+Článek 325ay Korelace rizika vega a rizika zakřivení
---+Článek 325ay 1.
---+Článek 325ay 2.
---+Článek 325ay 3.
---+Článek 325ay 4.
---+Článek 325ay 5.
|
Článek 325ay Korelace rizika vega a rizika zakřivení
-
1. Přehled
| Název |
Regulace |
|
Článek 325ay 1.
|
Mezi citlivostmi na riziko vega v rámci téhož koše rizikové třídy obecného úrokového rizika se korelační parametr ρkl stanoví takto:
▼M8
kde:
se rovnáe
, kde α je nastavena na 1 %, T k a T l jsou splatnosti opcí, pro které jsou citlivosti vega odvozeny, vyjádřené v letech; a
se rovnáe
, kde α je nastavena na 1 %,
a
jsou splatnosti podkladových nástrojů opcí, pro které jsou citlivosti vega odvozeny, minus splatnosti odpovídajících opcí, obojí vyjádřeno v letech.
|
|
Článek 325ay 2.
|
Mezi citlivostmi na riziko vega v rámci koše ostatních rizikových tříd se korelační parametr ρkl stanoví takto:
kde:
se rovná korelaci delta v rámci koše, která odpovídá koši, do něhož by byly zařazeny faktory rizika vega k a l; a
se nastaví podle odstavce 1.
|
|
Článek 325ay 3.
|
Pokud jde o citlivosti na riziko vega mezi koši v rámci rizikové třídy (obecné úrokové riziko a jiné než obecné úrokové riziko), používají se v kontextu rizika vega stejné korelační parametry pro γbc, které byly stanoveny pro korelace delta pro každou rizikovou třídu v oddíle 4.
|
|
Článek 325ay 4.
|
Mezi faktory rizik vega a delta není žádná výhoda diverzifikace nebo zajištění uznaná ve standardizovanému přístupu. Kapitálové požadavky k riziku vega a delta se agregují prostým součtem.
|
|
Článek 325ay 5.
|
Korelacemi rizika zakřivení je druhá mocnina odpovídajících korelací rizika delta ρkl a γbc uvedených v pododdíle 1.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požadavky
1.3 Související standardy
2. Identifikované požadavky
Požadavky
| Zdroj |
Požadavek |
3. Související standardy
Standardy
| Zdroj |
Požadavek |
|