1. Kad procjenjuju ispunjava li institucija zahtjeve iz članka 325.bh stavka 1. točke (e) Uredbe (EU) br. 575/2013 u vezi s modeliranjem rizika vlasničkih instrumenata, nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
zatražiti da institucija dostavi popis svih subjekata i dioničkih indeksa na koje je njezin portfelj osjetljiv te faktora rizika korištenih za modeliranje povezanog rizika;
|
|
(b)
|
zatražiti da institucija dostavi analizu osjetljivosti svojeg portfelja na svaki od subjekata i dioničkih indeksa iz točke (a);
|
|
(c)
|
ako se rizik subjekta modelira kao zbroj sistemskog faktora rizika iz članka 3. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i idiosinkrastičnog faktora rizika, provjeriti prikazuje li volatilnost uzrokovana šokovima tih faktora volatilnost zabilježenu za taj subjekt;
|
|
(d)
|
provjeriti je li rizik osnove između dva različita subjekta obuhvaćen izravnim modeliranjem ta dva subjekta ili primjenom faktora rizika osnove;
|
|
(e)
|
procijeniti je li rizik promjena u krivuljama vlasničkih instrumenata propisno obuhvaćen u skladu s člankom 29. ove Uredbe;
|
|
(f)
|
procijeniti je li vega-rizik povezan s rizikom vlasničkih instrumenata propisno obuhvaćen u skladu s člankom 30. ove Uredbe.
|
Za potrebe točke (c), nadležno tijelo može, prema potrebi, usporediti volatilnost šokova koji se primjenjuju na subjekt koji je izdavatelj, koja proizlazi iz sistemskih i idiosinkrastičnih faktora rizika, s volatilnosti zabilježenom za taj subjekt.