+Artikel 325s Vegarisikofølsomheder
---+Artikel 325s 1.
---+Artikel 325s 2.
---+Artikel 325s 3.
---+Artikel 325s 4.
|
Artikel 325s Vegarisikofølsomheder
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 325s 1.
|
Institutterne beregner en options vegarisikofølsomhed over for en given risikofaktor k således:
hvor
|
sk
|
=
|
en options vegarisikofølsomhed
|
|
k
|
=
|
en specifik vegarisikofaktor, der består af implicit volatilitet
|
|
volk
|
=
|
værdien af denne risikofaktor, der bør udtrykkes som en procentdel, og
|
|
x,y
|
=
|
andre risikofaktorer end volk i værdiansættelsesfunktionen Vi
|
|
|
Artikel 325s 2.
|
I tilfælde af risikoklasser, hvor vegarisikofaktorer har en løbetidsdimension, men hvor reglerne om henførelse af risikofaktorer ikke finder anvendelse, fordi optionerne ikke har en løbetid, henfører institutterne disse risikofaktorer til den længste løbetid, der er fastsat. Sådanne optioner er omfattet af tillægget for restrisici.
|
|
Artikel 325s 3.
|
Ved andre optioner end strike- eller barriereoptioner og optioner med flere strike- eller barrieremuligheder anvender institutterne den henførelse for strikes og løbetid, som instituttet anvendte internt ved værdiansættelsen af optionen. Sådanne optioner er også omfattet af tillægget for restrisici.
|
|
Artikel 325s 4.
|
Institutterne beregner ikke vegarisikoen for securitiseringstrancher, der indgår i ACTP'en, jf. artikel 325, stk. 6, 7 og 8, som ikke har en implicit volatilitet. Kapitalgrundlagskrav vedrørende delta- og curvaturerisiko beregnes for disse securitiseringstrancher.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|