4.5 Tilladelse til lavere beløb: betingelser for at tillade et mindre kapitalgrundlag

De kompetente myndigheder bør ikke forhindres i at tillade et lavere beløb, hvis kapitalgrundlagskravene beregnet i overensstemmelse med artikel 8, stk. 3, i forordning (EU) 2019/2033 er højere end kapitalgrundlagskravene beregnet i overensstemmelse med artikel 7 i samme forordning, med en vejledende procentdel på mindst 125 % af sidstnævnte, og investeringsselskabskoncernen opfylder kriterierne i afsnit 4.2 eller i afsnit 4.3 og 4.4. Med henblik på beregningen af procentdelen i dette punkt bør de kompetente myndigheder sikre, at valutakursrisikoen beregnes på samme måde for kapitalgrundlagskravene beregnet i overensstemmelse med artikel 8, stk. 3, i forordning (EU) 2019/2033 og kravene beregnet i overensstemmelse med artikel 7 i samme forordning.

Kapitalgrundlagskravene for et datterselskab i et tredjeland bør fastsættes på datterselskabsniveau med et tilfredsstillende forsigtighedsniveau, jf. nedenstående punkt (teoretisk kapitalgrundlagskrav). Fastsættelsen bør foretages af moderinvesteringsselskabet i Unionen, moderinvesteringsholdingselskabet i Unionen eller det blandede finansielle moderholdingselskab i Unionen og af et direkte moderselskab for dette tredjelandsdatterselskab, hvis den kompetente myndighed anmoder om det. Kapitalgrundlaget for datterselskabet i tredjelandet bør holdes på niveau med det første moderselskab i Unionen.

For at sikre et tilfredsstillende forsigtighedsniveau bør de beregningsmæssige kapitalgrundlagskrav for datterselskaber i tredjelande mindst svare til de krav, der beregnes i overensstemmelse med del tredje og fjerde del i forordning (EU) 2019/2033. Hvis Europa-Kommissionen udsteder en ækvivalensafgørelse i henhold til artikel 47 i forordning (EU) nr. 600/2014 i relation til forordning (EU) 2019/2033 vedrørende et tredjelands tilsynsordning, bør de kapitalkrav, der beregnes i henhold til det pågældende tredjelands tilsynsordning, anses for at have et tilfredsstillende forsigtighedsniveau. Hvis et moderselskab i et tredjeland ikke har kapitalgrundlagskrav, der mindst svarer til de beregningsmæssige kapitalgrundlagskrav, der er nødvendige for at opnå et tilfredsstillende forsigtighedsniveau som defineret i disse retningslinjer, eller på et højere niveau, der er fastsat af de kompetente myndigheder, bør der ikke gives tilladelse til det lavere beløb.

Ved anvendelsen af artikel 8, stk. 4, i forordning (EU) 2019/2033 bør de kompetente myndigheder ikke tillade et lavere kapitalgrundlag, som ville resultere i, at procentdelen i punkt 15, litra a), ville blive lavere end beløbet i punkt 12, litra g), punkt 15, litra a), eller punkt 15, litra e), alt efter hvad der er relevant.