+Artikel 14
---+Artikel 14 1.
---+Artikel 14 2.
---+Artikel 14 2a.
---+Artikel 14 3.
---+Artikel 14 4.
|
Artikel 14
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 14 1.
|
Hver medlemsstat fastlægger regler for god forretningsskik, som administrationsselskaber, der er godkendt i den pågældende medlemsstat, til enhver tid skal overholde. Sådanne regler sikrer som minimum, at principperne i dette stykke gennemføres. Disse principper sikrer, at et administrationsselskab:
a)
handler ærligt og retfærdigt ved at udøve sin forretningsvirksomhed således, at det bedst muligt varetager interesserne for de investeringsinstitutter, det administrerer, og således at markedets integritet sikres
b)
handler med passende dygtighed, omhu og hurtighed, således at det bedst muligt varetager interesserne for de investeringsinstitutter, det administrerer, og således at markedets integritet sikres
c)
råder over og effektivt anvender de ressourcer og procedurer, som er nødvendige for en tilfredsstillende udøvelse af sin virksomhed
d)
forsøger at undgå interessekonflikter og, hvis de ikke kan undgås, sikrer, at de investeringsinstitutter, det administrerer, behandles retfærdigt, og
e)
overholder alle de lovgivningsmæssige krav, der gælder for udøvelsen af dets virksomhed, således at det bedst muligt fremmer investorernes interesser og markedets integritet.
|
|
Artikel 14 2.
|
Uden at det berører artikel 116 vedtager Kommissionen ved hjælp af delegerede retsakter
►M4
i overensstemmelse med artikel 112a ◄ , foranstaltninger med henblik på at sikre, at administrationsselskabet udfører de opgaver, der er fastsat i stk. 1, navnlig at:
▼B
a)
fastsætte passende kriterier for at handle ærligt og rimeligt og med behørige færdigheder og behørig omhu i investeringsinstituttets bedste interesser
b)
fastsætte de principper, der er nødvendige for at sikre, at administrationsselskaber effektivt anvender de ressourcer og procedurer, som er nødvendige for en tilfredsstillende udøvelse af deres virksomhed, og
c)
definere de trin, som administrationsselskaber med rimelighed kan forventes at tage for at identificere, forebygge, håndtere eller afsløre interessekonflikter samt at fastsætte passende kriterier for at bestemme typerne af interessekonflikter, hvis eksistens kan skade investeringsinstituttets interesser.
▼M1 —————
|
|
Artikel 14 2a.
|
Hvis et administrationsselskab forvalter eller har til hensigt at forvalte et investeringsinstitut på initiativ af en tredjepart, herunder i tilfælde hvor det pågældende investeringsinstitut anvender navnet på en tredjemandsinitiativtager, eller hvor et administrationsselskab udpeger en tredjemandsinitiativtager som delegeret i henhold til artikel 13, forelægger administrationsselskabet under hensyntagen til eventuelle interessekonflikter detaljerede forklaringer og dokumentation for dets overholdelse af nærværende artikels stk. 1, litra d), for de kompetente myndigheder i sit hjemland. Administrationsselskabet skal navnlig præcisere, hvilke rimelige skridt det har taget for at forhindre interessekonflikter, der opstår som følge af forholdet til tredjemanden, eller hvis sådanne interessekonflikter ikke kan forebygges, hvordan det indkredser, håndterer, overvåger og, hvor det er relevant, oplyser om interessekonflikter for at forhindre, at de skader investeringsinstituttets og dets investorers interesser.
|
|
Artikel 14 3.
|
For at sikre ensartede betingelser for anvendelsen af denne artikel kan ESMA udarbejde udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder med henblik på at fastlægge de af Kommissionen vedtagne delegerede retsakter om de kriterier, principper og trin, der er nævnt i stk. 2.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
|
|
Artikel 14 4.
|
Med henblik på stk. 1, litra a), aflægger EMSA senest den 16. oktober 2025 rapport til Europa-Parlamentet, Rådet og Kommissionen med en vurdering af de omkostninger, som investeringsinstitutter og administrationsselskaber pålægger investorerne, og en forklaring på årsagerne til niveauet af disse omkostninger og eventuelle forskelle mellem dem, herunder forskelle som følge af arten af det pågældende investeringsinstitut. Som led i denne vurdering analyserer ESMA inden for rammerne af artikel 29 i forordning (EU) nr. 1095/2010 hensigtsmæssigheden og effektiviteten af de kriterier, der er fastsat i ESMA's konvergensværktøjer vedrørende tilsyn med omkostninger. Med henblik på denne rapport og i overensstemmelse med artikel 35 i forordning (EU) nr. 1095/2010 forsyner de kompetente myndigheder én gang ESMA med data om omkostninger, herunder alle gebyrer, afgifter og udgifter, som afholdes direkte eller indirekte af investorerne eller af administrationsselskabet i forbindelse med investeringsinstituttets transaktioner, og som direkte eller indirekte skal allokeres til investeringsinstituttet. De kompetente myndigheder stiller disse data til rådighed for ESMA inden for rammerne af deres beføjelser, herunder beføjelsen til at kræve, at administrationsselskaber fremlægger oplysninger, jf. dette direktivs artikel 98, stk. 2.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|