4.1 Általános megfontolások

Ez a cím meghatározza a befektetési vállalkozás üzleti modelljének és stratégiájának értékelési kritériumait. Az illetékes hatóságoknak ezt az értékelést a befektetési vállalkozásokra az átfogó SREP- értékeléssel azonos szinten kell alkalmazniuk, de azt egy adott tevékenységre, üzletági szinten vagy tematikus alapon is alkalmazhatják.

Az illetékes hatóságoknak az üzleti és stratégiai kockázatok értékelése és a következők meghatározása érdekében üzleti modellelemzést kell végezniük anélkül, hogy aláásnák a befektetési vállalkozás vezető testületének az üzleti tevékenység működtetésével és szervezésével kapcsolatos felelősségét, illetve az egyes üzleti modellekre vonatkozó preferenciákat jelölnének meg:

• a. a befektetési vállalkozás jelenlegi üzleti modelljének életképessége annak alapján, hogy a következő 12 hónapb an képes- e elfogadható hozamot termelni; és
• b. a befektetési vállalkozás stratégiájának fenntarthatósága egy legalább hároméves előretekintő időszakban.

Az illetékes hatóságoknak a BMA eredményeit fel kell használniuk a SREP összes többi elemének értékeléséhez. Az illetékes hatóságok az egyéb SREP-elemek értékelésének részeként értékelhetik a BMA egyes szempontjait, különösen az üzleti modell kvantitatív értékelését.

Az illetékes hatóságoknak a BMA- t arra is fel kell használniuk, hogy támogassák a befektetési vállalkozás fő sebezhetőségeinek azonosítását, amelyek a legnagyobb valószínűséggel jelentős hatást gyakorolnak a befektetési vállalkozásra, vagy a jövőben annak csődjéhez vezetnek.

Ezen túlmenően az illetékes hatóságoknak a BMA -t kell használniuk az által uk ismert, a befektetési vállalkozás üzleti modelljéhez kapcsolódó pénzmosási és terrorizmusfinanszírozási kockázatok prudenciális vonatkozásainak értékelésére. E tekintetben az illetékes hatóságoknak fel kell használniuk a pénzmosás és a terrorizmusfinanszírozás elleni felügyeletet ellátó hatóságoktól kapott információkat, különösen a pénzmosási és terrorizmusfinanszírozási kockázatok értékelését és a befektetési vállalkozás pénzmosás és terrorizmusfinanszírozás elleni ellenőrzésének lényeges gyengeségeivel kapcsolatos megállapításokat, hogy kiegészítsék a folyamatban lévő felügyeletből származó megállapításaikat, és értékeljék, hogy azok a pénzmosási és terrorizmusfinanszírozási kockázatokkal kapcsolatos prudenciális aggályokat vetnek-e fel. Amennyiben az értékelés azt mutatja, hogy a befektetési vállalkozás üzleti modellje a pénzmosási és terrorizmusfinanszírozási kockázatokkal kapcsolatos prudenciális aggályokat vet fel, az illetékes hatóságoknak meg kell osztaniuk az üzleti modell prudenciális értékelésének eredményét a pénzmosás és a terrorizmusfinanszírozás elleni felügyeletet ellátó hatóságokkal.

20

Az illetékes hatóságoknak a BMA részeként a következő lépéseket kell megtenniük arányos módon, azaz az elemzés részletességének mértékét a befektetési vállalk ozás sajátos helyzetéhez, az észlelt kockázathoz, valamint tevékenységeinek nagyságrendjéhez és összetettségéhez kell igazítaniuk:

• a. előzetes értékelés;
• b. a kiemelten vizsgálandó területek meghatározása;
• c. az üzleti környezet értékelése;
• d. a jelenlegi üzleti model l mennyiségi értékelése;
• e. a jelenlegi üzleti modell kvalitatív értékelése;
• f. az előretekintő stratégia elemzése (beleértve az üzleti modell tervezett változtatásait);
• g. az üzleti modell életképességének értékelése a következő 12 hónapban;
• h. a stratégia fenntartha tóságának értékelése;
• i. azon fő sebezhetőségek azonosítása, amelyeknek a befektetési vállalkozás üzleti modellje és stratégiája kiteszi vagy kiteheti; és
• j. a megállapítások összefoglalása és pontozása.

A 3. kategóriába tartozó befektetési vállalkozások esetébe n, amennyiben a befektetési vállalkozás tevékenységeinek nagyságrendje és összetettsége alacsonyabb, az illetékes hatóságok elvégezhetik a BMA- módszert, és egyszerűsített módon hozzárendelhetik a megfelelő pontszámot. Ezekben az esetekben értékelniük kell legalább az üzleti modell életképességét és a befektetési vállalkozás stratégiájának fenntarthatóságát, figyelembe véve az üzleti környezetet, és azonosítaniuk kell a főbb sebezhetőségeket. A 3. osztályba sorolt befektetési vállalkozások esetében az illeté kes hatóságoknak eseti alapon kell dönteniük arról, hogy végre kell-e hajtaniuk a BMA- t, és ha igen, milyen formában, átfogó képet kell alkotniuk legalább arról, hogy az ilyen befektetési vállalkozások hogyan termelnek hozamot, és azonosítaniuk kell azokat a sebezhetőségeket, amelyeknek ki vannak téve, és amelyek hatással lehetnek az ilyen hozamok generálására való képességükre.

A BMA elvégzéséhez az illetékes hatóságok a következő mennyiségi és minőségi információforrásokat használhatják fel, amennyiben re ndelkezésre állnak:

• a. amennyiben kellően megbízható, a befektetési vállalkozás aktuális és előretekintő előrejelzéseket tartalmazó stratégiai terve(i) és az alapul szolgáló gazdasági feltevések;
• b. pénzügyi beszámolás (beleértve az eredménykimutatást, a mérleg közzétételét);
• c. szabályozói jelentéskészítés;
• d. belső jelentéstétel (vezetői információk, tőketervezés, likviditási jelentés, belső kockázati jelentések);

21

• e. adott esetben helyreállítási és szanálási tervek;
• f. harmadik felektől származó jelentések, beleértve a könyvvizsgálói jelentéseket, a tőke - /hitelelemzők jelentéseit; és
• g. egyéb releváns tanulmányok/felmérések, többek között a Nemzetközi Valutaalap (IMF), a makroprudenciális hatóságok és intézmények, valamint az európai intézmények részéről.