Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat vastapuolen luottomarginaaleista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet vastapuolta koskevalle luottomarginaaliriskitekijälle;
|
|
ccskt
|
= vastapuolta koskevan luottomarginaaliriskitekijän k arvo maturiteetilla t;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin ccskt
funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet vastapuolta koskevalle luottomarginaaliriskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin ccskt
hinnoittelufunktiossa Vi
.
|