+Artikel 15a Vækstorienteret EU-udstedelsesprospekt
---+Artikel 15a 1.
---+Artikel 15a 2.
---+Artikel 15a 3.
---+Artikel 15a 4.
---+Artikel 15a 5.
---+Artikel 15a 6.
---+Artikel 15a 7.
---+Artikel 15a 8.
|
Artikel 15a Vækstorienteret EU-udstedelsesprospekt
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 15a 1.
|
Uden at det berører artikel 1, stk. 4, artikel 3, stk. 2 og 2a, kan følgende personer udarbejde et vækstorienteret EU-udstedelsesprospekt i forbindelse med et udbud af værdipapirer til offentligheden, hvis de ikke har værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked:
b)
udstedere, bortset fra SMV'er, hvis værdipapirer er optaget eller skal optages til handel på et SMV-vækstmarked
c)
andre udstedere end dem, der er nævnt i litra a) og b), hvis den samlede aggregerede værdi af udbuddet af værdipapirer til offentligheden i Unionen er mindre end 50 000 000 EUR beregnet over en periode på 12 måneder, og forudsat at sådanne udstedere ikke har nogen værdipapirer handlet på en MHF og har et gennemsnitligt antal ansatte i det foregående regnskabsår på op til 499
d)
udbydere af værdipapirer, der er udstedt af de udstedere, som er omhandlet i litra a) og b).
I den samlede værdi af de værdipapirer, der udbydes til offentligheden, som omhandlet i første afsnit, litra c), skal der tages hensyn til den samlede værdi af alle igangværende udbud af værdipapirer til offentligheden og udbud af værdipapirer til offentligheden, der er foretaget i de 12 måneder, der går forud for startdatoen for et nyt udbud af værdipapirer til offentligheden, bortset fra de udbud af værdipapirer til offentligheden, for hvilke der blev offentliggjort et prospekt, eller som var omfattet af en fritagelse fra forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt i henhold til artikel 1, stk. 4, første afsnit, eller i henhold til artikel 3, stk. 2 og 2a. Desuden skal den samlede værdi af de til offentligheden udbudte værdipapirer omfatte alle typer og klasser af udbudte værdipapirer.
|
|
Artikel 15a 2.
|
Uanset artikel 6, stk. 1, og uden at det berører artikel 18, stk. 1, skal et vækstorienteret EU-udstedelsesprospekt indeholde de relevante mere begrænsede og forholdsmæssige oplysninger, som er nødvendige for at sætte investorerne i stand til at forstå følgende:
a)
udstederens fremtidsudsigter og finansielle resultater samt eventuelle betydelige ændringer i udstederens finansielle og forretningsmæssige stilling, der er indtruffet siden udgangen af det seneste regnskabsår, samt dennes vækststrategi;
b)
nøgleoplysningerne om værdipapirerne, herunder de til værdipapirerne knyttede rettigheder og eventuelle begrænsninger i disse rettigheder;
c)
årsagerne til udstedelsen og dens indvirkning på udstederen, herunder på udstederens generelle kapitalstruktur, og anvendelsen af provenuet.
|
|
Artikel 15a 3.
|
Oplysningerne i det vækstorienterede EU-udstedelsesprospekt skal være skriftlige og fremlægges i en let analyserbar, koncis og forståelig form og sætte investorer, navnlig detailinvestorer, i stand til at træffe en informeret investeringsbeslutning.
|
|
Artikel 15a 4.
|
Det vækstorienterede EU-udstedelsesprospekt skal udfærdiges som et enkelt dokument og indeholde de oplysninger, der er fastsat i bilag VII eller VIII, afhængigt af værdipapirtyperne.
|
|
Artikel 15a 5.
|
Et vækstorienteret EU-udstedelsesprospekt, der vedrører aktier, må være på højst 75 trykte A4-sider og skal være udformet og opstillet således, at det er letlæseligt, med brug af en læsbar skriftstørrelse.
|
|
Artikel 15a 6.
|
Resuméet, de oplysninger, der er integreret ved henvisning i overensstemmelse med artikel 19, eller de supplerende oplysninger, der skal gives, hvis udstederen har en kompleks regnskabshistorie eller har indgået en betydelig finansiel forpligtelse, jf. artikel 18 i delegeret forordning (EU) 2019/980, eller de oplysninger, der skal gives i tilfælde af en væsentlig bruttoændring som defineret i nævnte delegerede forordnings artikel 1, litra e), tages ikke i betragtning med henblik på den maksimale længde, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 5.
|
|
Artikel 15a 7.
|
Det vækstorienterede EU-udstedelsesprospekt skal være et dokument i et standardformat, og oplysningerne i et vækstorienteret EU-udstedelsesprospekt skal præsenteres i en standardrækkefølge baseret på rækkefølgen for videregivelse i bilag VII eller bilag VIII, afhængigt af værdipapirtyperne.
|
|
Artikel 15a 8.
|
Kommissionen vedtager senest den 5. marts 2026 delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 44 med henblik på at supplere denne forordning ved at præcisere det reducerede indhold og standardformatet og standardrækkefølgen for det vækstorienterede EU-udstedelsesprospekt. Disse delegerede retsakter skal baseres på bilag VII og VIII.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|