+Artikel 23 Gennemsigtighed
---+Artikel 23 1.
---+Artikel 23 2.
---+Artikel 23 3.
---+Artikel 23 3a.
---+Artikel 23 4.
---+Artikel 23 5.
---+Artikel 23 6.
|
Artikel 23 Gennemsigtighed
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 23 1.
|
Andele eller kapitalandele i en ELTIF må ikke markedsføres i Unionen uden forudgående offentliggørelse af et prospekt. Andele eller kapitalandele i en ELTIF må ikke markedsføres til detailinvestorer i Unionen uden forudgående offentliggørelse af et dokument med central information i overensstemmelse med forordning (EU) nr. 1286/2014.
|
|
Artikel 23 2.
|
Prospektet skal indeholde alle de oplysninger, der er nødvendige for, at investorer kan foretage en kvalificeret vurdering vedrørende den investering, der tilbydes dem, og navnlig de dermed forbundne risici.
|
|
Artikel 23 3.
|
Prospektet skal mindst indeholde følgende:
a)
en erklæring om, hvordan ELTIF'ens investeringsmål og strategien for at nå disse mål gør fonden til en fond af langsigtet karakter
▼M1
b)
oplysninger, som institutter for kollektiv investering af den lukkede type skal opgive i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 (
8
)
▼B
c)
oplysninger, som skal gives til investorer i henhold til artikel 23 i direktiv 2011/61/EU, hvis de ikke allerede er omfattet af nærværende stykkes litra b)
d)
en tydelig angivelse af de kategorier af aktiver, i hvilke ELTIF'en har fået meddelt tilladelse til at investere
e)
en tydelig angivelse af, inden for hvilke jurisdiktioner ELTIF'en er godkendt til at investere
f)
andre eventuelle oplysninger, som de kompetente myndigheder anser for relevante med henblik på stk. 2.
|
|
Artikel 23 3a.
|
En feeder-ELTIF's prospekt skal indeholde følgende oplysninger:
a)
en erklæring om, at feeder-ELTIF'en er feeder-ELTIF for en master-ELTIF og i den egenskab til stadighed investerer mindst 85 % af sine aktiver i andele eller kapitalandele i denne master-ELTIF
b)
feeder-ELTIF'ens investeringsmål og -politik, herunder risikoprofilen, og hvorvidt feeder-ELTIF'ens og master-ELTIF'ens præstationer er identiske, eller i hvilket omfang og af hvilke årsager de er forskellige
c)
en kort beskrivelse af master-ELTIF'en, dens organisation, dens investeringsmål og -politik, herunder risikoprofilen, og hvordan master-ELTIF'ens prospekt kan rekvireres
d)
et resumé af den aftale, der er indgået mellem feeder-ELTIF'en og master-ELTIF'en, eller af de interne regler om god forretningsskik, jf. artikel 29, stk. 6
e)
hvordan ejerne af andele eller kapitalandele kan indhente yderligere oplysninger om master-ELTIF'en og den aftale, der er indgået mellem feeder-ELTIF'en og master-ELTIF'en, jf. artikel 29, stk. 6
f)
en beskrivelse af alle vederlag og godtgørelser, der skal afholdes af feeder-ELTIF'en i kraft af dens investering i andele eller kapitalandele i master-ELTIF'en, samt af de samlede afgifter for feeder-ELTIF'en og master-ELTIF'en.
|
|
Artikel 23 4.
|
Prospektet og andre eventuelle dokumenter vedrørende markedsføring skal tydeligt oplyse investorer om ELTIF'ens illikvide karakter. Prospektet og andre eventuelle dokumenter vedrørende markedsføring skal navnlig tydeligt:
a)
oplyse investorer om, at ELTIF'ens investeringer er af langsigtet karakter
b)
oplyse investorer om, hvornår ELTIF'ens levetid ophører samt om muligheden for at forlænge ELTIF'ens levetid, hvis der er bestemmelser herom, og om betingelserne herfor
c)
angive, om det er hensigten at markedsføre ELTIF'en til detailinvestorer
d)
forklare investorers ret til at få indløst deres investering i overensstemmelse med artikel 18 samt ELTIF'ens regler eller vedtægter
e)
angive, hvor hyppigt og hvornår eventuelle udbytter udloddes til investorer i fondens levetid
f)
advisere investorer om, at de kun bør investere en beskeden del af deres samlede investeringsportefølje i en ELTIF
g)
beskrive ELTIF'ens risikodækningspolitik, herunder med tydelig angivelse af, at der kun kan anvendes finansielle derivater til at afdække risikoen ved andre af ELTIF'ens investeringer, og en angivelse af de mulige konsekvenser af en anvendelse af finansielle derivater for ELTIF'ens risikoprofil
h)
oplyse investorer om de risici, der er forbundet med at investere i realaktiver, herunder infrastruktur
i)
oplyse investorer regelmæssigt, mindst en gang om året, om de jurisdiktioner, hvori ELTIF'en har investeret.
|
|
Artikel 23 5.
|
Ud over de oplysninger, der kræves i henhold til artikel 22 i direktiv 2011/61/EU, skal en ELTIF's årsrapport indeholde følgende:
a)
en opgørelse over cash flow
b)
oplysning om enhver deltagelse i instrumenter, der involverer Unionens budgetmidler
c)
oplysning om værdien af den enkelte kvalificerede porteføljevirksomhed og værdien af andre aktiver, som ELTIF'en har investeret i, herunder værdien af alle anvendte finansielle derivater
d)
oplysning om de jurisdiktioner, hvori ELTIF'ens aktiver er placerede.
Hvor ELTIF'en markedsføres til detailinvestorer, medtager ELTIF-forvalteren i feeder-ELTIF'ens årsrapport en erklæring om feeder-ELTIF'ens og master-ELTIF'ens samlede afgifter. Det skal af feeder-ELTIF'ens årsrapport fremgå, hvordan master-ELTIF'ens årsrapport kan indhentes.
|
|
Artikel 23 6.
|
Efter anmodning fra en detailinvestor giver ELTIF-forvalteren yderligere oplysninger om de kvantitative grænser, der gælder for ELTIF'ens risikostyring, om de metoder, der er valgt med henblik herpå, og om den seneste udvikling i de vigtigste risici og afkast for kategorierne af aktiver.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|