+Artikkel 7 Prospekti kokkuvõte
---+Artikkel 7 1.
---+Artikkel 7 2.
---+Artikkel 7 3.
---+Artikkel 7 4.
---+Artikkel 7 5.
---+Artikkel 7 6.
---+Artikkel 7 7.
---+Artikkel 7 8.
---+Artikkel 7 9.
---+Artikkel 7 10.
---+Artikkel 7 11.
---+Artikkel 7 12.
---+Artikkel 7 12a.
---+Artikkel 7 13.
---+Artikkel 7 14.
---+Artikkel 7 15.

Artikkel 7 Prospekti kokkuvõte

1. Ülevaade

,
Artikkel 7 1.

Prospekt sisaldab kokkuvõtet, milles esitatakse põhiteave, mida investorid vajavad selleks, et saada aru emitendi, garantii andja ja pakutavate väärtpaberite või reguleeritud turul kauplemisele võetavate väärtpaberite olemusest ja riskidest, ning mida tuleb lugeda koos prospekti muude osadega, et aidata investoritel otsustada sellistesse väärtpaberitesse investeerimise üle.

Erandina esimesest lõigust ei nõuta kokkuvõtet juhul, kui prospekt on seotud mittekapitaliväärtpaberite reguleeritud turul kauplemisele võtmisega, tingimusel et:

a) 

selliste väärtpaberitega kaubeldakse üksnes reguleeritud turul või selle konkreetses segmendis, millele on juurdepääs vaid kutselistel investoritel selliste väärtpaberitega kauplemise eesmärgil, või

b) 

selliste väärtpaberite igaühe nimiväärtus on vähemalt 100 000  eurot.
Artikkel 7 2.
Kokkuvõtte sisu peab olema täpne, õige ja selge ega tohi olla eksitav. Seda tuleb lugeda kui prospekti sissejuhatust ja see peab olema kooskõlas prospekti muude osadega.
Artikkel 7 3.

Kokkuvõte koostatakse lühidokumendina, mis on sisutihe ja printimisel maksimaalselt seitsmel A4 leheküljel. Kokkuvõte

a) 

esitatakse ja vormistatakse kergesti loetaval kujul, kasutades selleks loetavas suuruses tähemärke;

b) 

on kirjutatud keeleliselt ja stiililiselt nii, et see hõlbustab teabest arusaamist, eelkõige keeleliselt selgelt, mittetehniliselt, sisutihedalt ja investorite jaoks arusaadavalt.

Ilma et see piiraks käesoleva lõike esimese lõigu kohaldamist, võib kokkuvõttes esitada teavet või resümeerida seda jooniste, graafikute või tabelite kujul.
Artikkel 7 4.

►M5  Kokkuvõte peab koosnema järgmisest neljast jaost järgmises järjekorras: ◄

a) 

sissejuhatus, mis sisaldab ka hoiatusi;

b) 

põhiteave emitendi kohta;

c) 

põhiteave väärtpaberite kohta;

d) 

põhiteave väärtpaberite avaliku pakkumise ja/või reguleeritud turul kauplemisele võtmise kohta.
Artikkel 7 5.

►M5  Lõike 4 punktis a osutatud jaos esitatakse järgmine teave järgmises järjekorras: ◄

a) 

väärtpaberite nimetus ja rahvusvaheline väärtpaberite identifitseerimisnumber (ISIN-kood);

b) 

emitendi nimi ja kontaktandmed, sh tema juriidilise isiku tunnus (LEI);

c) 

asjakohasel juhul pakkuja nimi ja kontaktandmed, sh tema LEI, kui pakkuja on juriidiline isik, või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotleja nimi ja kontaktandmed;

d) 

prospekti kinnitanud pädeva asutuse nimi ja kontaktandmed ja kui see on erinev, siis registreerimisdokumendi ja universaalse registreerimisdokumendi kinnitanud pädeva asutuse nimi ja kontaktandmed;

e) 

prospekti kinnitamise kuupäev.

▼M5

See sisaldab järgmisi hoiatusi järgmises järjekorras:

▼B

a) 

kokkuvõtet tuleks lugeda kui prospekti sissejuhatust;

b) 

väärtpaberitesse investeerimise üle otsustamisel peaks investor tuginema prospektile tervikuna;

c) 

asjakohasel juhul hoiatus, et investor võib kaotada kogu investeeritud kapitali või osa sellest, ning kui investori vastutus ei ole piiratud investeeringu summaga, siis hoiatus, et investor võib kaotada rohkem kui investeeritud kapitali, ning sellise võimaliku kahju ulatus;

d) 

kui kohtule esitatakse prospektis sisalduva teabega seonduv nõue, võib hagejast investorile liikmesriikide õiguse alusel tuleneda kohustus kanda prospekti tõlkimise kulud enne kohtumenetluse algatamist;

e) 

tsiviilvastutust kohaldatakse üksnes nende isikute suhtes, kes on esitanud kokkuvõtte, sealhulgas selle tõlked, kuid üksnes juhul, kui kokkuvõte on eksitav, ebatäpne või prospekti muude osadega vastuolus või kui see ei anna koos prospekti muude osadega lugedes põhiteavet, mis aitaks investoritel otsustada sellistesse väärtpaberitesse investeerimise üle;

f) 

asjakohasel juhul määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punkti b kohaselt nõutav hoiatus arusaadavuse kohta;

▼M5

g) 

kohaldataval juhul selgitus selle kohta, et äriühing on kooskõlas artikliga 16 määratlenud keskkonnaküsimus.d olulise riskitegurina;

▼B

Artikkel 7 6.

►M5  Lõike 4 punktis b osutatud jaos esitatakse järgmine teave järgmises järjekorras: ◄

a) 

alajaos pealkirjaga „Kes on väärtpaberite emitent?“ – väärtpaberite emitendi lühikirjeldus, muu hulgas vähemalt järgmine teave:

i) 

asukoht ja õiguslik vorm, LEI, õigus, mille alusel ta tegutseb, ja asutamise riik;

ii) 

põhitegevusala;

iii) 

peamised aktsionärid, muu hulgas, kas ja kes teda otse või kaudselt omab või kontrollib;

iv) 

juhatuse peamised liikmed;

v) 

vannutatud audiitorite nimed;

▼M5

vi) 

kui kapitaliväärtpaberite emitendi suhtes kohaldatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) 2020/852 ( 9 ) artiklit 8, selgitus selle kohta, kas emitendi tegevus on seotud majandustegevusega, mis kvalifitseerub kõnealuse määruse artiklite 3 ja 9 kohaselt keskkonnasäästlikuks.

▼B

b) 

alajaos pealkirjaga „Milline on emitenti puudutav põhiline finantsteave?“ – valik varasemate perioodide põhilisest finantsteabest, mis esitatakse iga varasema finantsteabega hõlmatud perioodi majandusaasta kohta ja järgneva vaheperioodi kohta ning millele lisatakse võrdlusandmed sama perioodi kohta eelmisel majandusaastal. Võrdleva bilansiteabe nõue on täidetud, kui esitatakse bilansiteave aastalõpu seisuga. Põhiline finantsteave hõlmab vastavalt vajadusele järgmist:

i) 

pro forma finantsteave;

ii) 

varasemate perioodide finantsteavet käsitlevas auditiaruandes esinevate märkuste lühikirjeldus;

c) 

alajaos pealkirjaga „Millised on emitendiga seotud konkreetsed põhiriskid?“ – prospektis sisalduvate ja emitendiga seotud kõige olulisemate riskitegurite lühikirjeldus, kusjuures kõnealuste riskitegurite arv ei tohi ületada lõikes 10 sätestatud koguarvu.
Artikkel 7 7.

►M5  Lõike 4 punktis c osutatud jaos esitatakse järgmine teave järgmises järjekorras: ◄

a) 

alajaos pealkirjaga „Mis on väärtpaberite põhitunnused?“ – avalikkusele pakutavate ja/või reguleeritud turul kauplemisele võetavate väärtpaberite lühikirjeldus, muu hulgas vähemalt järgmine teave:

i) 

nende tüüp, liik ja ISIN-kood;

ii) 

asjakohasel juhul nende vääring, nimiväärtus, pariteet aktsia kohta, emiteeritud väärtpaberite arv, väärtpaberite tähtaeg;

iii) 

väärtpaberitega kaasnevad õigused;

iv) 

väärtpaberite suhteline nõudeõiguse järk emitendi kapitalistruktuuris maksejõuetuse korral, sh asjakohasel juhul teave väärtpaberite allutatuse määra ning investeeringule avalduva võimaliku mõju kohta kriisilahenduse korral direktiivi 2014/59/EL kohaselt;

v) 

väärtpaberite vaba võõrandatavuse piirangud;

vi) 

asjakohasel juhul dividendide maksmise või väljamaksete tegemise põhimõtted;

b) 

alajaos pealkirjaga „Kus väärtpaberitega kaubeldakse?“ – viide sellele, kas väärtpaberite jaoks taotletakse hetkel või tulevikus reguleeritud turul või mitmepoolses kauplemissüsteemis kauplemisele võtmist, ning kõik turud, kus väärtpaberitega kaubeldakse või hakatakse kauplema;

c) 

kui väärtpaberitel on garantii, siis alajaos pealkirjaga „Kas väärtpaberitel on garantii?“ – muu hulgas järgmine teave:

i) 

garantii olemuse ja ulatuse lühikirjeldus;

ii) 

garantii andja lühikirjeldus, sealhulgas tema LEI;

iii) 

asjakohane põhiline finantsteave, et hinnata garantii andja suutlikkust täita garantiist tulenevaid kohustusi, ning

iv) 

artikli 16 lõike 3 kohaselt prospektis sisalduvate garantii andjaga seotud kõige olulisemate riskitegurite lühikirjeldus, kusjuures kõnealuste riskitegurite arv ei tohi ületada lõikes 10 sätestatud riskitegurite koguarvu;

d) 

alajaos pealkirjaga „Mis on väärtpaberitele omased põhiriskid?“ – prospektis sisalduvate ja väärtpaberitele omaste kõige olulisemate riskitegurite lühikirjeldus, kusjuures kõnealuste riskitegurite arv ei tohi ületada lõikes 10 sätestatud riskitegurite koguarvu.

Kui vastavalt määrusele (EL) nr 1286/2014 nõutakse põhiteabedokumendi koostamist, võib emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotleja asendada käesolevas lõikes sätestatud sisu teabega, mis on sätestatud määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punktides c–i. Kui kohaldatakse määrust (EL) nr 1286/2014, võib iga liikmesriik, kes on päritoluliikmesriik käesoleva määruse kohaldamisel, nõuda emitendilt, pakkujalt või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotlejalt, et käesolevas lõikes sätestatud sisu asendataks määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punktides c–i sätestatud teabega tema pädeva asutuse kinnitatavas prospektis.

Teise lõigu kohaselt toimuva teabe asendamise korral suurendatakse lõikes 3 sätestatud maksimaalset lehekülgede arvu kolme A4 lisalehekülje võrra. Põhiteabedokumendi sisu lisatakse kokkuvõttesse eraldi jaona. Selles jaos peab teabe paigutus lehekülgedel näitama selgelt, et tegemist on määruse (EL) nr 1286/2014 artikli 8 lõike 3 punktides c–i sätestatud põhiteabedokumendi sisuga.

Kui üks kokkuvõte hõlmab mitut väärtpaberit, mis erinevad ainult väga vähestes üksikasjades, näiteks emissioonihind või lõpptähtaeg, suurendatakse lõikes 3 sätestatud maksimaalset lehekülgede arvu kahe A4 lisalehekülje võrra. Kui määruse (EL) nr 1286/2014 alusel nõutakse kõnealuste väärtpaberite kohta põhiteabedokumendi koostamist ning emitent, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotleja teeb käesoleva lõike teises lõigus osutatud teabe asendamise, suurendatakse maksimaalset lehekülgede arvu kolme A4 lisalehekülje võrra iga lisanduva väärtpaberi kohta.

▼M5

Kui kokkuvõte sisaldab esimese lõigu punktis c osutatud teavet, pikendatakse lõikes 3 osutatud maksimumpikkust ühe täiendava A4-formaadis lehekülje võrra garantii andja kohta tingimusel, et täiendavatel A4 lehekülgedel kirjeldatakse garantii andjaid.

▼B

Artikkel 7 8.

►M5  Lõike 4 punktis d osutatud jaos esitatakse järgmine teave järgmises järjekorras: ◄

a) 

alajaos pealkirjaga „Millistel tingimustel ja millise ajakava alusel saan ma sellesse väärtpaberisse investeerida?“ – asjakohasel juhul pakkumise üldtingimused, tingimused ja eeldatav ajakava, reguleeritud turul kauplemisele võtmise üksikasjad, jaotuskava, pakkumisest tuleneva kohese lahjenduse summa ja osakaal ning emissiooni ja/või pakkumise hinnangulised kogukulud, sealhulgas hinnangulised kulud, mille hüvitamist emitent või pakkuja nõuab investorilt;

b) 

kui need erinevad emitendist, siis alajaos pealkirjaga „Kes on pakkuja ja/või kauplemisele võtmise taotleja?“ – väärtpaberite pakkuja ja/või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotleja lühikirjeldus, sealhulgas tema asukoht ja õiguslik vorm, õigus, mille alusel ta tegutseb, ja tema asutamise riik;

c) 

alajaos pealkirjaga „Miks see prospekt koostatakse?“ – pakkumise või reguleeritud turul kauplemisele võtmise põhjuste lühikirjeldus ning asjakohasel juhul:

i) 

laekuva tulu kasutamine ja hinnanguline netosumma;

ii) 

viide sellele, kas pakkumise suhtes on sõlmitud märkimisleping siduva kohustuse alusel, märkides ära iga hõlmamata osa suuruse;

iii) 

viide pakkumise või kauplemisele võtmisega seotud kõige olulisematele huvide konfliktidele.
Artikkel 7 9.
Emitent võib vajaduse korral lisada alapealkirju igasse lõigetes 6, 7 ja 8 kirjeldatud jakku.
Artikkel 7 10.
Kokkuvõtte jagudes sisalduvate lõike 6 punktis c ning lõike 7 esimese lõigu punkti c alapunktis iv ja punktis d osutatud riskitegurite koguarv ei tohi olla suurem kui 15.
Artikkel 7 11.
Kokkuvõte ei või sisaldada ristviiteid prospekti muudele osadele ega viidetena esitatud teavet.
Artikkel 7 12.
Kui määruse (EL) nr 1286/2014 alusel nõutakse avalikkusele pakutavate väärtpaberite kohta põhiteabedokumendi koostamist ning päritoluliikmesriik nõuab emitendilt, pakkujalt või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotlejalt põhiteabedokumendi sisu asendamist vastavalt käesoleva artikli lõike 7 teise lõigu teises lauses sätestatule, loetakse, et isikud, kes tegelevad väärtpaberite alase nõustamisega või müüvad väärtpabereid emitendi, pakkuja või reguleeritud turul kauplemisele võtmise taotleja nimel, on täitnud pakkumisperioodi jooksul kohustuse esitada põhiteabedokument vastavalt määruse (EL) nr 1286/2014 artiklile 13, tingimusel et nad esitavad selle asemel asjaomastele investoritele prospekti kokkuvõtte nimetatud määruse artiklites 13 ja 14 sätestatud tähtaja jooksul ja tingimustel.
Artikkel 7 12a.
Erandina käesoleva artikli lõigetest 3–12 peavad artikli 14a kohaselt koostatud ELi jätkuprospekt ja artikli 15a kohaselt koostatud ELi kasvuemissiooniprospekt sisaldama käesoleva lõike kohaselt koostatud kokkuvõtet.

ELi jätkuprospekti või ELi kasvuemissiooniprospekti kokkuvõte koostatakse lühidokumendina, mis on sisutihe ja mille maksimumpikkus prindituna on seitse A4-formaadis lehekülge.

ELi jätkuprospekti või ELi kasvuemissiooniprospekti kokkuvõte ei tohi sisaldada ristviiteid prospekti muudele osadele ega viidetena esitatud teavet ning peab:

a) 

olema esitatud ja vormistatud kergesti loetaval kujul, kasutades selleks loetavas suuruses tähemärke;

b) 

olema kirjutatud selges, mittetehnilises, konkreetses ja investoritele arusaadavas keeles ja stiilis, mis hõlbustab teabe mõistmist;

c) 

koosnema järgmistest jagudest järgmises järjekorras:

i) 

sissejuhatus, mis sisaldab kogu käesoleva artikli lõikes 5 osutatud teavet, sealhulgas hoiatusi ja ELi jätkuprospekti ja ELi kasvuemissiooniprospekti kinnitamise kuupäeva;

ii) 

põhiteave emitendi kohta;

iii) 

põhiteave väärtpaberite kohta, sealhulgas nende väärtpaberitega kaasnevate õiguste ja nende õiguste kasutamise võimalike piirangute kohta;

iv) 

põhiteave väärtpaberite avaliku pakkumise või reguleeritud turul kauplemisele võtmise või mõlema kohta;

v) 

kui väärtpaberitele on antud garantii, siis põhiteave garantii andja ning garantii laadi ja ulatuse kohta.

Ilma et see piiraks kolmanda lõigu punktide a ja b kohaldamist, võib ELi jätkuprospekti või ELi kasvuemissiooniprospekti kokkuvõttes esitada teavet või resümeerida seda jooniste, graafikute või tabelite kujul.

Kui ELi jätkuprospekti või ELi kasvuemissiooniprospekti kokkuvõte sisaldab kolmanda lõigu punkti c alapunktis v osutatud teavet, pikendatakse teises lõigus osutatud maksimumpikkust ühe täiendava A4-formaadis lehekülje võrra garantii andja kohta tingimusel, et täiendavatel A4 lehekülgedel kirjeldatakse garantii andjaid.
Artikkel 7 13.

Väärtpaberiturujärelevalve töötab välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud, milles täpsustatakse lõike 6 punktis b osutatud põhilise finantsteabe sisu ja esitamise vorm ning lõike 7 punkti c alapunktis iii osutatud asjakohane põhiline finantsteave, võttes arvesse erinevaid väärtpaberite ja emitentide liike ning tagades selle, et koostatav teave on sisutihe ja mõistetav.

Väärtpaberiturujärelevalve esitab need regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud komisjonile hiljemalt 21. juuliks 2018.

Komisjonil on õigus võtta vastu esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised standardid kooskõlas määruse (EL) nr 1095/2010 artiklitega 10–14.
Artikkel 7 14.
ESMA töötab välja suunised arusaadavuse ja selge keelekasutuse kohta kokkuvõtetes, et neis esitatud teave oleks kokkuvõtlik, selge ja kasutajasõbralik.
Artikkel 7 15.
Selleks et tagada käesoleva artikli ühetaolised kohaldamistingimused, koostab ESMA rakenduslike tehniliste standardite eelnõu, et määrata kindlaks kokkuvõtete vorm ja kujundus, sealhulgas tähemärgi suurus ja stiilinõuded.

ESMA esitab rakenduslike tehniliste standardite eelnõu komisjonile hiljemalt 5. detsembriks 2025.

Komisjonile antakse õigus käesolevat määrust täiendada, võttes vastu esimeses lõigus osutatud rakenduslikud tehnilised standardid kooskõlas määruse (EL) nr 1095/2010 artikliga 15.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid