4.5 Zezwolenie na niższą kwotę – warunki dopuszczenia niższego poziomu funduszy własnych

Właściwe organy nie powinny być pozbawione możliwości udzielenia zezwolenia na niższą kwotę, w przypadku gdy wymogi w zakresie funduszy własnych obliczone zgodnie z art. 8 ust. 3 rozporządzenia (UE) 2019/2033 są wyższe niż wymogi w zakresie funduszy własnych obliczone zgodnie z art. 7 tego rozporządzenia w orientacyjnej wartości procentowej wynoszącej co najmniej 125% tych ostatnich, a grupa firm inwestycyjnych spełnia kryteria określone w sekcji 4.2 lub w sekcjach 4.3 i 4.4. Do celów obliczania wartości procentowej, o której mowa w niniejszym punkcie, właściwe organy powinny zapewnić, aby ryzyko walutowe było obliczane w ten sam sposób w odniesieniu do wymogów w zakresie funduszy własnych obliczonych zgodnie z art. 8 ust. 3 rozporządzenia (UE) 2019/2033 oraz wymogów obliczonych zgodnie z art. 7 tego rozporządzenia.

Wymogi w zakresie funduszy własnych każdej jednostki zależnej w państwie trzecim powinny być określane na poziomie tej jednostki zależnej z zachowaniem zadowalającego poziomu ostrożności, jak określono w poniższym punkcie (hipotetyczny wymóg w zakresie fun duszy własnych). Ustalenia powinna dokonać unijna dominująca firma inwestycyjna, unijna dominująca inwestycyjna spółka holdingowa lub unijna dominująca finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej, a także każda bezpośrednia jednostka dominująca te j jednostki zależnej z państwa trzeciego, jeżeli wymaga tego właściwy organ. Fundusze własne powinny być utrzymywane na poziomie pierwszej jednostki dominującej w Unii danej jednostki zależnej z państwa trzeciego.

Aby zapewnić zadowalający poziom ostrożności, hipotetyczne wymogi w zakresie funduszy własnych przewidziane dla jednostek zależnych mających siedzibę w państwach trzecich powinny być co najmniej równe wymogom obliczonym zgodnie z częścią trzecią i częścią czwartą rozporządzenia (UE) 2019/2033. Jeżeli Komisja Europejska wyda decyzję w sprawie równoważności na podstawie art. 47 rozporządzenia (UE) 600/2014 dotyczącego rozporządzenia (UE) 2019/2033 w odniesieniu do systemu ostrożnościowego państwa trzeciego, wymogi kapitałowe obliczone zgodnie z tym systemem ostrożnościowym państwa trzeciego należy uznać za spełniające zadowalający poziom ostrożności. Jeżeli jednostka dominująca z państwa trzeciego nie posiada wymogów w zakresie funduszy własnych na poziomie co najmniej równym hipotetycznym wymogom w zakresie funduszy własnych niezbędnym do osiągnięcia zadowalającego poziomu ostrożności określonego w niniejszych wytycznych lub na wyższym poziomie określonym przez właściwe organy, nie należy udzielać zezwolenia na niższą kwotę.

Stosując art. 8 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2019/2033, właściwe organy nie powinny zezwalać na obniżenie funduszy własnych, które spowodowałoby, że wartość procentowa, o której mowa w pkt 15 lit. a), byłaby niższa od kwoty określonej odpowiednio w pkt 12 lit. g), pkt 15 lit.

• a) lub e).