2.1 A közös SREP-keret áttekintése

Az illetékes hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy a befektetési vállalkozás SREP - je a következő összetevőkre terjedjen ki:

• a. a befektetési vállalkozás kategorizálása és e kategorizálás rendszeres felülvizsgálata;
• b. a fő mutatók nyomon követése;
• c. üzleti modell elemzése (BMA);
• d. a belső irányítás rendszer és a vállalati szintű kontrollok értékelése;
• e. a tőkekockázatok értékelése;
• f. a likviditási kockázatok értékelése;
• g. a befektetési vállalkozás szavatolótőkéje megfelelőségének értékelése;
• h. a befektetési vállalkozás likviditási forrásai megfelelőségének értékelése;
• i. átfogó SREP- értékelés; és
• j. felügyeleti intézkedések (és szükség esetén korai beavatkozási intézkedések).

2.1.1 A befektetési vállalkozások kategorizálása

Az illetékes hatóságoknak az alábbi kategóriák egyikébe kell sorolniuk azokat a befektetési vállalkozásokat, amelyek tekintetében az (EU) 2019/2034 irányelv 36. cikkében említett felügyeleti felülvizsgálatot és értékelést el kell végezni:

• • 1. kategória – befektetési vállalkozások, amelyek megfelelnek az alábbi kritériumok legalább egyikének:
• i. a teljes eszközállomány és a mérlegen kívüli kitettségek értéke eléri vagy meghaladja az 1 milliárd EUR- t; vagy
• ii. az összes eszköz és mérlegen kívüli kitettség értéke eléri vagy meghaladja a 250 millió EUR- t, és a 2014/65/EU irányelv⁸ I. melléklete A. szakaszának 3. vagy 6. pontjában említett tevékenységeket végeznek; vagy
• iii. az illetékes hatóság felügyeleti megítélése alapján ezek jelentősnek minősülnek.

8 Az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i 2014/65/EU irányelve a pénzügyi eszközök pia cairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 349. o.). 7

• • 2. kategória – olyan befektetési vállalkozások, amelyek eszközeinek és mérlegen kívüli kitettségeinek összértéke nem éri el az 1 milliárd EUR- t, és eléri vagy meghaladja a 250 millió EUR- t, és amelyek nem végeznek a 20 14/65/EU irányelv I. melléklete A. szakaszának 3. vagy 6. pontjában említett tevékenységeket.
• • 3. kategória – olyan befektetési vállalkozások, amelyek összes eszközének és mérlegen kívüli kitettségének értéke nem éri el a 250 millió EUR- t, és amelyek nem teljesítik az (EU) 2019/2033 rendelet 12. cikkének (1) bekezdésében meghatározott, a kis méretű és össze nem kapcsolt befektetési vállalkozássá minősítés feltételeit.
• • Az (EU) 2019/2033 rendelet 12. cikkének (1) bekezdésében meghatározott kis méretű és össze nem kapcsolt befektetési vállalkozások.

A kategóriák szerinti besorolást az illetékes hatóságoknak a 2.4. szakaszban meghatározott arányossági elv alkalmazásának alapjaként, nem pedig a befektetési vállalkozás minőségét tükröző eszközként kell használniuk.

Az illetékes hatóságok az 1–3. kategóriák között eseti alapon besorolhatnak egy befektetési vállalkozást a 15. bekezdésben felsorolt kritériumok szerintinél egy fokozattal magasabb vagy alacsonyabb szintű kategóriába. E célból az illetékes hatóságoknak figyelembe kell venniük a műveletek nagyságrendj ét és összetettségét , a kereskedési tevékenységek nagyságrendj ét , a tárolt ügyfélpénz összegét , a befektetési vá llalkozás kockázati profilját és minden egyéb releváns szempontot . Amennyiben sor kerül ilyen átsorolásra, az illetékes hatóságoknak törekedniük kell az azonos kategóriába tartozó befektetési vállalkozások megfelelő homogenitásának és összehasonlíthatóságának biztosítására.

Az illetékes hatóságoknak a kategorizálást a felügyeleti adatszolgáltatási adatokra és az előzetes üzletimodell - elemzésből származó információkra kell alapozniuk (lásd a 4.2. szakaszt). A kategorizálást évente vagy a tevékenységek jelent ős változása esetén felül kell vizsgálni. A befektetési vállalkozás kategóriájának megváltozása esetén a SREP- elemek következő értékelésére vonatkozó ütemterv meghatározásakor figyelembe kell venni a teljes SREP-ciklus utolsó évét.

2.1.2 A kockázatok folyamatos értékelése

Az illetékes hatóságoknak folyamatosan értékelniük kell azokat a kockázatokat, amelyeknek a befektetési vállalkozás a következő tevékenységek révén ki van vagy ki lehet téve:

• a. a 3. címben meghatározott fő mutatók nyomon követése;
• b. üzleti modell elemzése a 4. címben meghatározottak szerint;
• c. a belső irányítás és a vállalati szintű kontrollok értékelése az 5. címben meghatározottak szerint;
• d. a tőkekockázatok értékelése a 6. címben meghatározottak szerint; és
• e. a likviditási kockázatok értékelése a 8. címben meghatározottak szerint.

8

Az értékeléseket a 2.4. szakaszban meghatározott arányossági kritériumoknak megfelelően kell elvégezni. Az értékeléseket új információk fényében felül kell vizsgálni.

Az illetékes hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy a fent vázolt értékelések eredményei:

• a. egyértelműen dokumentáltak egy eredményösszesítésben;
• b. az iránymutatások adott elemre vonatkozó címében meghatározott iránymutatás szerint adott pontszámban vannak kifejezve;
• c. alátámasztják az egyéb elemek értékelését, v agy az ezen elemek értékelései közötti eltérések részletes vizsgálatához vezetnek;
• d. hozzájárulnak az átfogó SREP-értékeléshez és - pontszámhoz; valamint
• e. adott esetben felügyeleti intézkedéseket eredményezzenek, és információval szolgáljanak az ezen intézkedésekkel kapcsolatban meghozott döntésekhez.

2.1.3 A tőke - és likviditás- megfelelés időszakos értékelése

Az illetékes hatóságoknak a következő értékelések révén rendszeresen felül kell vizsgálniuk a befektetési vállalkozás szavatolótőkéjének és likviditásának megfelelését annak érdekében, hogy megbízható fedezetet nyújtsanak azokra a kockázatokra, amelyeknek a befektetési vállalkozás ki van vagy ki lehet téve:

• a. SREP- tőkeértékelés a 7. címben meghatározottak szerint; és
• b. SREP-likviditásértékelés a 9. címben meghatározottak szerint.

Az illetékes hatóságoknak időszakos értékeléseket kell végezniük, figyelembe véve a 2.4. szakaszban meghatározott minimális szerepvállalási és arányossági kritériumokat. Az illetékes hatóságok ennél gyakrabban is végezhetnek értékeléseket. Az illetékes hatóságoknak a kockázatértékelés lényeges új megállapításainak fényében felül kell vizsgálniuk az értékelést, amennyiben az illetékes hatóságok megállapítják, hogy a megállapítások jelentős hatást gyakorolhatnak a befektetési vállalkozás szavat olótőkéjére és/vagy likviditási forrásaira.

Az illetékes hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy az értékelések eredményei:

• a. egyértelműen dokumentáltak egy összefoglaló formájában;
• b. tükröződnek a befektetési vállalkozás tőkemegfeleléséhez és likviditási megfel előségéhez rendelt pontszámban, az elemspecifikus címben megadott iránymutatással összhangban;
• c. hozzájárulnak az átfogó SREP-értékeléshez és - pontszámhoz; valamint
• d. adott esetben figyelembe veszi és tájékoztatja a befektetési vállalkozásra vonatkozó felügyeleti követelményt az (EU) 2019/2033 rendeletben meghatározott minimumkövetelményeket meghaladó szavatolótőke - és/vagy likviditási források tartására vonatkozóan.

9 2.1.4 Általános SREP-értékelés

Az illetékes hatóságoknak a 10. címben meghatározott átfogó SREP-értékelés alapján folyamatosan értékelniük kell a befektetési vállalkozás kockázati profilját és életképességét. Az illetékes hatóságoknak az átfogó SREP- értékelés révén meg kell határozniuk, hogy a kockázatok milyen mértékben oko zhatják a befektetési vállalkozás csődjét, figyelembe véve szavatolótőkéjének és likviditási forrásainak, belső irányításának, kontrollmechanizmusainak és/vagy üzleti modelljének vagy stratégiájának megfelelőségét, és ebből következően adott esetben korai beavatkozási intézkedések meghozatalának szükségességét, és/vagy meg kell határozniuk, hogy a befektetési vállalkozás fizetésképtelennek vagy valószínűleg fizetésképtelenné válónak tekinthető -e.

Az értékelést folyamatosan felül kell vizsgálni a kockázatért ékelések eredményének, vagy a SREP- tőkeértékelés és a SREP -likviditásértékelés kimenetelének tükrében.

Az illetékes hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy az értékelés eredményei:

• a. tükröződjenek a befektetési vállalkozás általános életképességéhez rendelt po ntszámban, a 10. címben foglalt iránymutatással összhangban;
• b. egyértelműen dokumentáltak legyenek az átfogó SREP-értékelés összefoglalójában, amely tartalmazza a hozzárendelt SREP -pontszámokat (összességében és az egyes elemekre vonatkozóan), valamint a leg utóbbi értékelés óta tett felügyeleti megállapításokat; és
• c. alapul szolgáljanak nak annak felügyeleti meghatározásához, hogy a befektetési vállalkozás „fizetésképtelennek vagy valószínűleg fizetésképtelenné válónak” tekinthető - e; a 2014/59/EU irányelv hatály a alá tartozó befektetési vállalkozások esetében ezt a meghatározást az említett irányelv 32. cikkével összhangban kell elvégezni, figyelembe véve az EBH „fizetésképtelenségre vagy valószínűleg fizetésképtelenné válásra” vonatkozó iránymutatásait is⁹ .

2.1.5 Párbeszéd a befektetési vállalkozásokkal, a felügyeleti intézkedések alkalmazása és az eredmények közlése

A 2.4. szakaszban meghatározott minimális szerepvállalási modellt követve az illetékes hatóságoknak párbeszédet kell folytatniuk a befektetési vállalkozásokkal az egyes SREP-elemek értékelése céljából, az elemspecifikus címeknek megfelelően.

Az átfogó SREP-értékelés alapján és az egyes SREP-elemek értékelése alapján az illetékes hatóságoknak a 10. címben meghatározott felügyeleti intézkedéseket kell hozniuk.

Amennyiben a kulcsfontosságú mutatók nyomon követésének, a SREP -elemek értékelésének vagy bármely más felügyeleti tevékenységnek az eredményei azonnali problémák kezelésére szolgáló felügyeleti intézkedések alkalmazását teszik szükségessé, az illetékes hatóságok nem

9 Az EBH iránymutatásai azon különböző körülmények értelmezéséről, amelyek esetében egy intézményt úgy tekintenek, hogy az fizetésképtelen, vagy valószínűleg fizetésképtelenné válik a 2014/59/EU irányelv 32. cikkének (6) bekezdése értelmében (EBA/GL/2015/07) 10 várhatják meg az összes SREP-elem értékelésének elvégzését és az átfogó SREP-értékelés aktualizálását, hanem meg kell hozniuk a vizsgált helyzet orvoslásához szükséges intézkedésekre vonatkozó döntést, és csak ezt követően végezhetik el az á tfogó SREP-értékelés aktualizálását.

A 2.4. szakaszban foglaltaknak megfelelően az illetékes hatóságoknak párbeszédet kell folytatniuk az átfogó SREP- értékelés eredményei alapján, a kapcsolódó felügyeleti intézkedésekkel együtt, és a folyamat végén tájékoz tatniuk kell a befektetési vállalkozást a tőke - és likviditási követelményekről, valamint azokról a felügyeleti intézkedésekről, amelyeknek meg kell felelnie.