenħtieġ li dawk ir-rekwiżiti jiġu rrikonoxxuti fit-termini li jirregolaw l-istrument, u fi kwalunkwe prospett jew dokument ta' offerta ppubblikat jew ipprovdut b'rabta mal-istrumenti.

(64)

Sabiex tiġi żgurata l-eżekuzzjoni effettiva ta’ riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom is-setgħat legali neċessarji kollha li, f'kombinazzjonijiet differenti, jistgħu jiġu eżerċitati meta jiġu applikati l-għodod ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li dawk is-setgħat legali jinkludu s-setgħa ta' trasferiment tal-ishma, jew ta' assi, ta' drittijiet jew ta' obbligazzjonijiet, tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli lil entità oħra, li tinkludi impriża oħra jew impriża tranżitorja, is-setgħa li tapplika valwazzjoni negattiva jew tikkanċella ishma, jew tapplika valwazzjoni negattiva jew tikkonverti obbligazzjonijiet ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli, is-setgħa li tissostitwixxi l-maniġment u s-setgħa li timponi moratorju temporanju fuq il-pagament tal-klejms. Huma meħtieġa setgħat anċillari, inkluż is-setgħa li tintalab il-kontinwità ta' servizzi essenzjali minn partijiet oħrajn ta' grupp.

(65)

Ma huwiex neċessarju li jiġu predefiniti l-mezzi eżatti li permezz tagħhom l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jenħtieġ li jintervjenu fl-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli. Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom l-għażla bejn it-teħid tal-kontroll permezz ta' intervent dirett fl-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni jew permezz ta' ordni eżekuttiva. Jenħtieġ li jiddeċiedu skont iċ-ċirkostanzi tal-każ.

(66)

Huwa neċessarju li jiġu stabbiliti rekwiżiti proċedurali sabiex ikun żgurat li l-azzjonijiet ta' riżoluzzjoni jiġu nnotifikati korrettament u jsiru pubbliċi. Madankollu, l-informazzjoni miksuba mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u mill-konsulenti professjonali tagħhom matul il-proċess ta' riżoluzzjoni x'aktarx li tkun sensittiva u, għalhekk, jenħtieġ li tkun soġġetta għal reġim ta' kunfidenzjalità effettiv qabel ma d-deċiżjoni ta' riżoluzzjoni ssir pubblika. Kwalunkwe informazzjoni pprovduta fir-rigward ta' deċiżjoni qabel ma tittieħed, kemm dwar jekk il-kundizzjonijiet għal riżoluzzjoni jkunux issodisfati, dwar l-użu ta' għodda speċifika jew ta' kwalunkwe azzjoni matul il-proċedimenti, trid titqies li jkollha effett fuq l-interessi pubbliċi u privati kkonċernati mill-azzjoni. Għaldaqstant, huwa neċessarju li jiġi żgurat li jkun hemm mekkaniżmi xierqa għaż-żamma tal-kunfidenzjalità ta' din l-informazzjoni, inkluż dwar il-kontenut u d-dettalji tal-pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni u r-riżultat ta' kwalunkwe valutazzjoni mwettqa f'dak il-kuntest.

(67)

Jenħtieġ li l-iskambji ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u l-awtoritajiet tat-taxxa ma jiġux ipprevenuti. Jenħtieġ li tali skambji jkunu konformi mal-liġi nazzjonali, u, fejn l-informazzjoni toriġina fi Stat Membru ieħor, jenħtieġ li tiġi skambjata biss bil-kunsens espliċitu tal-awtorità rilevanti li minnha toriġina l-informazzjoni.

(68)

Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom setgħat anċillari sabiex jiżguraw l-effettività tat-trasferiment tal-ishma jew tal-istrumenti tad-dejn u tal-assi, tad-drittijiet u tal-obbligazzjonijiet lil akkwirent terz jew lil impriża tranżitorja. B'mod partikolari, sabiex jiġi ffaċilitat trasferiment tal-klejms lill-assigurazzjoni jew lir-riassigurazzjoni mingħajr ma jiġi affettwat il-profil tar-riskju ġenerali tal-portafoll relatat u tal-provvedimenti tekniċi assoċjati u tar-rekwiżiti kapitali, jenħtieġ li jiġu ppreservati l-benefiċċji ekonomiċi pprovduti mill-ftehimiet ta' riassigurazzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom il-kapaċità li jittrasferixxu l-klejms lill-assigurazzjoni jew lir-riassigurazzjoni flimkien mad-drittijiet ta' riassigurazzjoni korrispondenti tagħhom. Jenħtieġ li dik il-kapaċità tinkludi wkoll is-setgħa li jitneħħew id-drittijiet ta' partijiet terzi mill-istrumenti jew mill-assi ttrasferiti, is-setgħa li jiġu eżegwiti l-kuntratti u s-setgħa li tiġi prevista l-kontinwità tal-arranġamenti fir-rigward tal-benefiċjarju tal-assi u tal-ishma ttrasferiti. Jenħtieġ li lanqas ma jkun affettwat id-dritt ta' parti li ttemm kuntratt ma' impriża taħt riżoluzzjoni, jew ma' entità fi grupp tagħha, għal raġunijiet oħrajn minbarra r-riżoluzzjoni tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli. Barra minn hekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom is-setgħat anċillari li jirrikjedu li l-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni residwa li tkun qed tiġi stralċata skont proċedimenti normali ta' insolvenza tipprovdi s-servizzi li jkunu neċessarji sabiex l-impriża li lilha ġew ittrasferiti assi jew ishma permezz tal-applikazzjoni tal-għodda ta' bejgħ ta' negozju jew l-għodda tal-impriża tranżitorja tkun tista' topera n-negozju tagħha.

(69)

Skont l-Artikolu 47 tal-Karta, kull min iġarrab ksur tad-drittijiet u tal-libertajiet tiegħu garantiti bil-liġi tal-Unjoni jkollu d-dritt għal rimedju effettiv quddiem tribunal. Għalhekk, jenħtieġ li d-deċiżjonijiet meħudin mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu soġġetti għal dritt ta' appell.

(70)

Il-miżuri għall-ġestjoni ta' kriżijiet meħudin mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jistgħu jirrikjedu valutazzjonijiet ekonomiċi kumplessi u marġni kbira ta' diskrezzjoni. L-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni huma speċifikament mgħammrin bil-kompetenzi meħtieġa sabiex jagħmlu dawk il-valutazzjonijiet u sabiex jiddeterminaw l-użu xieraq tal-marġni ta' diskrezzjoni. Għalhekk, huwa importanti li jiġi żgurat li l-valutazzjonijiet ekonomiċi kumplessi magħmulin mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni f'dak il-kuntest jintużaw bħala bażi mill-qrati nazzjonali meta jirrieżaminaw il-miżuri għall-ġestjoni ta' kriżijiet ikkonċernati. Madankollu, jenħtieġ li n-natura kumplessa ta' dawk il-valutazzjonijiet ma twaqqafx lill-qrati nazzjonali milli jeżaminaw jekk l-evidenza użata mill-awtorità ta' riżoluzzjoni tkunx fattwalment akkurata, affidabbli u konsistenti, jekk dik l-evidenza fihiex informazzjoni rilevanti li jenħtieġ li titqies sabiex tiġi vvalutata sitwazzjoni kumplessa u jekk hijiex kapaċi tissostanzja l-konklużjonijiet mislutin minnha.

(71)

Sabiex jiġu indirizzati sitwazzjonijiet ta' urġenza, huwa neċessarju li jiġi previst li l-preżentazzjoni ta' kwalunkwe appell ma tirriżultax f'sospensjoni awtomatika tal-effetti tad-deċiżjoni kkontestata u li d-deċiżjoni tal-awtorità ta' riżoluzzjoni tkun eżegwibbli minnufih bi preżunzjoni li s-sospensjoni tagħha tmur kontra l-interess pubbliku.

(72)

Huwa neċessarju li jiġu protetti partijiet terzi li jkunu kisbu assi, drittijiet u obbligazzjonijiet tal-impriża taħt riżoluzzjoni in bona fide bis-saħħa tal-eżerċizzju tas-setgħat ta' riżoluzzjoni mill-awtoritajiet. Huwa ugwalment neċessarju li tiġi żgurata l-istabbiltà tas-swieq finanzjarji. Għalhekk, jenħtieġ li dritt ta' appell kontra deċiżjoni ta' riżoluzzjoni ma jaffettwax xi att amministrattiv jew tranżazzjoni sussegwenti konkluża abbażi ta' deċiżjoni annullata. Jenħtieġ li f'dawn il-każijiet ir-rimedji għal deċiżjoni inġusta jkunu limitati għall-għoti ta' kumpens għad-danni mġarrbin mill-persuni affettwati.

(73)

Jistgħu jkunu meħtieġa li jittieħdu miżuri għall-ġestjoni ta' kriżijiet b'mod urġenti minħabba riskji serji għall-istabbiltà finanzjarja fl-Istat Membru kkonċernat u fl-Unjoni. Għalhekk, jenħtieġ li kwalunkwe proċedura skont il-liġi nazzjonali relatata mal-applikazzjoni għall-approvazzjoni ġudizzjarja ex ante ta' miżura għall-ġestjoni ta' kriżijiet u mal-kunsiderazzjoni ta' tali applikazzjoni minn qorti tkun rapida. Jenħtieġ li l-Istati Membri jiżguraw li l-awtorità kkonċernata tkun tista' tieħu d-deċiżjoni tagħha immedjatament wara li qorti tkun tat l-approvazzjoni tagħha. Jenħtieġ li dik il-possibbiltà tkun mingħajr preġudizzju għad-dritt tal-partijiet interessati li jopponu d-deċiżjoni quddiem il-qorti. Madankollu, jenħtieġ li tali possibbiltà tingħata biss għal perjodu limitat wara li l-awtorità ta' riżoluzzjoni tkun ħadet il-miżura għall-ġestjoni ta' kriżijiet sabiex ma ddewwimx bla bżonn l-applikazzjoni tad-deċiżjoni ta' riżoluzzjoni.

(74)

Riżoluzzjoni effiċjenti u l-ħtieġa li jiġu evitati kunflitti dwar il-ġuriżdizzjoni jeħtieġu li l-ebda proċediment normali ta' insolvenza għal impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli jinfetħu jew jitkomplu waqt li awtorità ta’ riżoluzzjoni tkun qed teżerċita s-setgħat ta’ riżoluzzjoni tagħha jew tapplika l-għodod ta’ riżoluzzjoni, ħlief fuq l-inizjattiva, jew bil-kunsens, tal-awtorità ta' riżoluzzjoni. Għalhekk, huwa neċessarju li jiġi stabbilit li ċerti obbligi kuntrattwali jistgħu jiġu sospiżi għal perjodu limitat sabiex l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu jistgħu japplikaw l-għodod ta' riżoluzzjoni. Madankollu, jenħtieġ li dik il-possibbiltà ma tapplikax għall-obbligi fir-rigward tas-sistemi nnominati minn Stat Membru kif imsemmi fid-Direttiva 98/26/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8), inkluż kontropartijiet ċentrali. Id-Direttiva 98/26/KE tnaqqas ir-riskju assoċjat mal-parteċipazzjoni f'sistemi ta' pagament u ta' saldu tat-titoli, b'mod partikolari billi tnaqqas id-disturbi fil-każ tal-insolvenza ta' parteċipant f'sistema bħal din. Huwa neċessarju li jiġi żgurat li dawk il-protezzjonijiet ikomplu japplikaw f'sitwazzjonijiet ta' kriżi u li tinżamm ċertezza xierqa għall-operaturi ta' sistemi ta' pagament u ta' titoli u għal parteċipanti oħrajn fis-suq. Għalhekk, jenħtieġ li, minnha nnifisha, miżura ta' prevenzjoni ta' kriżijiet jew miżura għall-ġestjoni ta' kriżijiet ma titqiesx li tikkostitwixxi proċedimenti ta' insolvenza skont it-tifsira tad-Direttiva 98/26/KE, dment li jkomplu jitwettqu l-obbligi sostantivi skont il-kuntratti ikkonċernati.

(75)

Huwa neċessarju li jiġi żgurat li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni, meta jittrasferixxu assi u obbligazzjonijiet lil akkwirent mis-settur privat jew lil impriża tranżitorja, ikollhom żmien adegwat sabiex jidentifikaw kuntratti li jeħtieġ li jiġu ttrasferiti. Għalhekk, jenħtieġ li jkun possibbli għall-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni li jirrestrinġu d-drittijiet tal-kontropartijiet li jsaldu, jaċċelleraw jew jitterminaw b'xi mod ieħor il-kuntratti finanzjarji qabel ma jsir it-trasferiment. Jenħtieġ li tali restrizzjonijiet jippermettu lill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jiksbu stampa vera tal-karta bilanċjali tal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli mingħajr il-bidliet fil-valur u fil-kamp ta' applikazzjoni li jkun jinvolvi eżerċizzju estensiv tad-drittijiet tat-terminazzjoni, u jenħtieġ li jgħinu sabiex jiġi evitat il-ħolqien ta' instabbiltà fis-suq. Madankollu, jenħtieġ li l-interferenza mad-drittijiet kuntrattwali tal-kontropartijiet tkun ristretta għall-minimu neċessarju. Għalhekk, jenħtieġ li kwalunkwe restrizzjoni fuq id-drittijiet tat-terminazzjoni imposta mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tapplika biss fir-rigward ta' miżuri jew ta' avvenimenti għall-ġestjoni ta' kriżijiet direttament marbutin mal-applikazzjoni ta' tali miżuri. Għalhekk, jenħtieġ li jinżammu d-drittijiet ta' terminazzjoni li jirriżultaw minn kwalunkwe inadempjenza oħra, inkluż in-nuqqas ta' ħlas jew ta' konsenja ta' marġni.

(76)

Huwa neċessarju li jiġu ppreservati l-arranġamenti leġittimi tas-suq kapitali fil-każ ta' trasferiment ta' xi wħud mill-assi, mid-drittijiet u mill-obbligazzjonijiet ta' impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni li tkun qed tfalli, iżda mhux kollha. Għalhekk, huwa xieraq li jiġu stabbiliti salvagwardji sabiex jiġi evitat il-qsim ta' obbligazzjonijiet marbutin jew ta' drittijiet u ta' kuntratti marbutin, li jinkludu kuntratti mal-istess kontroparti koperti minn arranġamenti ta' titoli, minn arranġamenti kollaterali finanzjarji dwar trasferiment ta' titlu, minn arranġamenti ta' tpaċija, minn arranġamenti ta' netting ta' saldu, u minn arranġamenti ta' finanzjament strutturat. Meta jkunu japplikaw salvagwardji bħal dawn, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu marbutin li jittrasferixxu l-kuntratti konnessi kollha f'arranġament protett, jew iħalluhom kollha mal-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni residwa li tkun qed tfalli. Jenħtieġ li dawn is-salvagwardji jiżguraw li t-trattament regolatorju tal-kapital ta' skoperturi soġġetti għal ftehim ta' netting għall-finijiet tad-Direttiva 2009/138/KE ma jkunx affettwat.

(77)

Sabiex tiġi pprovduta l-istabbiltà finanzjarja lill-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni, jenħtieġ li jiġi introdott moratorju fuq id-drittijiet ta' ċediment tad-detenturi ta' poloz. Jenħtieġ li t-tali moratorju u l-istabbiltà finanzjarja li tirriżulta għall-impriża kkonċernata jipprovdu lill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni biżżejjed żmien sabiex jagħtu valwazzjoni lil dawk l-impriżi u jivvalutaw liema għodod ta' riżoluzzjoni jenħtieġ li jiġu applikati. Jenħtieġ li t-tali moratorju jiżgura wkoll trattament ugwali tad-detenturi ta' poloz, u b'hekk jevita impatti finanzjarji avversi potenzjali fuq id-detenturi ta' poloz li ma jkunux fost l-ewwel li jċedu l-polza tagħhom. Minħabba li wieħed mill-objettivi tar-riżoluzzjoni huwa l-kontinwazzjoni tal-kopertura tal-assigurazzjoni, jenħtieġ li d-detenturi ta' poloz ikomplu jagħmlu kwalunkwe pagament obbligatorju skont il-kuntratti tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni kkonċernati, inkluż fil-każ ta' annwalitajiet.

(78)

L-iżgurar li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkollhom l-istess għodod u setgħat ta' riżoluzzjoni għad-dispożizzjoni tagħhom jiffaċilita azzjoni koordinata fil-każ ta' falliment ta' grupp transfruntier. Madankollu, hija neċessarja azzjoni ulterjuri sabiex tiġi promossa l-kooperazzjoni u jiġu evitati risponsi nazzjonali frammentati. Għalhekk, sabiex jaqblu dwar skema ta' riżoluzzjoni ta' grupp meta jiġu riżolti entitajiet fi grupp, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu meħtieġa jikkonsultaw lil xulxin u jikkooperaw fil-kulleġġi ta' riżoluzzjoni. Sabiex jiġi previst forum għad-diskussjoni u sabiex jintlaħaq tali ftehim, jenħtieġ li jitwaqqfu kulleġġi ta' riżoluzzjoni, bil-kulleġġi ta' superviżuri eżistenti fil-qalba tagħhom, permezz tal-inklużjoni tal-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u l-involviment ta' ministeri kompetenti, tal-EIOPA u, fejn xieraq, tal-awtoritajiet responsabbli għall-iskemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni. Jenħtieġ li l-kulleġġi ta' riżoluzzjoni ma jkunux korpi tat-teħid ta' deċiżjonijiet, iżda pjattaformi li jiffaċilitaw it-teħid ta' deċiżjonijiet mill-awtoritajiet nazzjonali, filwaqt li jenħtieġ li jkun f'idejn l-awtoritajiet nazzjonali kkonċernati li jieħdu d-deċiżjonijiet konġunti.

(79)

Wara l-iżviluppi regolatorji bi tweġiba għall-kriżi finanzjarja globali, l-esperjenza miksuba minn dik il-kriżi, u l-applikazzjoni ta' din id-Direttiva, il-Kummissjoni, wara li tkun ikkonsultat mal-EIOPA, jenħtieġ li tippreżenta rapport lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill li jivvaluta l-adegwatezza tal-istandards komuni minimi għall-iskemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni fl-Unjoni. Jenħtieġ li dak ir-rapport mill-inqas: jivvaluta s-sitwazzjoni attwali tal-iskemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni fl-Istati Membri (livell ta' kopertura, tipi ta' assigurazzjoni koperti, skattaturi); jiddiskuti opzjonijiet politiċi, inkluż l-opzjonijiet politiċi differenti, bħall-użu ta' skemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni biex ikomplu jew biex jillikwidaw poloz tal-assigurazzjoni, u b'hekk jittieħed kont debitu tad-differenzi fil-prodotti tal-assigurazzjoni f'diversi Stati Membri; jivvaluta l-ħtieġa li tiġi introdotta u, fejn xieraq, jiddeskrivi l-passi meħtieġa biex tiġi introdotta linja bażi minima għall-iskemi ta' garanzija tal-assigurazzjoni madwar l-Unjoni. Jenħtieġ li r-rapport ikun akkumpanjat minn proposta leġiżlattiva, fejn xieraq.

(80)

Jenħtieġ li r-riżoluzzjoni ta' gruppi transfruntiera ssib bilanċ bejn, fuq naħa waħda, il-ħtieġa għal proċeduri li jqisu l-kritikalità tas-sitwazzjoni u jippermettu soluzzjonijiet effiċjenti, ġusti u fil-ħin għall-grupp kollu u, min-naħa l-oħra, in-neċessità li jiġu protetti d-detenturi ta' poloz, l-ekonomija reali u l-istabbiltà finanzjarja fl-Istati Membri kollha fejn jopera l-grupp. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni differenti jaqsmu l-fehmiet tagħhom fil-kulleġġ ta' riżoluzzjoni u jenħtieġ li kwalunkwe azzjoni ta' riżoluzzjoni proposta mill-awtorità ta' riżoluzzjoni tal-livell tal-grupp titħejja u tiġi diskussa fost l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni differenti fil-kuntest tal-pjanijiet ta' riżoluzzjoni ta' grupp. Sabiex jiġu ffaċilitati deċiżjonijiet rapidi u konġunti kull meta jkunu possibbli, jenħtieġ li l-kulleġġi ta' riżoluzzjoni jqisu wkoll il-fehmiet tal-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tal-Istati Membri kollha li fihom ikun attiv il-grupp.

(81)

Jenħtieġ li l-azzjonijiet ta' riżoluzzjoni mill-awtorità ta' riżoluzzjoni fil-livell tal-grupp dejjem iqisu l-impatt tagħhom fuq id-detenturi ta' poloz, fuq l-ekonomija reali u fuq l-istabbiltà finanzjarja fl-Istati Membri fejn jopera l-grupp. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tal-Istat Membru li fih tkun stabbilita impriża sussidjarja jkunu jistgħu joġġezzjonaw, bħala l-aħħar istanza u f'każijiet debitament ġustifikati, għad-deċiżjonijiet tal-awtorità ta' riżoluzzjoni fil-livell tal-grupp meta dawk l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu tal-fehma li l-azzjonijiet u l-miżuri ta' riżoluzzjoni ma jkunux xierqa, jew minħabba l-ħtieġa li jiġu protetti d-detenturi ta' poloz, l-ekonomija reali u l-istabbiltà finanzjarja f'dak l-Istat Membru, jew minħabba obbligi li jkunu soġġetti għalihom impriżi komparabbli f'dak l-Istat Membru.

(82)

Jenħtieġ li l-iskemi ta' riżoluzzjoni ta' grupp tiffaċilita riżoluzzjoni koordinata, li għandha probabbiltà akbar li twassal l-aħjar riżultat għall-impriżi kollha fi grupp. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni ta' grupp jipproponu skemi ta' riżoluzzjoni fil-livell ta' grupp u jippreżentaw dawk l-iskemi lill-kulleġġ ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni li ma jaqblux ma' skema ta' riżoluzzjoni ta' grupp jew jiddeċiedu li jieħdu azzjoni ta' riżoluzzjoni indipendenti jispjegaw lill-awtorità ta' riżoluzzjoni fil-livell ta' grupp u lil awtoritajiet ta' riżoluzzjoni oħrajn koperti mill-iskema ta' riżoluzzjoni ta' grupp ir-raġunijiet għan-nuqqas ta' qbil tagħhom u jinnotifikaw dawk ir-raġunijiet, flimkien mad-dettalji ta' kwalunkwe azzjoni ta' riżoluzzjoni indipendenti li jkun biħsiebhom jieħdu. Jenħtieġ li kwalunkwe awtorità ta' riżoluzzjoni li tiddeċiedi li titlaq mill-iskema ta' riżoluzzjoni ta' grupp tikkunsidra kif xieraq l-impatt potenzjali tat-tali tluq fuq id-detenturi ta' poloz, fuq l-ekonomija reali u fuq l-istabbiltà finanzjarja fl-Istati Membri fejn jinsabu l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni l-oħrajn u l-effetti potenzjali tat-tali tluq fuq partijiet oħrajn tal-grupp.

(83)

Sabiex tiġi żgurata azzjoni koordinata fil-livell tal-grupp, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jiġu mistiedna japplikaw, fi skema ta' riżoluzzjoni ta' grupp, l-istess għodda għall-entitajiet li jappartjenu għall-grupp li jissodisfaw il-kundizzjonijiet għar-riżoluzzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni fil-livell ta' grupp ikollhom is-setgħa li japplikaw l-għodda ta' impriża tranżitorja fil-livell tal-grupp sabiex jistabbilizzaw grupp b'mod ġenerali u jittrasferixxu s-sjieda tal-impriżi sussidjarji lill-impriża tranżitorja bil-ħsieb tal-bejgħ ulterjuri ta' tali impriżi sussidjarji, jew bħala pakkett jew individwalment, meta l-kundizzjonijiet tas-suq ikunu xierqa. Barra minn hekk, jenħtieġ li l-awtorità ta' riżoluzzjoni fil-livell tal-grupp ikollha s-setgħa tapplika l-għodda ta' valwazzjoni negattiva jew ta' konverżjoni fil-livell tal-kumpanija omm.

(84)

Ir-riżoluzzjoni effettiva tal-impriżi u tal-gruppi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni attivi internazzjonalment teħtieġ kooperazzjoni bejn l-Istati Membri u l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni ta' pajjiżi terzi. Għal dak l-għan, meta jkun iġġustifikat mis-sitwazzjoni inkwistjoni, jenħtieġ li l-EIOPA tingħata s-setgħa li tiżviluppa u tidħol f'arranġamenti ta' kooperazzjoni qafas mhux vinkolanti mal-awtoritajiet ta' pajjiżi terzi f'konformità mal-Artikolu 33 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010. Għall-istess raġuni, jenħtieġ li l-awtoritajiet nazzjonali jitħallew jikkonkludu arranġamenti bilaterali ma' awtoritajiet ta' pajjiżi terzi f'konformità mal-ftehimiet qafas ta' kooperazzjoni tal-EIOPA. Jenħtieġ li l-iżvilupp ta' tali arranġamenti bilaterali jiżgura ppjanar, teħid ta' deċiżjonijiet u koordinazzjoni effettivi fir-rigward ta' tali impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni attivi internazzjonalment. Sabiex jinħolqu kundizzjonijiet ekwi, jenħtieġ li t-tali arranġamenti bilaterali jkunu reċiproċi, bl-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni li jirrikonoxxu u jinfurzaw il-proċedimenti ta' xulxin, sakemm ma tkunx tapplika xi eċċezzjoni li tippermetti ċ-ċaħda tar-rikonoxximent ta' proċedimenti ta' riżoluzzjoni ta' pajjiżi terzi.

(85)

Jenħtieġ li jkun hemm kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni kemm fir-rigward tal-impriżi sussidjarji ta' gruppi tal-Unjoni jew ta' pajjiżi terzi kif ukoll fir-rigward ta' fergħat ta' impriżi tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni tal-Unjoni jew ta' pajjiżi terzi. L-impriżi sussidjarji ta' gruppi ta' pajjiżi terzi huma impriżi stabbiliti fl-Unjoni u, għalhekk, huma soġġetti bis-sħiħ għal-liġi tal-Unjoni, inkluż l-applikazzjoni ta' kwalunkwe għodda ta' riżoluzzjoni. Madankollu, huwa neċessarju li l-Istati Membri jżommu d-dritt li jaġixxu fir-rigward ta' fergħat ta' impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni li jkollhom l-uffiċċju reġistrat tagħhom f'pajjiżi terzi, meta r-rikonoxximent u l-applikazzjoni ta' proċedimenti ta' riżoluzzjoni ta' pajjiżi terzi relatati ma' fergħa jipperikolaw l-ekonomija reali jew l-istabbiltà finanzjarja fl-Unjoni, jew meta d-detenturi ta' poloz tal-Unjoni ma jirċevux trattament ugwali bħad-detenturi ta' poloz ta' pajjiżi terzi. F'dawk iċ-ċirkostanzi, jenħtieġ li l-Istati Membri jkollhom id-dritt, wara li jkunu kkonsultaw lill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni tagħhom, li jirrifjutaw ir-rikonoxximent ta' proċedimenti ta' riżoluzzjoni ta' pajjiżi terzi.

(86)

Jenħtieġ li l-implimentazzjoni ta' din id-Direttiva ma tipprevjenix l-iskemi nazzjonali ta' garanzija tal-assigurazzjoni milli jikkoeżistu mal-qafas ta' rkupru u riżoluzzjoni, irrispettivament mis-sors ta' finanzjament tal-iskemi nazzjonali ta' garanzija tal-assigurazzjoni. Jenħtieġ li l-użu ta' għodod u setgħat ta' riżoluzzjoni għal impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni ma jipprevjenix lid-detenturi ta' poloz, lill-benefiċjarji u lil pretendenti oħra milli jiġu kkumpensati permezz ta' dawn l-iskemi nazzjonali ta' garanzija tal-assigurazzjoni.

(87)

Jenħtieġ li l-EIOPA tippromwovi l-konverġenza tal-prattiki tal-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni permezz ta' linji gwida li jinħarġu f'konformità mal-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010. B'mod aktar partikolari, jenħtieġ li l-EIOPA tispeċifika dan kollu li ġej: (a) aktar dettalji dwar il-kriterji li jikkonċernaw l-applikazzjoni ta' obbligi simplifikati għal ċerti impriżi; (b) medda ta' xenarji għall-pjanijiet ta' rkupru preventiv u lista minima ta' indikaturi kwalitattivi u kwantitattivi; (c) il-kriterji għall-identifikazzjoni ta' funzjonijiet kritiċi; (d) il-kwistjonijiet u l-kriterji ulterjuri għall-valutazzjoni tar-riżolvibbiltà; (e) id-dettalji dwar il-miżuri sabiex jiġu indirizzati jew jitneħħew l-impedimenti għar-riżolvibbiltà u ċ-ċirkostanzi li fihom tista' tiġi applikata kull miżura; u (f) kif jenħtieġ li l-informazzjoni tiġi pprovduta fil-qosor jew f'forma kollettiva għall-fini tar-rekwiżiti ta' kunfidenzjalità.

(88)

Jenħtieġ li standards tekniċi fis-servizzi finanzjarji jiffaċilitaw armonizzazzjoni konsistenti u protezzjoni adegwata tad-detenturi ta' poloz, tal-investituri u tal-konsumaturi madwar l-Unjoni. Bħala korp b'għarfien espert speċjalizzat ħafna, ikun effiċjenti u xieraq li l-EIOPA tiġi fdata bl-iżvilupp ta' abbozzi ta' standards tekniċi regolatorji u ta' implimentazzjoni li ma jinvolvux għażliet politiċi, li għandhom jitressqu quddiem il-Kummissjoni.

(89)

Jenħtieġ li, fejn previst f'din id-Direttiva, il-Kummissjoni tadotta, permezz ta' atti delegati skont l-Artikolu 290 TFUE, abbozz ta' standards tekniċi regolatorji żviluppat mill-EIOPA, u f'konformità mal-Artikoli 10 sa 14 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010 sabiex tispeċifika l-elementi li ġejjin: (a) il-kriterji biex impriża tiġi soġġetta għal ippjanar ta' rkupru preventiv, il-metodi li għandhom jintużaw meta jiġu ddeterminati l-ishma mis-suq għall-finijiet tal-ippjanar ta' rkupru u l-informazzjoni li għandha tkun inkluża fil-pjanijiet ta' rkupru preventiv; (b) il-kontenut tal-pjanijiet ta' riżoluzzjoni u l-kontenut tal-pjanijiet ta' riżoluzzjoni ta' grupp; (c) elementi differenti dwar il-valwazzjoni, inkluż iċ-ċirkostanzi li fihom persuna titqies li hija indipendenti għall-finijiet tat-twettiq ta' valwazzjoni, il-metodoloġiji għall-valutazzjoni tal-valur tal-assi u l-obbligazzjonijiet fil-kuntest tar-riżoluzzjoni, is-separazzjoni ta' valwazzjonijiet differenti, metodoloġija għall-kalkolu tal-buffer għal telf addizzjonali li għandu jiġi inkluż fil-valwazzjonijiet proviżorji, il-metodoloġiji u l-prinċipji dwar il-valwazzjoni tal-obbligazzjonijiet li jirriżultaw minn derivattivi u l-metodoloġija għat-twettiq tal-valwazzjoni tad-differenza fit-trattament; (d) il-kontenut tat-termini kuntrattwali li għandu jiġi inkluż fil-kuntratti finanzjarji rregolati bil-liġi ta' pajjiż terz; (e) il-funzjonament operazzjonali tal-kulleġġi ta' riżoluzzjoni. Jenħtieġ li, fejn previst f'din id-Direttiva, il-Kummissjoni tadotta abbozzi ta' standards tekniċi ta' implimentazzjoni żviluppati mill-EIOPA permezz ta' atti ta' implimentazzjoni skont l-Artikolu 291 TFUE, f'konformità mal-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010 sabiex tispeċifika l-proċeduri, il-kontenut u sett minimu ta' formoli u ta' mudelli standard għall-għoti ta' informazzjoni għall-finijiet ta' pjanijiet ta' riżoluzzjoni u għall-kooperazzjoni mill-impriża tal-assigurazzjoni jew tar-riassigurazzjoni.

(90)

Id-Direttiva 2004/25/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (9), id-Direttiva 2007/36/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (10) u d-Direttiva (UE) 2017/1132 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (11) jinkludu regoli dwar il-protezzjoni tal-azzjonisti u tal-kredituri ta' impriżi li jaqgħu fil-kamp ta' applikazzjoni ta' dawk id-Direttivi. F'sitwazzjoni li fiha l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu meħtieġa jaġixxu b'mod rapidu, dawk ir-regoli jistgħu jfixklu azzjoni ta' riżoluzzjoni effettiva u l-applikazzjoni ta' għodda u ta' setgħat ta' riżoluzzjoni mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li d-derogi skont id-Direttiva 2014/59/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (12) u r-Regolament (UE) 2021/23 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (13) jiġu estiżi għal azzjonijiet meħudin fil-kuntest tar-riżoluzzjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. Sabiex ikun garantit il-grad massimu ta' ċertezza legali għall-partijiet ikkonċernati, jenħtieġ li t-tali derogi jkunu stabbiliti b'mod ċar, ikunu ristretti, u jenħtieġ li jintużaw biss fl-interess pubbliku u meta jkunu ssodisfati l-iskattaturi ta' riżoluzzjoni.

(91)

Sabiex jiġu pprovduti kondiviżjoni u aċċess adegwati tal-informazzjoni lill-awtoritajiet ikkonċernati kollha, huwa neċessarju li jiġi żgurat li l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni jkunu rrappreżentati fil-fora rilevanti kollha u li l-EIOPA tibbenefika mill-għarfien espert neċessarju sabiex twettaq il-kompiti relatati mal-irkupru u mar-riżoluzzjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni. Għalhekk, jenħtieġ li r-Regolament (UE) Nru 1094/2010 jiġi emendat sabiex jinħatru awtoritajiet ta' riżoluzzjoni bħala awtoritajiet kompetenti kif imsemmi f'dak ir-Regolament. Tali assimilazzjoni bejn l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u l-awtoritajiet kompetenti hija konsistenti mal-funzjonijiet attribwiti lill-EIOPA skont l-Artikolu 25 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010 sabiex tikkontribwixxi u tipparteċipa b'mod attiv fl-iżvilupp u fil-koordinazzjoni tal-pjanijiet ta' rkupru u ta' riżoluzzjoni.

(92)

Huwa neċessarju li jiġi żgurat li l-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, dawk li effettivament jikkontrollaw in-negozju tagħhom, u l-korp amministrattiv, maniġerjali jew superviżorju tagħhom jikkonformaw mal-obbligi tagħhom fir-rigward tar-riżoluzzjoni ta' tali impriżi. Huwa ugwalment neċessarju li jiġi żgurat li dawk l-impriżi, dawk li effettivament jikkontrollaw in-negozju tagħhom, u l-korp amministrattiv, maniġerjali jew superviżorju tagħhom ikunu soġġetti għal trattament simili madwar l-Unjoni. Għalhekk, jenħtieġ li l-Istati Membri jkunu meħtieġa jipprevedu sanzjonijiet amministrattivi u miżuri amministrattivi oħrajn li jkunu effettivi, proporzjonati u dissważivi. Jenħtieġ li t-tali sanzjonijiet u miżuri amministrattivi oħrajn jissodisfaw ċerti rekwiżiti essenzjali fir-rigward tad-destinatarji, tal-kriterji li għandhom ikunu kkunsidrati meta tiġi applikata sanzjoni amministrattiva jew miżura amministrattiva oħra, tal-pubblikazzjoni tas-sanzjonijiet amministrattivi jew ta' miżuri amministrattivi oħrajn, tas-setgħat ewlenin ta' sanzjonar u tal-livelli ta' multi amministrattivi. Soġġetta għal segretezza professjonali stretta, jenħtieġ li l-EIOPA żżomm bażi ta' data ċentrali tas-sanzjonijiet amministrattivi kollha jew ta' miżuri amministrattivi oħrajn u informazzjoni dwar l-appelli rrapportati lilha mill-awtoritajiet superviżorji u mill-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni.

(93)

Jenħtieġ li l-Istati Membri ma jkunux meħtieġa jistabbilixxu regoli għal sanzjonijiet amministrattivi jew għal miżuri amministrattivi oħrajn għal ksur ta' din id-Direttiva li huwa soġġett għad-dritt penali nazzjonali. Madankollu, jenħtieġ li ż-żamma ta' sanzjonijiet kriminali minflok sanzjonijiet amministrattivi jew miżuri amministrattivi oħrajn għall-ksur ma tnaqqasx jew ma taffettwax b'xi mod ieħor il-kapaċità tal-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u tal-awtoritajiet superviżorji li jikkooperaw, jaċċedu u jiskambjaw informazzjoni fil-ħin ma' awtoritajiet ta' riżoluzzjoni u ma' awtoritajiet superviżorji fi Stati Membri oħrajn, inkluż wara kwalunkwe riferiment tal-ksur ikkonċernat lill-awtoritajiet ġudizzjarji kompetenti għal prosekuzzjoni.

(94)

Minħabba li l-objettiv ta' din id-Direttiva, jiġifieri l-armonizzazzjoni tar-regoli u tal-proċessi għar-riżoluzzjoni tal-impriżi tal-assigurazzjoni u tar-riassigurazzjoni, ma jistax jinkiseb b'mod suffiċjenti mill-Istati Membri iżda jista’ pjuttost, minħabba l-effetti ta' falliment ta' kwalunkwe impriża fl-Unjoni kollha, jinkiseb aħjar fil-livell tal-Unjoni, l-Unjoni tista' tadotta miżuri, f'konformità mal-prinċipju ta’ sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat dwar l-Unjoni Ewropea. F'konformità mal-prinċipju ta’ proporzjonalità kif stipulat f'dan l-Artikolu, din id-Direttiva ma tmurx lil hinn minn dak li huwa meħtieġ sabiex jinkiseb dak l-objettiv.

(95)

Meta jieħdu deċiżjonijiet jew azzjonijiet skont din id-Direttiva, jenħtieġ li l-awtoritajiet superviżorji u l-awtoritajiet ta' riżoluzzjoni dejjem iqisu kif xieraq l-impatt tad-deċiżjonijiet u tal-azzjonijiet tagħhom fuq id-detenturi ta' poloz, fuq l-ekonomija reali u fuq l-istabbiltà finanzjarja fi Stati Membri oħrajn u jenħtieġ li jqisu s-sinifikat ta' kwalunkwe impriża sussidjarja jew ta' attivitajiet transfruntiera għad-detenturi ta' poloz, għas-settur finanzjarju u għall-ekonomija tal-Istat Membru fejn tkun stabbilita t-tali impriża sussidjarja jew jitwettqu l-attivitajiet, anki f'każijiet li fihom l-impriża sussidjarja jew l-attivitajiet transfruntiera kkonċernati jkunu ta' importanza iżgħar għall-grupp.

(96)

Sa ħames snin wara d-dħul fis-seħħ ta' din id-Direttiva, jenħtieġ li l-Kummissjoni, abbażi tal-esperjenza miksuba u wara li tkun ikkonsultat mal-EIOPA, tevalwa u tħejji rapport lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill li jkun fih aktar dettall u li fih tiffoka fuq aspetti magħżula tal-applikazzjoni ta' din id-Direttiva,