+Artikkel 23 Läbipaistvus
---+Artikkel 23 1.
---+Artikkel 23 2.
---+Artikkel 23 3.
---+Artikkel 23 3a.
---+Artikkel 23 4.
---+Artikkel 23 5.
---+Artikkel 23 6.

Artikkel 23 Läbipaistvus

1. Ülevaade

,
Artikkel 23 1.
ELTIFi osakuid ega aktsiaid ei tohi liidus ilma prospekti eelneva avaldamiseta turustada.

ELTIFi osakuid ega aktsiaid ei turustata liidus jaeinvestoritele, ilma et eelnevalt oleks avaldatud põhiteabedokument vastavalt määrusele (EL) nr 1286/2014.
Artikkel 23 2.
Prospekt sisaldab kogu teavet, mida on investoril vaja, et teadlikult hinnata talle pakutavat investeeringut, eelkõige sellega seotud riske.
Artikkel 23 3.

Prospekt peab sisaldama vähemalt järgmist:

a) 

teatis, milles selgitatakse, mil viisil ELTIFi investeerimiseesmärgid ja nende saavutamise strateegia võimaldavad fondi pidada oma olemuselt pikaajaliseks;

▼M1

b) 

teave, mille kinnised investeerimisfondid peavad avalikustama vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusele (EL) 2017/1129 ( 8 )

▼B

c) 

teave, mis tuleb investoritele avaldada vastavalt direktiivi 2011/61/EL artiklile 23, kui seda ei hõlma juba käesoleva lõike punkt b;

d) 

esiletõstetud märge, millistesse varaliikidesse on ELTIFil tegevusloas lubatud investeerida;

e) 

esiletõstetud märge, millistes jurisdiktsioonides on ELTIFil lubatud investeerida;

f) 

mis tahes muu teave, mida pädevad asutused peavad vajalikuks lõike 2 kohaldamiseks.
Artikkel 23 3a.

Investor-ELTIFi prospekt sisaldab järgmist teavet:

a) 

avaldus, mille kohaselt investor-ELTIF on ühis-ELTIFi investorfond, kes püsivalt investeerib 85 % või rohkem oma varast kõnealuse ühis-ELTIFi osakutesse või aktsiatesse;

b) 

investor-ELTIFi investeerimiseesmärk ja -poliitika, sealhulgas riskiprofiil ning see, kas investor-ELTIFi ja ühis-ELTIFi tulemuslikkus on samad või mil määral ja mis põhjustel need erinevad;

c) 

ühis-ELTIFi, sealhulgas selle organisatsiooni, investeerimiseesmärgi ja -poliitika ning riskiprofiili lühikirjeldus ning teave selle kohta, kust on võimalik saada ühis-ELTIFi prospekti;

d) 

investor-ELTIFi ja ühis-ELTIFi vahel sõlmitud kokkuleppe või artikli 29 lõikes 6 osutatud äritegevuse sise-eeskirjade kokkuvõte;

e) 

kuidas osakuomanikud või aktsionärid võivad saada lisateavet ühis-ELTIFi kohta ning artikli 29 lõikes 6 osutatud investor-ELTIFi ja ühis-ELTIFi vahel sõlmitud kokkuleppe kohta;

f) 

kõigi selliste investor-ELTIFi makstavate tasude ja hüvitatavate kulude kirjeldus, mis on seotud ühis-ELTIFi osakutesse või aktsiatesse investeerimisega, samuti investor-ELTIFi ja ühis-ELTIFi kõigi teenustasude kirjeldus.
Artikkel 23 4.
Prospektis ja mis tahes muudes turustusdokumentides teavitatakse investoreid esiletõstetuna ELTIFi mittelikviidsest olemusest.

Prospektis ja muudes turustusdokumentides tuleb eelkõige sõnaselgelt

a) 

teavitada investoreid ELTIFi investeeringute pikaajalisest olemusest;

b) 

teavitada investoreid ELTIFi tähtaja möödumisest ning võimalusest ELTIFi tähtaega pikendada, kui see on ette nähtud, ja selle tingimustest;

c) 

märkida, kas ELTIFi kavatsetakse turustada jaeinvestoritele;

d) 

selgitada investorite õigust nõuda oma investeeringu tagasivõtmist kooskõlas artikliga 18 ning ELTIFi tingimuste või põhikirjaga;

e) 

märkida ELTIFi tähtaja jooksul investoritele tulu jaotamise sagedus ja aeg, kui investoritele üldse teenitud tulu jaotatakse;

f) 

soovitada investoritel ELTIFi investeerida ainult väike osa kogu oma investeerimisportfellist;

g) 

kirjeldada ELTIFi riskide maandamise poliitikat, mis sisaldab esiletõstetud märget, et finantstuletisinstrumente võib kasutada ainult ELTIFi muudele investeeringutele omaste riskide maandamiseks, ja märget finantstuletisinstrumentide kasutamise võimaliku mõju kohta ELTIFi riskiprofiilile;

h) 

teavitada investoreid reaalvarasse, sealhulgas taristutesse investeerimisega seonduvatest riskidest;

i) 

teavitada investoreid korrapäraselt, vähemalt kord aastas, jurisdiktsioonidest, kuhu ELTIF on investeerinud.
Artikkel 23 5.

Lisaks direktiivi 2011/61/EL artikli 22 kohaselt nõutavale teabele peab ELTIFi aastaaruanne sisaldama järgmist:

a) 

rahavoogude aruanne;

b) 

teave mis tahes osaluse kohta instrumentides, millesse on kaasatud liidu eelarvevahendid;

c) 

teave konkreetsete kvalifitseeruvate portfelliettevõtjate väärtuse ja muu vara väärtuse kohta, millesse ELTIF on investeerinud, k.a kasutatud finantstuletisinstrumentide väärtus;

d) 

teave jurisdiktsioonide kohta, kus ELTIFi vara paikneb.

Kui ELTIFit turustatakse jaeinvestoritele, lisab ELTIFi valitseja investor-ELTIFi aastaaruandesse aruande investor-ELTIFi ja ühis-ELTIFi kogukulude kohta. Investor-ELTIFi aastaaruandes osutatakse sellele, kuidas on võimalik saada ühis-ELTIFi aastaaruannet.
Artikkel 23 6.
Jaeinvestori taotluse alusel annab ELTIFi valitseja lisateavet ka ELTIFi riskijuhtimises kohaldatavate koguseliste piirmäärade, riskijuhtimiseks valitud võtete ning vara eri liikide peamiste riskide ja tulususe viimase aja suundumuste kohta.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid