7.3 Oblikovanje i obrazloženje kapitalnih zahtjeva

Pri određivanju dodatnih kapitalnih zahtjeva u skladu s člankom 40. stavkom 3. Direktive (EU) 2019/2034 u vremenskom okviru navedenom u točki 271 . nadležna tijela trebala bi utvrditi:

• a. apsolutni iznos dodatnog kapitalnog zahtjeva kao rezultat zaključka koji je donesen u procjeni na temelju SREP -a i
• b. omjer apsolutnog iznosa iz podtočke (a) i kapitalnog zahtjeva investicijskog društva određenog u skladu s člankom 11. Uredbe (EU) 2019/2033 u trenutku utvrđivanja tog apsolutnog iznosa iz podtočke (a)(„D”) prema sljedećoj formuli:

𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴 𝐴𝐴𝑖𝑖𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴 𝑑𝑑𝐴𝐴𝑑𝑑𝑑𝑑𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑑𝑑 𝑘𝑘𝑑𝑑𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑑𝑑𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑑𝑑 𝑖𝑖𝑑𝑑ℎ𝐴𝐴𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑑𝑑

Nadležna tijela trebala bi osigurati 𝐷𝐷 da primjenjivi dodatni kapitalni zahtjev u svakom trenutku bude jednak onom što je više od sljedećeg: apsolutnom iznosu iz točke 295. podtočke (a) ili iznosu dodatnog kapitalnog zahtjeva potrebnog za održavanje, u slučajevima u kojima se D povećava i dok se ne utvrdi novi apsolutni iznos kao rezultat zaključka procjene nadležnih tijela na temelju SREP - a, omjera iz točke 295 . podtočke (b).

Kada priopćuju bonitetne zahtjeve investicijskim društvima, nadležna tijela trebaju potkrijepiti svoju odluku o uvođenju dodatnog kapitalnog zahtjeva jasnim obrazloženjem cjelokupne procjene elemenata iz točke 273 . u skladu s člankom 40. stavkom 5. Direktive (EU) 2019/2034. Obrazloženje bi trebalo biti specifično za investicijsko društvo i u njemu bi se trebali jasno naznačiti glavni pokretači koji su utjecali na određivanje dodatnog kapitalnog zahtjeva, uključujući rizike i elemente rizika koji pridonose takvom dodatnom kapitalnom zahtjevu. Pri obrazlaganju dodatnog kapitalnog zahtjeva nadležna tijela trebaju upućivati na sve relevantne kategorije rizika, tj. rizike povezane s neurednom likvidacijom, rizik za klijente, rizik za tržišta, rizik za društva i druge rizike.

U obrazloženju dodatnog kapitalnog zahtjeva u skladu s točkom 273 . podtočkama od

• (b) do (d) nadležna tijela trebaju isto tako utvrditi glavne nedostatke koje treba pokriti tim zahtjevima dok se ne otklone u skladu s točkama od 291. do 293 . Uzimajući u obzir odgovarajuće nadzorne mjere u skladu s glavom 10., nadležna tijela trebaju zatražiti od investicijskih društava da utvrde odgovarajuće mjere za ispravljanje tih nedostataka i priopće očekivane rokove za njihovo ispravljanje.