+Artikkel 4 DLT mitmepoolsete kauplemissüsteemidega seotud nõuded ja vabastused
---+Artikkel 4 1
---+Artikkel 4 2
---+Artikkel 4 3
---+Artikkel 4 4
---+Artikkel 4 5
---+Artikkel 4 6

Artikkel 4 DLT mitmepoolsete kauplemissüsteemidega seotud nõuded ja vabastused

1. Ülevaade

,
Artikkel 4 1

1.   DLT mitmepoolse kauplemissüsteemi suhtes kohaldatakse vastavalt määrusele (EL) nr 600/2014 ja direktiivile 2014/65/EL mitmepoolse kauplemissüsteemi suhtes kohaldatavaid nõudeid.

Esimene lõik ei laiene nendele nõuetele, mille täitmisest on DLT mitmepoolset kauplemissüsteemi korraldav investeerimisühing või turukorraldaja käesoleva artikli lõigete 2 ja 3 kohaselt vabastatud, kui investeerimisühing või turukorraldaja järgib:

a)

artiklit 7;

b)

käesoleva artikli lõikeid 2, 3 ja 4 ning

c)

mis tahes kompensatsioonimeetmeid, mida pädev asutus peab asjakohaseks, et saavutada nende sätete eesmärgid, mille suhtes vabastust taotleti, või et tagada investorite kaitse, turu terviklus või finantsstabiilsus.
Artikkel 4 2

2.   Lisaks direktiivi 2014/65/EL artikli 53 lõikes 3 nimetatud isikutele võib pädev asutus DLT mitmepoolse kauplemissüsteemi korraldaja taotlusel anda kõnealusele korraldajale loa lubada füüsilistel ja juriidilistel isikutel kaubelda liikmete või osalistena oma arvel, tingimusel et need isikud vastavad järgmistele nõuetele:

a)

nad on piisavalt hea mainega;

b)

neil on piisav kauplemisvõime, pädevus ja kogemused, sh teadmised hajusraamatu tehnoloogia toimimisest;

c)

nad ei ole DLT mitmepoolses kauplemissüsteemis turutegijad;

d)

nad ei kasuta DLT mitmepoolses kauplemissüsteemis algoritmipõhist välkkauplemistehnikat;

e)

nad ei anna teistele isikutele otsest elektroonilist juurdepääsu DLT mitmepoolsele kauplemissüsteemile;

f)

nad ei kauple DLT turutaristus klientide korraldusi täites oma arvel ning

g)

nad on andnud teadliku nõusoleku kauplemiseks DLT mitmepoolses kauplemissüsteemis liikmete või osalistena ning DLT mitmepoolne kauplemissüsteem on neid teavitanud võimalikest riskidest, mis tulenevad tema süsteemide kasutamisest DLT finantsinstrumentidega kauplemiseks.

Kui pädev asutus annab käesoleva lõike esimeses lõigus osutatud vabastuse, võib ta nõuda lisameetmeid DLT mitmepoolse kauplemissüsteemi liikmeks või osaliseks võetud füüsiliste isikute kaitseks. Sellised meetmed peavad olema proportsionaalsed liikmete või osaliste riskiprofiiliga.
Artikkel 4 3

3.   DLT mitmepoolse kauplemissüsteemi korraldaja taotlusel võib pädev asutus vabastada kõnealuse korraldaja või selle liikmed või osalised määruse (EL) nr 600/2014 artikli 26 täitmisest.

Kui pädev asutus annab käesoleva lõike esimeses lõigus osutatud vabastuse, säilitab DLT mitmepoolne kauplemissüsteem andmed kõigi oma süsteemide kaudu tehtud tehingute kohta. Need andmed peavad sisaldama kõiki määruse (EL) nr 600/2014 artikli 26 lõikes 3 sätestatud üksikasju, mis on asjakohased seoses DLT mitmepoolse kauplemissüsteemi ja tehingu teinud liikme või osalise kasutatud süsteemiga. DLT mitmepoolne kauplemissüsteem tagab ka, et pädeval asutusel, kellel on vastavalt nimetatud määruse artiklile 26 õigus saada andmeid otse mitmepoolsest kauplemissüsteemist, oleks otsene ja vahetu juurdepääs kõnealustele üksikasjadele. Nendele andmetele juurdepääsuks lubatakse sellisel pädeval asutusel osaleda DLT mitmepoolses kauplemissüsteemis reguleeriva vaatlejana.

Pädev asutus teeb teabe, millele ta on käesoleva artikli kohaselt juurde pääsenud, põhjendamatu viivituseta kättesaadavaks ESMA-le.
Artikkel 4 4

4.   Kui DLT mitmepoolse kauplemissüsteemi korraldaja taotleb vabastust vastavalt lõikele 2 või 3, peab ta tõendama, et taotletud vabastus on:

a)

hajusraamatu tehnoloogia kasutamisega proportsionaalne ja põhjendatud ning

b)

piiratud DLT mitmepoolse kauplemissüsteemiga ega laiene ühelegi teisele mitmepoolsele kauplemissüsteemile, mida kõnealune korraldaja korraldab.
Artikkel 4 5

5.   Käesoleva artikli lõikeid 2, 3 ja 4 kohaldatakse mutatis mutandis DLT kauplemis- ja arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi suhtes kooskõlas artikli 6 lõikega 2.
Artikkel 4 6

6.   ESMA koostab suunised lõike 1 teise lõigu punktis c osutatud kompensatsioonimeetmete kohta.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid