4. Arányos lakossággal szembeni kitettségekre vonatkozó diverzifikációs módszerek

Az 575/2013/EU rendelet 123. cikke (1) bekezdése c) pontjának alkalmazásában a kitettséget úgy kell tekinteni, mint amely a hasonló jellemzőkkel rendelkező kitettségek jelentős számának egyikét képviseli, így az ilyen kitettséghez kapcsolódó kockázatok jelentősen csökkennek, amennyiben az a 11. bekezdéssel összhangban kellően diverzifikált portfólióhoz tartozik.

A portfólió akkor tekinthető kellően diverzifikáltnak, ha a nagy elfogadható , lakossággal szembeni kitettségek kitettségértékeinek az intézmény összes elfogadható lakossággal szembeni kitettsége értékének összegéhez viszonyított aránya a 12 bekezdésben meghatározottak szerint nem haladja meg a 10%-ot.

Az elfogadható lakossággal szembeni kitettség akkor minősül nagy, elfogadható lakossággal szembeni kitettségnek, ha kitettségértékének az intézmény összes elfogadható lakossággal szembeni kitettsége kitettségértékeinek összegéhez viszonyított aránya meghaladja a 0,2% -os küszöbértéket. A nagy, elfogadható lakossággal szembeni kitettségek azonosítása céljából az intézménynek az ügyfél vagy a kapcsolatban álló ügyfelek csoportja felé fennálló elfogadható lakossággal szembeni kitettségeket – az esettől függően – egyetlen kitettségként kell kezelnie, összeadva azok kitettségértékeit.

Az intézménynek először értékelnie kell, hogy az intézmény összes elfogadható lakossággal szembeni kitettségéből álló portfólió ja megfelel-e a 11. bekezdésben meghatározott feltételnek.

Amennyiben az intézmény összes elfogadható , lakossággal szembeni kitettségéből álló portfólió ja nem felel meg a 11. bekezdésben meghatározott feltételnek, az intézmény kizárhat a portfólióból egy vagy több, a 12. bekezdésben meghatározott elfogadható , lakossággal szembeni nagy kitettséget.

A kitettségeknek a 14. bekezdéssel összhangban végrehajtott kizárásából eredő portfólió akkor tekinthető kellően diverzifikáltnak, ha megfelel a 11. bekezdésben meghatározott feltételnek.

A 14. bekezdés szerint kizárt kitettségeket nem szabad úgy tekinteni, hogy azok az 575/2013/EU rendelet 123. cikke (1) bekezdésének c) pontja alkalmazásában jelentős számú, hasonló jellemzőkkel rendelkező kitettségek közé tartoznak.

Értékpapírosított kitettségeket tartalmazó portfólió esetében a 11. bekezdésben említett diverzifikációs feltételnek való megfelelés értékelését az értékpapírosítás alapjául szolgáló, lakossággal szembeni kitettségek tekintetében úgy kell elvégezni, mintha ezeket az alapul szolgáló kitettségeket nem értékpapírosították volna, az 575/2013/EU rendelet 255. cikkének (6) bekezdésével összhangban. Ezért a 11. és 12 . bekezdésben említett arányokat az intézmény elfogadható lakossággal szembeni kitettségeinek teljes portfóliója tekintetében nem, hanem három részportfólió tekintetében külön kell kiszámítani. Konkrétabban:

• a) A nem értékpapírosított kitettségekből álló részportfólió esetében a számlálóban és a nevezőben csak a nem értékpapírosított kitettségek szerepelhetnek.
• b) Az olyan értékpapírosított kitettségekből álló részportfólió esetében, amelyeknél az intézmény értékpapírosítást kezdeményezőként jár el, a számlálónak és a nevezőnek egyaránt tartalmaznia kell ezeket az értékpapírosított kitettségeket és az összes nem ért ékpapírosított kitettséget.
• c) Az értékpapírosított kitettségekből álló részportfólió esetében, amennyiben az intézmény befektetőként jár el, a számlálónak és a nevezőnek csak az alapul szolgáló értékpapírosított kitettségeket kell tartalmaznia.

A 17. bekezdés ellenére az olyan értékpapírosított kitettségek esetében, amelyeknél az intézmények befektetőként járnak el, az intézmények a következő iránymutatást is használhatják: a diverzifikáció fent ismertetett értékelését automatikusan teljesítettnek ke ll tekinteni az intézmény értékpapírosításban meglévő befektetői pozíciója esetében, amennyiben ez utóbbi alapul szolgáló kitettségekből áll, amelyek esetében az (EU) 2017/2402 rendelet 5. és 7. cikkében meghatározott átvilágítási és átláthatósági követelm ényekkel összhangban az említett rendelet 7. cikkében említett sablonok nem írják elő a kötelezettre és az adott értékpapírosítási pozíciók alapul szolgáló kitettségeinek kitettségértékére vonatkozó információkat. Ez az eltérés kizárólag azokban az esetekb en alkalmazandó, amikor a 2017/2402/EU rendelet 7. cikke (4) bekezdése alapján előírt sablonok nem tartalmaznak információt a kötelezettről és a kötelezett méretéről.