Άρθρο 21 Αξιολόγηση των γνώσεων των επενδυτών πριν από την πραγματοποίηση επένδυσης και προσομοίωση της ικανότητάς τους να επωμιστούν ζημίες

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, προτού παραχωρήσουν σε δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή πλήρη πρόσβαση για επενδύσεις στα έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν στην πλατφόρμα τους, αξιολογούν εάν και ποιες από τις παρεχόμενες υπηρεσίες είναι ενδεδειγμένες για τον δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή.

2.   Για τους σκοπούς της αξιολόγησης σύμφωνα με την παράγραφο 1, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ζητούν πληροφορίες σχετικά με την πείρα, τους επενδυτικούς στόχους και την οικονομική κατάσταση του δυνητικού μη ειδικευμένου επενδυτή και σχετικά με τη βασική του κατανόηση όσον αφορά τους κινδύνους που ενέχει η επένδυση εν γένει και ειδικότερα τα είδη επενδύσεων που παρέχονται στην πλατφόρμα συμμετοχικής χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τα εξής:

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης επανεξετάζουν την αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 για κάθε μη ειδικευμένο επενδυτή κάθε δύο χρόνια μετά την αρχική αξιολόγηση κατά την εν λόγω παράγραφο.

4.   Σε περίπτωση που δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής δεν παρέχει τις πληροφορίες που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 2, ή αν ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης κρίνει, με βάση τις πληροφορίες που έλαβε δυνάμει της εν λόγω παραγράφου , ότι ο δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής δεν διαθέτει επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες ή εμπειρία, ο πάροχος ενημερώνει τον εν λόγω δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή ότι οι υπηρεσίες που παρέχει στην πλατφόρμα του ενδέχεται να μην είναι ενδεδειγμένες για εκείνον, και τον προειδοποιεί σχετικά με τους κινδύνους. Αυτή η προειδοποίηση πρέπει να δηλώνει με σαφήνεια τον κίνδυνο ολικής απώλειας των χρημάτων που επενδύονται. Οι δυνητικοί μη ειδικευμένοι επενδυτές αναγνωρίζουν ρητά ότι έχουν λάβει και κατανοήσει την προειδοποίηση του παρόχου υπηρεσιών.

5.   Για τους σκοπούς της αξιολόγησης σύμφωνα με την παράγραφο 1, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης απαιτούν επίσης από δυνητικούς μη ειδικευμένους επενδυτές να προβούν σε προσομοίωση της ικανότητάς τους να επωμιστούν ζημίες, υπολογιζόμενες ως 10 % της καθαρής περιουσίας τους, με βάση τα ακόλουθα στοιχεία:

6.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης επανεξετάζει για κάθε μη ειδικευμένο επενδυτή την προσομοίωση της παραγράφου 5 κάθε χρόνο μετά την αρχική προσομοίωση που πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με την εν λόγω παράγραφο.

Οι δυνητικοί μη ειδικευμένοι επενδυτές και οι μη ειδικευμένοι επενδυτές είναι ελεύθεροι να επενδύουν σε έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης. Ο μη ειδικευμένος επενδυτής αναγνωρίζει ότι παρέλαβε τα αποτελέσματα της προσομοίωσης που αναφέρονται στην παράγραφο 5.

7.   Κάθε φορά προτού ένας δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής ή μη ειδικευμένος επενδυτής δέχεται προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης επενδύοντας ποσό το οποίο υπερβαίνει το ανώτερο ποσό μεταξύ των 1 000 EUR ή του 5 % της καθαρής περιουσίας του επενδυτή όπως υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 5, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μεριμνά ώστε ο ανωτέρω επενδυτής:

Για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου πρώτο εδάφιο στοιχείο γ), η αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως απόδειξη ότι ο δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής ή ο μη ειδικευμένος επενδυτής κατανοεί την επένδυση και τους κινδύνους της.

8.   Η ESMA, σε στενή συνεργασία με την ΕΑΤ, καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, στα οποία προσδιορίζονται οι ρυθμίσεις που είναι αναγκαίες:

Κατά την ανάπτυξη των εν λόγω σχεδίων ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, η ESMA λαμβάνουν υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχει ο πάροχος.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώνει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.