Articolo 37 2

a)

individua quali portafogli o unità di negoziazione sono stati la causa principale dello scostamento;

b)

analizza le differenze tra le variazioni ipotetiche e reali del valore del portafoglio;

c)

analizza se e quali movimenti di mercato, fattori di rischio o parametri hanno causato lo scostamento;

d)

analizza se eventuali problemi di modellizzazione, o fattori di rischio mancanti, hanno contribuito allo scostamento e chiarisce quale parte delle variazioni del valore del portafoglio può essere spiegata dal modello e quale no;

e)

analizza se i malfunzionamenti del processo, anche per quanto riguarda le posizioni non correttamente rilevate o gli aggiornamenti mancanti dei dati, hanno contribuito allo scostamento o lo hanno causato;

f)

descrive i risultati delle azioni intraprese sulla base delle lettere da a) a e) al momento della notifica alle autorità competenti degli scostamenti emersi dal programma di test retrospettivi effettuati in conformità dell’articolo 325 novoquinquagies del regolamento (UE) n. 575/2013.