10.2 Általános SREP-értékelés

Az átfogó SREP-értékelés meghatározásakor az illetékes hatóságoknak figyelembe kell venniük a SREP- elemek értékelésének megállapításait, különösen a következőket:

• a. azon kockázatok, amelyeknek a befektetési vállalkozás ki van vagy ki lehet téve;
• b. annak valószínűsége, hogy a befektetési vállalkozás irányítása, ellenőrzési hiányosságai és/vagy üzleti modellje vagy stratégiája valószínűleg súlyosbítja vagy csökkenti ezeket a kockázatokat, vagy új kockázati forrásoknak teszi ki a befektetési vállalkozást;
• c. a befektetési vállalkozás szavatolótőkéje és likviditási for rásai megbízható fedezetet nyújtanak- e ezekre a kockázatokra; és
• d. az elemek közötti pozitív és negatív kölcsönhatás lehetősége (nevezetesen az illetékes hatóságok az erős tőkepozíciót potenciális enyhítő tényezőnek tekinthetik a likviditás és a finanszírozá s területén azonosított bizonyos aggályok tekintetében, vagy ezzel szemben az, hogy a gyenge tőkepozíció súlyosbíthatja az aggályokat az adott területen).

E megfontolások alapján az illetékes hatóságoknak meg kell határozniuk a befektetési vállalkozás élet képességét, azaz az életképtelenségi ponthoz való közelségét a szavatolótőke és a likviditási források megfelelősége, az irányítás, a kontrollmechanizmusok és/vagy az üzleti modell vagy stratégia alapján, amely azoknak a kockázatoknak a fedezésére szolgál, amelyeknek ki van vagy ki lehet téve.

E meghatározás alapján az illetékes hatóságoknak:

• a. meghozza az aggályok kezeléséhez szükséges felügyeleti intézkedéseket;

114

• b. meghatározza a befektetési vállalkozás jövőbeli felügyeleti erőforrásait és tervezését, beleértve azt is, hogy szükség van -e konkrét felügyeleti tevékenységek megtervezésére a befektetési vállalkozás számára;
• c. adott esetben meghatározza a 2014/59/EU irányelv 27. cikkében meghatározott korai beavatkozási intézkedések szükségességét; és
• d. annak meghatároz ása, hogy a befektetési vállalkozás „fizetésképtelennek vagy valószínűleg fizetésképtelenné válónak” tekinthető -e.

Az átfogó SREP- értékelésnek tükröződnie kell a 12. táblázatban meghatározott megfontolásokon alapuló életképességi pontszámban, és egyértelmű en dokumentálnia kell az átfogó SREP-értékelés összefoglalójában. Ennek az éves összefoglalónak tartalmaznia kell az átfogó SREP- pontszámot és a SREP elemeire vonatkozó pontszámokat, valamint az előző 12 hónap során tett felügyeleti megállapításokat is.

12. táblázat. Az átfogó SREP-pontszám hozzárendelésével kapcsolatos felügyeleti megfontolások

Besorolás Felügyeleti vélemény Megfontolások

Annak meghatározásakor, hogy egy befektetési vállalkozás „fizetésképtelen vagy valószínűleg fizetésképtelenné válik”, amit az „F” összesített SREP - pontszám tükröz, az illetékes hatóságoknak adott esetben kapcsolatba kell lépniük a szanálási hatóságokkal, h ogy a 2014/59/EU irányelv 32. cikkében meghatározott eljárást követően konzultáljanak a megállapításokról. A 2014/59/EU irányelv hatálya alá nem tartozó, de

22 Az illetékes hatóság azon a véleményen van, hogy (1) a befektetési vállalkozás megsérti vagy objektív tényezők támasztják alá annak megállapítás át, hogy a befektetési vállalkozás a közeljövőben meg fogja sérteni az engedély fenntartására vonatkozó követelményeket oly módon, amely indokolná az engedély illetékes hatóság általi visszavonását, többek között, de nem kizárólag amiatt, hogy a befektetés i vállalkozás olyan veszteségeket szenvedett vagy fog szenvedni, amelyek a szavatolótőkéjének egészét vagy jelentős részét kimerítik; (2) A befektetési vállalkozás eszközei vagy objektív tényezők alapján megállapítható, hogy a befektetési vállalkozás eszközei a közeljövőben kevesebbek lesznek, mint a kötelezettségei; vagy (3) a befektetési vállalkozás nem tudja megfizetni tartozásait vagy egyéb kötelezettségeit a közeljövőben, vagy objektív tényezők támasztják alá annak megállapítását, hogy a befektetési vá llalkozás a közeljövőben nem fogja tudni megfizetni adósságait vagy egyéb kötelezettségeit. A 2014/59/EU irányelv 32. cikke (4) bekezdésének d) pontja rendkívüli állami támogatási kritériumokat is meghatároz annak meghatározásához, hogy egy befektetési vállalkozás fizetésképtelen vagy valószínűleg fizetésképtelenné válik - e, de ezeket a kritériumokat nem veszik figyelembe a SREP és az illetékes hatóságok általi meghatározás céljából. 117 „fizetésképtelennek vagy valószínűleg fizetésképtelenné válónak” értékelt befektetési vállalkozások esetében az illetékes hatóságoknak fokozniuk kell a befektetési vállalkozással való együttműködést a rendezett felszámolás biztosítása érdekében.