+TITEL II ZULASSUNG VON WERTPAPIERFIRMEN UND BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT
---+KAPITEL I Zulassungsbedingungen und -Verfahren
------+Artikel 5 Zulassungsanforderung
---------+5 artikla 1.
---------+5 artikla 2.
---------+5 artikla 3.
---------+5 artikla 4.
------+Artikel 6 Umfang der Zulassung
---------+6 artikla 1.
---------+6 artikla 2.
---------+6 artikla 3.
------+Artikel 7 Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung
---------+7 artikla 1.
---------+7 artikla 2.
---------+7 artikla 3.
---------+7 artikla 4.
---------+7 artikla 5.
------+Artikel 8 Entzug von Zulassungen
------+Artikel 9 Leitungsorgan
---------+9 artikla 1.
---------+9 artikla 2.
---------+9 artikla 3.
---------+9 artikla 4.
---------+9 artikla 5.
---------+9 artikla 6.
------+Artikel 10 Aktionäre und Gesellschafter mit qualifizierten Beteiligungen
---------+10 artikla 1.
---------+10 artikla 2.
---------+10 artikla 3.
------+Artikel 11 Mitteilung eines beabsichtigten Erwerbs
---------+11 artikla 1.
---------+11 artikla 2.
---------+11 artikla 3.
---------+11 artikla 4.
------+Artikel 12 Beurteilungszeitraum
---------+12 artikla 1.
---------+12 artikla 2.
---------+12 artikla 3.
---------+12 artikla 4.
---------+12 artikla 5.
---------+12 artikla 6.
---------+12 artikla 7.
---------+12 artikla 8.
---------+12 artikla 9.
------+Artikel 13 Beurteilung
---------+13 artikla 1.
---------+13 artikla 2.
---------+13 artikla 3.
---------+13 artikla 4.
---------+13 artikla 5.
------+Artikel 14 Mitgliedschaft in einem zugelassenen Anlegerentschädigungssystem
------+Artikel 15 Anfangskapitalausstattung
------+Artikel 16 Organisatorische Anforderungen
---------+16 artikla 1.
---------+16 artikla 2.
---------+16 artikla 3.
---------+16 artikla 4.
---------+16 artikla 5.
---------+16 artikla 6.
---------+16 artikla 7.
---------+16 artikla 8.
---------+16 artikla 9.
---------+16 artikla 10.
---------+16 artikla 11.
---------+16 artikla 12.
------+Artikel 16a Ausnahme von Anforderungen an die Produktüberwachung
------+Artikel 17 Algorithmischer Handel
---------+17 artikla 1.
---------+17 artikla 2.
---------+17 artikla 3.
---------+17 artikla 4.
---------+17 artikla 5.
---------+17 artikla 6.
---------+17 artikla 7.
------+Artikel 18 Handel und Abschluss von Geschäften über MTF und OTF
---------+18 artikla 1.
---------+18 artikla 2.
---------+18 artikla 3.
---------+18 artikla 4.
---------+18 artikla 5.
---------+18 artikla 6.
---------+18 artikla 7.
---------+18 artikla 8.
---------+18 artikla 9.
---------+18 artikla 10.
---------+18 artikla 11.
------+Artikel 19 Besondere Anforderungen für MTF
---------+19 artikla 1.
---------+19 artikla 2.
---------+19 artikla 3.
---------+19 artikla 4.
---------+19 artikla 5.
------+Artikel 20 Besondere Anforderungen für OTF
---------+20 artikla 1.
---------+20 artikla 2.
---------+20 artikla 3.
---------+20 artikla 4.
---------+20 artikla 5.
---------+20 artikla 6.
---------+20 artikla 7.
---------+20 artikla 8.
---+KAPITEL II Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit von Wertpapierfirmen
------+Abschnitt 1 Allgemeine Bestimmungen
---------+Artikel 21 Regelmäßige Überprüfung der Voraussetzungen für die Erstzulassung
------------+21 artikla 1.
------------+21 artikla 2.
---------+Artikel 22 Allgemeine Verpflichtung zur laufenden Überwachung
---------+Artikel 23 Interessenkonflikte
------------+23 artikla 1.
------------+23 artikla 2.
------------+23 artikla 3.
------------+23 artikla 4.
------+Abschnitt 2 Bestimmungen zum Anlegerschutz
---------+Artikel 24 Allgemeine Grundsätze und Kundeninformation
------------+24 artikla 1.
------------+24 artikla 2.
------------+24 artikla 3.
------------+24 artikla 3 a.
------------+24 artikla 3 b.
------------+24 artikla 3 c.
------------+24 artikla 3 d.
------------+24 artikla 3 e.
------------+24 artikla 4.
------------+24 artikla 5.
------------+24 artikla 5 a.
------------+24 artikla 6.
------------+24 artikla 7.
------------+24 artikla 8.
------------+24 artikla 9.
------------+24 artikla 9 a.
------------+24 artikla 10.
------------+24 artikla 11.
------------+24 artikla 12.
------------+24 artikla 13.
------------+24 artikla 14.
---------+Artikel 25 Beurteilung der Eignung und Zweckmäßigkeit sowie Berichtspflicht gegenüber Kunden
------------+25 artikla 1.
------------+25 artikla 2.
------------+25 artikla 3.
------------+25 artikla 4.
------------+25 artikla 5.
------------+25 artikla 6.
------------+25 artikla 7.
------------+25 artikla 8.
------------+25 artikla 9.
------------+25 artikla 10.
------------+25 artikla 11.
---------+Artikel 26 Erbringung von Dienstleistungen über eine andere Wertpapierfirma
---------+Artikel 27 Verpflichtung zur kundengünstigsten Ausführung von Aufträgen
------------+27 artikla 1.
------------+27 artikla 3.
------------+27 artikla 4.
------------+27 artikla 5.
------------+27 artikla 7.
------------+27 artikla 8.
------------+27 artikla 9.
------------+27 artikla 10.
---------+Artikel 28 Vorschriften für die Bearbeitung von Kundenaufträgen
------------+28 artikla 1.
------------+28 artikla 2.
------------+28 artikla 3.
---------+Artikel 29 Verpflichtungen von Wertpapierfirmen bei der Bestellung vertraglich gebundener Vermittler
------------+29 artikla 1.
------------+29 artikla 2.
------------+29 artikla 3.
------------+29 artikla 4.
------------+29 artikla 5.
------------+29 artikla 6.
---------+Artikel 29a Dienstleistungen für professionelle Kunden
------------+29 a artikla 1.
------------+29 a artikla 2.
------------+29 a artikla 3.
---------+Artikel 30 Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien
------------+30 artikla 1.
------------+30 artikla 2.
------------+30 artikla 3.
------------+30 artikla 4.
------------+30 artikla 5.
------+Abschnitt 3 Markttransparenz und -integrität
---------+Artikel 31 Überwachung der Einhaltung der Regeln des MTF oder des OTF und anderer rechtlicher Verpflichtungen
------------+31 artikla 1.
------------+31 artikla 2.
------------+31 artikla 3.
------------+31 artikla 4.
---------+Artikel 32 Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten vom Handel an einem MTF oder einem OTF
------------+32 artikla 1.
------------+32 artikla 2.
------------+32 artikla 3.
------------+32 artikla 4.
------+Abschnitt 4 KMU-Wachstumsmärkte
---------+Artikel 33 KMU-Wachstumsmärkte
------------+33 artikla 1.
------------+33 artikla 2.
------------+33 artikla 3.
------------+33 artikla 3 a.
------------+33 artikla 4.
------------+33 artikla 5.
------------+33 artikla 6.
------------+33 artikla 7.
------------+33 artikla 8.
------------+33 artikla 9.
---+KAPITEL III Rechte von Wertpapierfirmen
------+Artikel 34 Freiheit der Wertpapierdienstleistung und der Anlagetätigkeit
---------+34 artikla 1.
---------+34 artikla 2.
---------+34 artikla 3.
---------+34 artikla 4.
---------+34 artikla 5.
---------+34 artikla 6.
---------+34 artikla 7.
---------+34 artikla 8.
---------+34 artikla 9.
------+Artikel 35 Errichtung einer Zweigniederlassung
---------+35 artikla 1.
---------+35 artikla 2.
---------+35 artikla 3.
---------+35 artikla 4.
---------+35 artikla 5.
---------+35 artikla 6.
---------+35 artikla 7.
---------+35 artikla 8.
---------+35 artikla 9.
---------+35 artikla 10.
---------+35 artikla 11.
---------+35 artikla 12.
------+Artikel 36 Zugang zu geregelten Märkten
---------+36 artikla 1.
---------+36 artikla 2.
------+Artikel 37 Zugang zu zentralen Gegenparteien, Clearing- und Abrechnungssystemen sowie Recht auf Wahl eines Abrechnungssystems
---------+37 artikla 1.
---------+37 artikla 2.
------+Artikel 38 Vereinbarungen mit einer zentralen Gegenpartei und über Clearing und Abrechnung in Bezug auf MTF
---------+38 artikla 1.
---------+38 artikla 2.
---+KAPITEL IV Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Anlagetätigkeiten durch Drittlandfirmen
------+Abschnitt 1 Erbringung von Dienstleistungen oder Ausübung von Tätigkeiten durch Errichtung einer Zweigniederlassung
---------+Artikel 39 Errichtung einer Zweigniederlassung
------------+39 artikla 1.
------------+39 artikla 2.
------------+39 artikla 3.
---------+Artikel 40 Mitteilungspflicht
---------+Artikel 41 Erteilung der Zulassung
------------+41 artikla 1.
------------+41 artikla 2.
------------+41 artikla 3.
------------+41 artikla 4.
------------+41 artikla 5.
------------+41 artikla 6.
---------+Artikel 42 Erbringung von Dienstleistungen auf Veranlassung des Kunden
------------+42 artikla 1.
------------+42 artikla 2.
------+Abschnitt 2 Entzug von Zulassungen
---------+Artikel 43 Entzug der Zulassung

TITEL II ZULASSUNG VON WERTPAPIERFIRMEN UND BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT

TITEL II ZULASSUNG VON WERTPAPIERFIRMEN UND BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT

1. Übersicht

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Bezeichnung	Regulierung
KAPITEL I Zulassungsbedingungen und -Verfahren	KAPITEL I Zulassungsbedingungen und -Verfahren
KAPITEL II Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit von Wertpapierfirmen	KAPITEL II Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit von Wertpapierfirmen
KAPITEL III Rechte von Wertpapierfirmen	KAPITEL III Rechte von Wertpapierfirmen
KAPITEL IV Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Anlagetätigkeiten durch Drittlandfirmen	KAPITEL IV Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Anlagetätigkeiten durch Drittlandfirmen

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

Anforderungen
Quelle	Anforderung

3. Zugehörige Standards

Standards
Quelle	Anforderung

Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
EULAW_FI -
EULAW_FI