4.5 Helyreállítási intézkedések

A kibocsátóknak helyreállítási tervükben meg kell határozniuk a kibocsátó üzleti modelljéhez és a kibocsátott eszközalapú vagy elektronikuspénz- token jellegéhez igazított különböző helyreállítási intézkedéseket.

Az (EU) 2023/1114 rendelet 46. cikke szerinti helyreállítási intézkedések tekintetében a kibocsátóknak a következőket kell alkalmazniuk:

• a) a helyreállítási tervben meg kell határozni a visszaváltások esetén felszámolt likviditási díjak maximális összegét, és rögzíteni kell, hogy az intézkedés időtartamát hogyan fogják a nyilvánossággal közölni;
• b) a visszaváltások esetén felszámolt likviditási díjak maximális összegének meghatározásakor a kibocsátóknak biztosítaniuk kell, hogy ezt a helyreállítási intézkedést ne alkalmazzák a kibocsátó likviditási forrásainak a tokenek birtokosai költségére történő növelésének eszközeként. A kibocsátóknak gondoskodniuk kell róla, hogy ezt a helyreállítási intézkedést csak ideiglenesen alkalmazzák a veszélyhelyzeti időszakban, kizárólag azzal a céllal, hogy a token értékének stabilizálása során csökkentsék a visszaváltási kérelmeket;
• c) a helyreállítási tervben különböző mennyiségi szinteket kell megállapítani az adott munkanapon beváltható tokenek számának vagy mennyiségének korlátozására vonatkozóan. Ezeket a szinteket a helyreállításiterv-indikátorok küszöbértéke(i) megsértésének súlyossága alapján kell meghatározni, mind összesített szinten (pl. a kibocsátott tokenek teljes mennyiségének százalékában), mind kriptovaluta pénztárca-szinten;
• d) a helyreállítási tervben ki kell fejteni, hogy a kibocsátó milyen egyéb korrekciós intézkedéseket fog tenni, miután felfüggesztette a visszaváltásokat. A kibocsátóknak a helyreállítási tervükbe bele kell foglalniuk, hogy figyelembe fogják venni, hogy a visszaváltások felfüggesztése hátrányosan érintheti jó hírnevüket és a tokenbirtokosok bizalmát, és a felfüggesztés megszüntetését követően nagyobb számban eredményezhet visszaváltási kérelmeket. A kibocsátóknak a helyreállítási tervükben szerepeltetniük kell, hogy különösen mérlegelni fogják, szükség van-e a felfüggesztés megszüntetését más intézkedésekkel kísérni, beleértve, de nem kizárólagosan a likviditási díjakat vagy a naponta visszaváltható tokenek mennyiségének korlátozását;
• e) a kibocsátóknak szerepeltetniük kell a helyreállítási tervben, hogy miként tervezik helyreállítani a szabályozási követelményeknek való megfelelést és egyértelműen tájékoztatni a piacot a következő lépésekről.

Az (EU) 2023/1114 rendelet 46. cikkében felsorolt helyreállítási intézkedéseken felül a kibocsátóknak szerepeltetniük kell legalább egy olyan helyreállítási intézkedést, amely megerősítené a tőkepozíciót, valamint egy olyan helyreállítási intézkedést, amel ynek célja a kibocsátó likviditási pozíciójának javítása. A lehetséges helyreállítási intézkedések nem teljes körű felsorolását a III. melléklet tartalmazza.

A helyreállítási tervnek tartalmaznia kell továbbá minden olyan előkészítő intézkedés részleteit, amelyet a kibocsátónak meg kell hoznia a helyreállítási terv végrehajtásának megkönnyítése vagy eredményességének javítása érdekében, ezen intézkedések végrehajtásának ütemtervével együtt, valamint a helyreállítási tervben azonosított, a helyreállítási intézkedések eredményes végrehajtását gátló akadályok leküzdéséhez szükséges intézkedések leírását.

A kibocsátóknak minden helyreállítási intézkedés tekintetében megvalósíthatósági értékelést kell rendelkezésre bocsátaniuk a helyreállítási tervben, amely kiterjed legalább a következőkre:

• a) a helyreállítási intézkedéssel kapcsolatos kockázatok értékelése, lehetőség szerint az adott helyreállítási intézkedés vagy egy azzal egyenértékű intézkedés végrehajtása során szerzett tapasztalatokra támaszkodva; és
• b) a helyreállítási intézkedés eredményes és kellő időben történő végrehajtását gátló lényeges akadályok részletes elemzése és ismertetése, valamint annak leírása, hogy ezeket az akadályokat meg lehet-e szüntetni, és hogyan.

Emellett a kibocsátóknak minden helyreállítási intézkedés esetében fel kell vázolniuk, hogy az adott lehetőség végrehajtása során hogyan fogják biztosítani a működés folytonosságát. Ennek magában kell foglalnia a belső műveletek (pl. informatikai rendszere k, beszállítók és humánerőforrással kapcsolatos működési folyamatok) elemzését, valamint a kibocsátónak a harmadik felek azon kulcsfontosságú szolgáltatásaihoz való hozzáférését, amelyek elengedhetetlenek a szokásos működés biztosításához.

A helyreállítási intézkedések hitelességének igazolásához a kibocsátóknak mennyiségi és minőségi bizonyítékokat kell szolgáltatniuk az egyes lehetőségek várható előnyeinek alátámasztására. A helyreállítási tervnek minden esetben részletesen tartalmaznia kell legalább a II. mellékletben felsorolt tételeket.

Az eszközalapú tokenek és/vagy elektronikuspénz- tokenek kibocsátásától eltérő üzleti tevékenységet is folytató kibocsátóknak értékelniük kell az ezen egyéb tevékenységekből eredő, az általános helyreállítási kapacitásukra gyakorolt hatásokat, és a helyreál lítási tervben jelezniük kell, hogy a legmegfelelőbb intézkedéseket fogják elfogadni az (EU) 2023/1114 rendelet 46. és 55. cikkének való megfelelés biztosítása érdekében.

A kibocsátóknak helyreállítási tervükben fel kell tüntetniük, hogyan tervezik nyomon követni a helyreállítási intézkedések végrehajtását annak biztosítása érdekében, hogy a helyreállítási terv végrehajtása valószínűsíthetően helyreállítsa az eszköztartalék ra alkalmazandó szabályozási követelményeknek való megfelelést.

A kibocsátóknak a helyreállítási tervbe bele kell foglalniuk a végrehajtási szakasz tekintetében előirányzott folyamatot, amelynek minden esetben magában kell foglalnia az illetékes hatósággal folytatott nyílt és aktív párbeszédet annak érdekében, hogy zökkenőmentes átmenetet lehessen biztosítani az (EU) 2023/1114 rendelet 47. és 55. cikke szerinti rendezett visszaváltásra vonatkozóan a kibocsátó által meghatározott terv végrehajtása felé, amennyiben egyértelművé válik, hogy az eszköztart alékra vonatkozó szabályozási követelményeknek való megfelelés nem állítható helyre.

Helyreállítási forgatókönyvek

A kibocsátóknak biztosítaniuk kell, hogy helyreállítási terveikben megfelelő számú olyan forgatókönyvet szerepeltessenek, amelyek jellege kellően változatos a sokkok széles körének kezeléséhez.

Helyreállítási terveik kidolgozása során a kibocsátóknak az egész pénzügyi rendszerre kiterjedő stresszhelyzeti forgatókönyveket és/vagy idioszinkratikus pénzügyi stresszhelyzeti forgatókönyveket és/vagy nem pénzügyi stresszhelyzeti forgatókönyveket (a szolgáltatásokra vonatkozó vészhelyzeteket is beleértve) kell használniuk helyreállítási tervezési képességeik tesztelésére. A helyreállítási tervezéshez használt forgatókönyveket annak feltételezésével kell kialakítani, hogy az azokban szereplő események bekövetkeztekor veszélybe kerülne a kibocsátó eszköztartalékra vonatkozó követelményeknek való megfelelése, amennyiben a kibocsátó nem hajtja végre időben a helyreállítási intézkedéseket. A forgatókönyvek szá mát és összetettségét az egyes kibocsátóknak az arányosság elvének figyelembevételével, a 4.1. szakasszal összhangban kell meghatározniuk.

Szolgáltatások fenntartása

A kibocsátóknak a helyreállítási tervben rögzíteniük kell, hogy miként szándékoznak időben helyreállítani a műveleteiket és teljesíteni kötelezettségeiket olyan események esetén, amelyek a működés megzavarásának jelentős kockázatát hordozzák. A kibocsátókn ak a helyreállítási tervben fel kell sorolniuk azokat a szolgáltatásokat is, amelyeket üzleti modelljük alapján fenn kívánnak tartani, és részletesen ismertetniük kell, hogy miként fogják biztosítani az eszközalapú és az elektronikuspénz-tokenekhez kapcsolódó szolgáltatások fenntartását. A fenntartandó szolgáltatások felsorolásának legalább a tokenek kibocsátásával és visszaváltásával kapcsolatos szolgáltatásokat tartalmaznia kell. Amennyiben a helyreállítási intézkedések végrehajtása potenciálisan negatív hatást gyakorolhat az azonosított szolgáltatások bármelyikének kibocsátó általi nyújtására, a helyreállítási intézkedések ismertetésében fel kell vázolni, hogy a kibocsátó hogyan tervezi biztosítani az említett szolgáltatások folytonosságát a helyreállítási terv végrehajtása során.

Az eurorendszer elektronikus fizetési eszközökre, rendszerekre és konstrukciókra vonatkozó felügyeleti keretrendszerében (PISA - keretrendszer) meghatározott, euróban történő fizetési konstrukciókat működtető kibocsátóknak biztosítaniuk kell, hogy a helyreál lítási tervben előirányzott helyreállítási intézkedések összhangban legyenek a PISA -keretrendszerben meghatározott alapelveknek való megfelelés fenntartására irányuló célkitűzéssel.

Emellett a kibocsátóknak gondoskodniuk kell arról is, hogy a helyreállítási tervükben előirányzott intézkedések ne befolyásolják indokolatlanul a velük együttműködő kriptoeszköz - szolgáltatók⁴ azon képességét, hogy megfeleljenek az (EU) 2022/2554 rendeletnek.

⁴ Hivatkozás történik azon kriptoeszköz- szolgáltatókra (CASP), amelyek letéti őrzési szolgáltatásokat nyújtanak, átváltási szolgáltatásokat kínálnak az eszközalapú tokenek fiat pénzzé történő átalakításához, és fordítva. A kibocsátó által végrehajtott helyreállítási intézkedések nem ütközhetnek a kriptoeszköz-szolgáltatók arra vonatkozó képességével, hogy fenntartsák a DORA-rendeletnek való megfelelést.