4.3.1 Opzioni per l’attuazione della strategia

Gli enti creditizi dovrebbero considerare l’idea di includere una combinazione di strategie e opzioni nella strategia per le NPE atte a conseguire i loro obiettivi a breve, medio e lungo termine. Per rendere positivamente operativa la strategia per le NPE, gli enti creditizi dovrebbero almeno esaminare le seguenti opzioni attuative, che non si escludono a vicenda, per i diversi portafogli e in diverse condizioni:

• a) strategia basata su mantenimento delle posizioni in bilancio/misure di concessione: strategia idonea di recupero e opzioni di concessione. La strategia di mantenimento delle posizioni in bilancio è fortemente connessa al modello operativo dell’ente creditizio, alle competenze nella valutazione dei debitori e delle misure di concessione, alla capacità di gestione operativa delle NPE, all’esternalizzazione del servicing e alle politiche di cancellazione;
• b) riduzioni attive dei portafogli: cessioni, cartolarizzazioni o, nel caso in cui le NPE sia ritenute irrecuperabili, cancellazioni. Questa opzione è fortemente connessa all’adeguatezza delle riduzioni di valore, alle valutazioni delle garanzie reali, alla qualità dei dati sulle esposizioni e alla domanda di NPE da parte degli investitori;
• c) cambiamento di tipologia di esposizione o garanzia reale: vi rientrano le escussioni delle garanzie, la conversione del debito in azioni, la conversione del debito in attività o la sostituzione delle garanzie reali;
• d) opzioni di tipo legale: comprendono procedure di insolvenza o composizioni extragiudiziali.

Gli enti creditizi dovrebbero individuare opzioni strategiche a medio e lungo termine per riduzioni delle NPE non realizzabili nell’immediato, ad esempio a causa dell’assenza di domanda di NPE da parte degli investitori, la quale potrebbe variare nel medio e lungo termine. Il piano operativo potrebbe pertanto dover tenere conto di tali variazioni e prevedere misure preparatorie, ad esempio migliorando la qualità dei dati sulle NPE per far fronte a future operazioni con gli investitori.

Qualora un ente creditizio valuti che le opzioni summenzionate non permettano di conseguire una riduzione sufficiente delle NPE a medio-lungo termine per alcuni portafogli o singole esposizioni, ciò dovrebbe chiaramente tradursi in un approccio tempestivo sul fronte della riduzione di valore e cancellazione.

Gli enti creditizi intenzionati a condurre procedimenti complessi, quali operazioni di cartolarizzazione e trasferimento del rischio relative alle NPE, dovrebbero svolgere una solida analisi del rischio e disporre di adeguati processi di controllo del rischio¹¹ .

¹¹ Come disposto per la cartolarizzazione ai sensi dell’articolo 82, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE.