+Članak 1. 4.

Članak 1. 4.

Obveza objave prospekta utvrđena u članku 3. stavku 1. ne primjenjuje se na sljedeće vrste javnih ponuda vrijednosnih papira:

(a) 

ponudu vrijednosnih papira upućenu isključivo kvalificiranim ulagateljima;

(b) 

ponudu vrijednosnih papira upućenu manjem broju od 150 fizičkih ili pravnih osoba po državi članici, koje nisu kvalificirani ulagatelji;

(c) 

ponudu vrijednosnih papira čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000  EUR;

(d) 

ponudu vrijednosnih papira upućenu ulagateljima koji stječu vrijednosne papire ukupne vrijednosti od najmanje 100 000 EUR po ulagatelju, za svaku zasebnu ponudu;

▼M5

(da) 

ponudu vrijednosnih papira koji trebaju biti uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu ili rastućem tržištu MSP-ova i koji su zamjenjivi vrijednosnim papirima koji su već uvršteni za trgovanje na istom tržištu, ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

i. 

u razdoblju od 12 mjeseci vrijednosni papiri predstavljaju manje od 30 % broja vrijednosnih papira koji su već uvršteni za trgovanje na istom tržištu;

ii. 

izdavatelj vrijednosnih papira ne podliježe postupku restrukturiranja ili postupku u slučaju nesolventnosti;

iii. 

dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. podnosi se, u elektroničkom obliku, nadležnom tijelu matične države članice i dostupan je javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. stavka 2. istodobno s podnošenjem tom nadležnom tijelu;

(db) 

ponudu vrijednosnih papira zamjenjivih vrijednosnim papirima koji su uvršteni za trgovanje na uređenom tržištu ili rastućem tržištu MSP-ova neprekidno najmanje 18 mjeseci prije ponude novih vrijednosnih papira, ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

i. 

javno ponuđeni vrijednosni papiri nisu izdani u vezi s preuzimanjem kao zamjenska naknada u ponudi za preuzimanje ili u vezi sa spajanjem ili podjelom;

ii. 

izdavatelj vrijednosnih papira ne podliježe postupku restrukturiranja ili postupku u slučaju nesolventnosti;

iii. 

dokument koji sadržava informacije utvrđene u Prilogu IX. podnosi se, u elektroničkom obliku, nadležnom tijelu matične države članice i dostupan je javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. stavka 2. istodobno s podnošenjem tom nadležnom tijelu;

▼B

(e) 

dionice izdane u zamjenu za dionice istog roda koje su već izdane, ako izdavanje takvih novih dionica ne uključuje povećanje temeljnog kapitala;

(f) 

vrijednosne papire koji se nude kao zamjenska naknada u ponudi za preuzimanje, pod uvjetom da je dokument koji sadržava informacije o transakciji i njezinu učinku na izdavatelja učinjen dostupnim javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. stavka 2.;

(g) 

vrijednosne papire koji se nude, dodjeljuju ili se trebaju dodijeliti u vezi sa spajanjem ili podjelom, pod uvjetom da je dokument koji sadržava informacije o transakciji i njezinu učinku na izdavatelja učinjen dostupnim javnosti u skladu s postupcima iz članka 21. stavka 2.;

(h) 

dividende koje se isplaćuju postojećim dioničarima u obliku dionica istog roda kao i dionice na koje se odnose takve isplate dividende, pod uvjetom da je dostupan dokument koji sadržava informacije o broju i karakteristikama dionica te razlozima i detaljima ponude;

(i) 

vrijednosne papire, koje sadašnjim ili bivšim direktorima ili zaposlenicima nudi, dodjeljuje ili treba dodijeliti njihov poslodavac ili povezano društvo, pod uvjetom da je dostupan dokument koji sadržava informacije o broju i karakteristikama vrijednosnih papira te razlozima i detaljima ponude ili dodjele.

(j) 

►M5  nevlasničke vrijednosne papire koje stalno ili opetovano izdaju kreditne institucije ako je ukupna agregirana vrijednost u Uniji za ponuđene vrijednosne papire izračunana tijekom razdoblja od 12 mjeseci manja od 150 000 000  EUR po kreditnoj instituciji, pod uvjetom da ti vrijednosni papiri: ◄

i. 

nisu podređeni, konvertibilni ili zamjenjivi; i

ii. 

ne daju pravo upisa ili stjecanja drugih vrsta vrijednosnih papira i nisu povezani s izvedenim financijskim instrumentom;

▼M2

(k) 

ponudu vrijednosnih papira koju javnosti upućuje pružatelj usluga skupnog financiranja koji ima odobrenje za rad u skladu s Uredbom (EU) 2020/1503 Europskog parlamenta i Vijeća ( 1 ), pod uvjetom da ne premašuje prag utvrđen u članku 1. stavku 2. točki (c) te uredbe.

▼M5 —————

Dokument iz prvog podstavka točke (da) podtočke iii. i točke (db) podtočke iii. nakon ispisa ima najviše 11 stranica papira veličine A4, predstavljen je i strukturiran tako da je lako čitljiv, napisan slovima veličine koja omogućuje čitanje i sastavljen na službenom jeziku matične države članice, ili na barem jednom od njezinih službenih jezika, ili na drugom jeziku koji je prihvatilo nadležno tijelo te države članice.

U ukupnoj agregiranoj vrijednosti javnih ponuda vrijednosnih papira iz prvog podstavka točke (j) uzima se u obzir ukupna agregirana vrijednost svih tekućih javnih ponuda vrijednosnih papira i javnih ponuda vrijednosnih papira koje su izdane tijekom 12 mjeseci prije datuma početka nove javne ponude vrijednosnih papira, osim za one javne ponude vrijednosnih papira za koje je objavljen prospekt ili na koje se primjenjivalo bilo koje drugo izuzeće od obveze objavljivanja prospekta u skladu s prvim podstavkom ili na temelju članka 3. stavka 2. ili na temelju članka 3. stavka 2.a.

1. Pregled

,

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi