+325 bd artikla Likviditeettihorisontit
---+325 bd artikla 1.
---+325 bd artikla 2.
---+325 bd artikla 3.
---+325 bd artikla 4.
---+325 bd artikla 5.
---+Article 325bd 5a.
---+325 bd artikla 6.
---+325 bd artikla 7.

325 bd artikla Likviditeettihorisontit

-

1. Yleiskatsaus

,
325 bd artikla 1.
Laitoksen on jaoteltava kukin riskitekijä positioissa, jotka on osoitettu kaupankäyntiyksiköille, joiden osalta sille on myönnetty 325 az artiklan 2 kohdassa tarkoitettu lupa tai se on hakenut tällaista lupaa, johonkin taulukossa 2 luetelluista riskitekijän pääluokista sekä johonkin mainitussa taulukossa luetelluista riskitekijän alaluokista.
325 bd artikla 2.
Edellä 1 kohdassa tarkoitettujen positioiden riskitekijän likviditeettihorisontti on likviditeettihorisontti vastaavassa riskitekijän alaluokassa, johon riskitekijä on jaoteltu.
325 bd artikla 3.
Poiketen siitä, mitä tämän artiklan 1 kohdassa säädetään, laitos voi tietyn kaupankäyntiyksikön osalta päättää soveltaa tässä artiklassa olevassa taulukossa 2 luetellun riskitekijän alaluokan likviditeettihorisontin sijaan jotakin 325 bc artiklassa olevassa taulukossa 1 luetelluista pidemmistä likviditeettihorisonteista. Jos laitos tekee tällaisen päätöksen, asianomaista pidempää likviditeettihorisonttia sovelletaan kaikkiin kyseiselle kaupankäyntiyksikölle osoitettujen positioiden mallinnettaviin riskitekijöihin, jotka on jaoteltu kyseiseen riskitekijän alaluokkaan, jotta voidaan laskea osittaisen odotetun tappion arvot 325 bc artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti.

Laitoksen on ilmoitettava toimivaltaisille viranomaisille, mihin kaupankäyntiyksiköihin ja riskitekijän alaluokkiin se päättää soveltaa ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettua kohtelua.
325 bd artikla 4.

Laskettaessa osittaisen odotetun tappion arvoja 325 bc artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti kunkin kaupankäyntivaraston position tai kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden, joihin kohdistuu hyödykeriski tai valuuttakurssiriski, mallinnettavan riskitekijän tosiasiallinen likviditeettihorisontti lasketaan seuraavasti:

▼M8



EffectiveLH =
left accolade

SubCatLH jos Mat > LH5

min(SubCatLH, minj {LHj/LHj ≥ Mat}) jos LH1 ≤ Mat ≤ LH5

LH1 jos Mat < LH1

jossa:

EffectiveLH

=

tosiasiallinen likviditeettihorisontti;

Mat

=

kaupankäyntivaraston position maturiteetti;

SubCatLH

=

edellä olevan 1 kohdan mukaisesti määritetyn mallinnettavan riskitekijän likviditeettihorisontin pituus; ja

minj {LHj/LHj ≥ Mat}

=

325 bc artiklassa olevassa taulukossa 1 luetellun sellaisen likviditeettihorisontin pituus, joka ylittää kaupankäyntivaraston position maturiteetin mutta on kuitenkin lähimpänä tätä.
325 bd artikla 5.
Taulukossa 2 olevassa ulkomaanvaluuttaa koskevassa riskitekijän pääluokassa valuuttaparit, jotka koostuvat eurosta ja jonkin ERM II:een osallistuvan jäsenvaltion valuutasta, kuuluvat kaikkein likvideimpien valuuttaparien alaluokkaan.
Article 325bd 5a.
Currencies of Member States participating in ERM II shall be included in the most liquid currencies and domestic currency sub-category within the broad category of interest rate risk factor of Table 2.
325 bd artikla 6.
Laitoksen on todennettava vähintään kerran kuukaudessa, onko 1 kohdassa tarkoitettu jaottelu tarkoituksenmukainen.
325 bd artikla 7.

EPV laatii teknisten sääntelystandardien luonnokset, joissa täsmennetään

a) 

menettely, jolla laitosten on jaoteltava 1 kohdassa tarkoitetut positioiden riskitekijät riskitekijän pää- ja alaluokkaan 1 kohdan soveltamiseksi;

b) 

valuutat, jotka kuuluvat kaikkein likvideimpien valuuttojen alaluokkaan taulukossa 2 olevassa korkoa koskevassa riskitekijän pääluokassa;

c) 

valuuttaparit, jotka kuuluvat kaikkein likvideimpien valuuttaparien alaluokkaan taulukossa 2 olevassa ulkomaanvaluuttaa koskevassa riskitekijän pääluokassa;

d) 

se, mitä pienellä markkina-arvolla (small cap) ja suurella markkina-arvolla (large cap) tarkoitetaan osakkeen hintaa ja volatiliteettia koskevassa alaluokassa taulukossa 2 olevassa osakkeita koskevassa riskitekijän pääluokassa.

EPV toimittaa nämä teknisten sääntelystandardien luonnokset komissiolle viimeistään 28 päivänä maaliskuuta 2020.

Siirretään komissiolle valta täydentää tätä asetusta hyväksymällä ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetut tekniset sääntelystandardit asetuksen (EU) N:o 1093/2010 10–14 artiklan mukaisesti.


Taulukko 2

Riskitekijöiden pääluokat

Riskitekijöiden alaluokat

Likviditeettihorisontit

Likviditeettihorisontin pituus (päivinä)

Korko

Kaikkein likvideimmät valuutat ja kotimaan valuutta

1

10

Muut valuutat (paitsi kaikkein likvideimmät valuutat)

2

20

Volatiliteetti

4

60

Muut tyypit

4

60

Luottomarginaali

Saamiset jäsenvaltioiden keskushallinnolta, mukaan lukien keskuspankit

2

20

Jäsenvaltioissa sijaitsevien luottolaitosten liikkeeseenlaskemat katetut joukkolainat (Investment Grade)

2

20

Saamiset valtiolta (Investment grade)

2

20

Saamiset valtiolta (High yield)

3

40

Saamiset yrityksiltä (Investment grade)

3

40

Saamiset yrityksiltä (High yield)

4

60

Volatiliteetti

5

120

Muut tyypit

5

120

Osakkeet

Osakkeen hinta (Large Cap)

1

10

Osakkeen hinta (Small Cap)

2

20

Volatiliteetti (Large Cap)

2

20

Volatiliteetti (Small Cap)

4

60

Muut tyypit

4

60

Ulkomaanvaluutta

Kaikkein likvideimmät valuuttaparit

1

10

Muut valuuttaparit (paitsi kaikkein likvideimmät valuuttaparit)

2

20

Volatiliteetti

3

40

Muut tyypit

3

40

Hyödykkeet

Energian ja päästöoikeuksien hinta

2

20

Jalometallien ja muiden kuin rautametallien hinta

2

20

Muiden hyödykkeiden hinnat (paitsi energian, päästöoikeuksien, jalometallien ja muiden kuin rautametallien hinta)

4

60

Energian ja päästöoikeuksien hinnan volatiliteetti

4

60

Jalometallien ja muiden kuin rautametallien hinnan volatiliteetti

4

60

Muiden hyödykkeiden hintojen volatiliteetti (paitsi energian, päästöoikeuksien, jalometallien ja muiden kuin rautametallien hinnan volatiliteetti)

5

120

Muut tyypit

5

120

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit