+Artikkel 37 Osalusnõuded
---+Artikkel 37 1.
---+Artikkel 37 1a.
---+Artikkel 37 2.
---+Artikkel 37 3.
---+Artikkel 37 4.
---+Artikkel 37 5.
---+Artikkel 37 6.
---+Artikkel 37 7.
|
Artikkel 37 Osalusnõuded
1. Ülevaade
| Pealkiri |
Regulatsioon |
|
Artikkel 37 1.
|
Keskne vastaspool kehtestab, vajaduse korral kliiritava toote liigi kaupa, vastuvõetavate kliirivate liikmete kategooriad ja vastuvõtukriteeriumid riskikomiteelt saadud nõuande põhjal vastavalt artikli 28 lõikele 3. Sellised kriteeriumid peavad olema mittediskrimineerivad, läbipaistvad ja objektiivsed, et tagada aus ja avatud juurdepääs kesksele vastaspoolele ja tagada, et kliirivatel liikmetel on piisavalt rahalisi vahendeid ja nende tegevussuutlikkus on piisav, et täita keskses vastaspooles osalemisega kaasnevad kohustused. Juurdepääsu piiravate kriteeriumide kasutamine on lubatud üksnes juhul, kui nende eesmärk on kontrollida keskse vastaspoole riski. Ilma et see piiraks V jaotise kohast koostalitluskokkulepete kohaldamist ja keskse vastaspoole artikli 47 kohase investeerimispoliitika elluviimist, tagavad kriteeriumid, et kesksed vastaspooled või kliiringukojad ei saa otseselt ega kaudselt olla keskse vastaspoole kliirivad liikmed.
|
|
Artikkel 37 1a.
|
Keskne vastaspool võtab finantssektoriväliseid vastaspooli kliirivateks liikmeteks ainult siis, kui need finantssektorivälised vastaspooled suudavad tõendada, kuidas nad kavatsevad täita võimendustagatise nõudeid ja teha tagatisfondi sissemakseid, sealhulgas halvenenud turutingimustes. Finantssektoriväliseid vastaspooli kliirivate liikmetena aktsepteeriva keskse vastaspoole pädev asutus vaatab sellised keskse vastaspoole koostatud kokkulepped korrapäraselt läbi, et jälgida, kas esimeses lõigus sätestatud tingimus on täidetud. Keskse vastaspoole pädev asutus annab artiklis 18 osutatud kolleegiumile igal aastal aru kõnealuste finantssektoriväliste vastaspoolte kliiritud toodete, nende üldise riskipositsiooni ja tuvastatud riskide kohta. Keskse vastaspoole kliiriva liikmena tegutsev finantssektoriväline vastaspool võib pakkuda klientidele kliirimisteenuseid ainult selliste finantssektoriväliste vastaspoolte puhul, kes kuuluvad kõnealuse finantssektorivälise vastaspoolega samasse konsolideerimisgruppi, ning tal võivad keskses vastaspooles olla kontod ainult tema enda arvel hoitavate varade ja positsioonide jaoks või nende finantssektoriväliste vastaspoolte konto. ESMA võib pärast ad hoc vastastikust eksperthindamist avaldada arvamuse või anda soovituse sellise korra asjakohasuse kohta.
|
|
Artikkel 37 2.
|
Keskne vastaspool tagab, et lõikes 1 osutatud kriteeriume kohaldatakse pidevalt, ning ta peab pääsema hindamiseks vajalikule teabele juurde õigeaegselt. Keskne vastaspool kontrollib vähemalt korra aastas põhjalikult, kas tema kliirivad liikmed täidavad käesolevat artiklit. Keskne vastaspool teavitab pädevat asutust iga oma kliiriva liikme riskiprofiiliga seoses toimunud kõigist olulistest negatiivsetest arengutest, mis on kindlaks tehtud esimeses lõigus osutatud keskse vastaspoole läbiviidud hindamise või muu hindamise kontekstis, mille käigus on tehtud sarnased järeldused, sealhulgas iga tema kliiriva liikme poolt kesksele vastaspoolele tekitatava riski igasugusest suurenemisest, mis võib keskse vastaspoole hinnangul käivitada rikkumismenetluse.
|
|
Artikkel 37 3.
|
Kliirivatel liikmetel, kes kliirivad tehinguid oma klientide nimel, on selliseks tegevuseks vajalikud täiendavad rahalised vahendid ja tegevussuutlikkus. Reeglid, mis keskne vastaspool on kehtestanud kliirivatele liikmetele, lubavad tal koguda asjakohast põhiteavet klientidele pakutavate teenustega seotud riskide kontsentreerumise kindlakstegemiseks, jälgimiseks ja juhtimiseks. Kliirivad liikmed teavitavad keskset vastaspoolt taotluse korral kriteeriumidest ja eeskirjadest, mille nad võtavad vastu selleks, et nende klientidel oleks juurdepääs keskse vastaspoole teenustele. Kliirivatele liikmetele jääb vastutus tagada, et kliendid oma kohustusi täidavad.
|
|
Artikkel 37 4.
|
Keskne vastaspool kehtestab objektiivse ja läbipaistava korra, mille kohaselt peatatakse lõike 1 kohastele kriteeriumidele mittevastavate kliirivate liikmete liikmesus ja lõpetatakse see nõuetekohaselt.
|
|
Artikkel 37 5.
|
Keskne vastaspool võib keelduda lõikes 1 osutatud tingimusi täitvatele kliirivatele liikmetele juurdepääsu andmisest üksnes siis, kui ta seda kirjalikult nõuetekohaselt põhjendab, lähtudes põhjalikust riskianalüüsist.
|
|
Artikkel 37 6.
|
Keskne vastaspool võib kehtestada kliirivatele liikmetele konkreetsed lisakohustused, nagu kohustus osaleda selliste kliirivate liikmete positsioonide oksjonitel, kes oma kohustusi ei täida. Sellised lisakohustused peavad olema proportsionaalsed kliiriva liikmega kaasneva riskiga ning need ei tohi osalust piirata teatavat liiki kliirivatele liikmetele.
|
|
Artikkel 37 7.
|
ESMA töötab pärast EBA ja Euroopa Keskpankade Süsteemiga konsulteerimist välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, et täpsustada arvessevõetavaid elemente, kui keskne vastaspool:
a)
kehtestab lõikes 1 osutatud vastuvõtukriteeriumid;
b)
hindab kliirivate liikmetena tegutsevate finantssektoriväliste vastaspoolte suutlikkust täita lõikes 1a osutatud võimendustagatise nõudeid ja teha tagatisfondi sissemakseid.
Kõnealuste regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu väljatöötamisel võtab ESMA arvesse:
a)
korda ja eripära, mille kaudu finantssektorivälised vastaspooled võivad kasutada või juba kasutavad kliirimisteenuseid, sealhulgas otseste kliirivate liikmetena spondeeritud mudelites;
b)
vajadust hõlbustada finantssektoriväliste vastaspoolte usaldusväärset otsest juurdepääsu kesksete vastaspoolte kliirimisteenustele ja -tegevusele;
c)
vajadust tagada proportsionaalsus;
d)
vajadust tagada tulemuslik riskijuhtimine.
ESMA esitab esimeses lõigus osutatud regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile hiljemalt 25. detsembriks 2025. Komisjonile antakse õigus käesolevat määrust täiendada, võttes vastu esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised standardid kooskõlas määruse (EL) nr 1095/2010 artiklitega 10–14.
|
,
1.1 Viited
1.2 Tuvastatud nõuded
1.3 Seotud standardid
2. Tuvastatud nõuded
3. Seotud standardid
|