+Articolo 14 bis
---+Articolo 14 bis 1.
---+Articolo 14 bis 2.
---+Articolo 14 bis 3.
---+Articolo 14 bis 4.
---+Articolo 14 bis 5.
---+Articolo 14 bis 6.
---+Articolo 14 bis 7.
---+Articolo 14 bis 8.
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Articolo 14 bis
1. Panoramica
| Titolo |
Regolamentazione |
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Articolo 14 bis 1.
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In caso di offerta pubblica di titoli o ammissione alla negoziazione di titoli in un mercato regolamentato, possono redigere un prospetto UE di follow-on i soggetti seguenti:
a)
gli emittenti i cui titoli siano stati ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato continuativamente per almeno i 18 mesi precedenti l’offerta pubblica o l’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato dei nuovi titoli;
b)
gli emittenti i cui titoli siano stati ammessi alla negoziazione in un mercato di crescita per le PMI continuativamente per almeno i 18 mesi precedenti l’offerta pubblica dei nuovi titoli;
c)
gli emittenti che chiedono l’ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato di titoli fungibili con titoli che sono stati ammessi alla negoziazione in un mercato di crescita per le PMI continuativamente per almeno i 18 mesi precedenti l’ammissione alla negoziazione dei titoli;
d)
gli offerenti di titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato o in un mercato di crescita per le PMI continuativamente per almeno i 18 mesi precedenti l’offerta pubblica di titoli.
In deroga al primo comma, l’emittente che abbia soltanto titoli diversi dai titoli di capitale ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato o in un mercato di crescita per le PMI non è autorizzato a redigere un prospetto UE di follow-on per l’ammissione alla negoziazione di titoli di capitale in un mercato regolamentato.
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Articolo 14 bis 2.
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In deroga all’articolo 6, paragrafo 1, e fatto salvo l’articolo 18, paragrafo 1, il prospetto UE di follow-on contiene tutte le informazioni di cui gli investitori necessitano per comprendere tutti gli elementi seguenti:
a)
le prospettive e i risultati finanziari dell’emittente e gli eventuali cambiamenti significativi verificatisi dalla fine dell’ultimo esercizio nella situazione finanziaria e aziendale dell’emittente;
b)
le informazioni essenziali sui titoli, tra cui i diritti connessi a tali titoli ed eventuali limitazioni ai diritti in questione;
c)
le ragioni dell’emissione e il suo impatto sull’emittente, ivi compreso sulla struttura complessiva del capitale di quest’ultimo, e l’impiego dei proventi.
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Articolo 14 bis 3.
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Le informazioni contenute nel prospetto UE di follow-on sono scritte e presentate in forma facilmente analizzabile, concisa e comprensibile e consentono agli investitori di prendere decisioni di investimento informate, tenendo conto delle informazioni previste dalla regolamentazione che sono già state comunicate ai sensi della direttiva 2004/109/CE, ove applicabile, del regolamento (UE) n. 596/2014 e, ove applicabile, delle informazioni di cui al regolamento delegato (UE) 2017/565 della Commissione (
13
). |
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Articolo 14 bis 4.
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Il prospetto UE di follow-on contiene le informazioni minime stabilite all’allegato IV o all’allegato V, in funzione dei tipi di titoli. Il prospetto UE di follow-on contenente le informazioni minime stabilite all’allegato IV è redatto come documento unico. Il prospetto UE di follow-on contenente le informazioni minime stabilite all’allegato V può essere redatto come documento unico oppure come documenti distinti.
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Articolo 14 bis 5.
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Il prospetto UE di follow-on riguardante azioni ha una lunghezza massima di 50 facciate di formato A4 quando stampato ed è presentato e strutturato in modo da agevolarne la lettura, in caratteri di dimensione leggibile.
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Articolo 14 bis 6.
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La nota di sintesi, le informazioni incluse mediante riferimento in conformità dell’articolo 19 del presente regolamento, le informazioni supplementari da fornire quando l’emittente ha una storia finanziaria complessa o ha assunto un impegno finanziario significativo ai sensi dell’articolo 18 del regolamento delegato (UE) 2019/980 o le informazioni da fornire nel caso di una variazione significativa dei valori lordi, quale definita all’articolo 1, lettera e), di detto regolamento delegato, non sono prese in considerazione ai fini del calcolo della lunghezza massima di cui al paragrafo 5 del presente articolo.
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Articolo 14 bis 7.
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Il prospetto UE di follow-on è un documento in formato standardizzato e le informazioni comunicate al suo interno sono presentate in una sequenza standardizzata secondo l’ordine di presentazione di cui all’allegato IV o all’allegato V, in funzione dei tipi di titoli.
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Articolo 14 bis 8.
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Entro il 5 marzo 2026 la Commissione adotta atti delegati conformemente all’articolo 44 per integrare il presente regolamento specificando il contenuto ridotto e il formato e la sequenza standardizzati per il prospetto UE di follow-on. Tali atti delegati sono basati sugli allegati IV e V.
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1.1 Riferimenti
1.2 Requisiti identificati
1.3 Standard correlati
2. Requisiti identificati
Requisiti
| Fonte |
Requisito |
3. Standard correlati
- Builddate: 05.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017R1129
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