122a straipsnis Specializuoto skolinimo pozicijos

122a straipsnis 1.

112 straipsnio g punkte nurodytoje įmonių pozicijų klasėje įstaigos išskiria specializuoto skolinimo pozicijas, kurioms būdingos visos šios charakteristikos:

a)

tai yra subjekto, kuris buvo specialiai sukurtas materialiajam turtui finansuoti arba valdyti, pozicija arba su tokia pozicija ekonominiu požiūriu palyginama pozicija;

b)

pozicija nėra susijusi su gyvenamosios paskirties turto arba komercinės paskirties nekilnojamojo turto finansavimu ir atitinka 3 dalyje nustatytas objektų finansavimo, projektų finansavimo arba biržos prekių finansavimo pozicijų apibrėžtis;

c)

pagal sutartimis įformintus susitarimus, kuriais reglamentuojamas su pozicija susijęs įsipareigojimas, įstaigai suteikiama pakankamai teisių kontroliuoti turtą ir jo generuojamas pajamas;

d)

pirminis su pozicija susijusio įsipareigojimo grąžinimo šaltinis – finansuojamo turto generuojamos pajamos, o ne platesnės komercinės veiklos savarankiškos galimybės.

122a straipsnis 2.

Specializuoto skolinimo pozicijoms, kurioms paskirtoji ECAI yra suteikusi tiesiogiai taikytiną kredito rizikos vertinimą, rizikos koeficientas priskiriamas pagal 1 lentelę.

1 lentelė

Kredito kokybės žingsnis	1	2	3	4	5	6
Rizikos koeficientas	20 %	50 %	75 %	100 %	150 %	150 %

122a straipsnis 3.

Specializuoto skolinimo pozicijoms, kurioms paskirtosios ECAI nėra suteiktas tiesiogiai taikytinas kredito rizikos vertinimas, rizikos koeficientai yra priskiriami taip:

a)

jeigu specializuoto skolinimo pozicijos tikslas yra finansuoti materialiojo turto, įskaitant laivus, orlaivius, palydovus, geležinkelių vagonus ir parkus, įsigijimą, o to turto generuotinos pajamos yra pinigų srautai, generuojami konkretaus materialiojo turto, kuris yra finansuojamas ir įkeičiamas arba priskiriamas skolintojui (toliau – objektų finansavimo pozicijos), įstaigos taiko 100 % rizikos koeficientą;

b)

jeigu specializuoto skolinimo pozicijos tikslas yra numatyti trumpalaikį biržos prekių, įskaitant žalią naftą, metalus ar pasėlius, rezervų, atsargų arba generuotinų sumų finansavimą ir tų rezervų, atsargų arba gautinų sumų pajamos turi būti biržos prekės pardavimo pajamos (toliau – biržos prekių finansavimo pozicijos), įstaigos taiko 100 % rizikos koeficientą;

c)

jeigu specializuoto skolinimo pozicijos tikslas yra finansuoti didelių, sudėtingų ir brangių įrenginių, įskaitant elektrines, chemijos perdirbimo gamyklas, kasyklas, transporto infrastruktūrą, aplinkos ir telekomunikacijų infrastruktūrą, vystymo ar įsigijimo atskirą projektą – tai gali būti naujo kapitalinio įrenginio statybos finansavimas arba esamo įrenginio, su patobulinimais arba be jų, refinansavimas – kai skolinančioji įstaiga pirmiausia suinteresuota šio finansuojamo projekto generuojamomis pajamomis tiek kaip grąžinimo šaltiniu, tiek kaip paskolos garantija (projekto finansavimo pozicijos), įstaigos taiko šiuos rizikos koeficientus:

i)

130 %, jeigu projektas, su kuriuo susijusi pozicija, yra parengimo veiklai etape;

ii)

su sąlyga, kad netaikomas 501a straipsnyje nurodytas nuosavų lėšų reikalavimų kredito rizikai padengti koregavimas – 80 %, jeigu projektas, su kuriuo susijusi pozicija, yra veiklos etape ir pozicija atitinka visus šiuos kriterijus:

1)

sutartyse yra numatyti įsipareigojančiojo asmens galimybių vykdyti veiklą, kuri galėtų būti žalinga skolintojams, apribojimai, įskaitant tai, kad negavus esamų skolintojų sutikimo negali būti leidžiama naujų skolos vertybinių popierių;

2)

įsipareigojantysis asmuo turi pakankamai rezervinių lėšų, visiškai padengtų pinigais, arba kitų finansinių susitarimų su subjektu, kad padengtų veiklos tęstinumo finansavimą ir apyvartinio kapitalo poreikius visu finansuojamo projekto gyvavimo laikotarpiu, su sąlyga, kad pripažintoji ECAI suteikė bent 3 kredito kokybės žingsnį atitinkantį ECAI reitingą, arba, tuo atveju, jei įstaigos pagal riziką įvertintų pozicijų sumas ir tikėtinų nuostolių sumas skaičiuoja pagal 3 skyrių, jeigu subjektas neturi pripažintosios ECAI suteikto kredito rizikos vertinimo, įstaiga tam subjektui suteikia vidaus lygmens kredito reitingą, lygiavertį bent 3 kredito kokybės žingsniui, su sąlyga, kad tas subjektas yra reitinguojamas įstaigos vidaus lygmeniu pagal 3 skyriaus 6 skirsnio nuostatas;

3)

projektas, su kuriuo susijusi pozicija, generuoja pinigų srautus, kurie yra nuspėjami ir padengia visas būsimas paskolos grąžinamąsias išmokas;

4)

kai įsipareigojančiojo asmens pajamos nėra finansuojamos didelio skaičiaus naudotojų mokėjimais, įsipareigojimo grąžinimo šaltinis priklauso nuo vienos pagrindinės sandorio šalies ir ta pagrindinė sandorio šalis yra vienas iš šių subjektų:

—

centrinis bankas, centrinės valdžios institucija, regioninės arba vietos valdžios institucija su sąlyga, kad joms nustatytas 0 % rizikos koeficientas pagal 114 ir 115 straipsnius arba joms nustatytas ECAI reitingas, kuris atitinka bent 3 kredito kokybės žingsnį, nustatytą pripažintosios ECAI; arba tuo atveju, kai įstaigos pagal riziką įvertintų pozicijų sumas ir tikėtinų nuostolių sumas apskaičiuoja pagal 3 skyrių, kai centrinis bankas, centrinės valdžios institucija, regioninės ar vietos valdžios institucija neturi pripažintosios ECAI nustatyto kredito rizikos vertinimo, joms yra suteikiamas vidaus lygmens kredito reitingas, kuris yra lygiavertis bent 3 kredito kokybės žingsniui, su sąlyga, kad tas subjektas yra reitinguojamas įstaigos vidaus lygmeniu pagal 3 skyriaus 6 skirsnio nuostatas,

—

viešojo sektoriaus subjektas, su sąlyga, kad tam subjektui pagal 116 straipsnį priskirtas 20 % arba mažesnis rizikos koeficientas arba kad pripažintoji ECAI jam suteikė bent 3 kredito kokybės žingsnį atitinkantį ECAI reitingą, arba, tuo atveju, jei įstaigos pagal riziką įvertintų pozicijų sumas ir tikėtinų nuostolių sumas skaičiuoja pagal 3 skyrių, jeigu viešojo sektoriaus subjektas neturi pripažintosios ECAI suteikto kredito rizikos vertinimo, įstaiga tam viešojo sektoriaus subjektui suteikia vidaus lygmens kredito reitingą, lygiavertį bent 3 kredito kokybės žingsniui, su sąlyga, kad tas viešojo sektoriaus subjektas yra reitinguojamas įstaigos vidaus lygmeniu pagal 3 skyriaus 6 skirsnį,

—

korporatyvinis subjektas, kuriam pripažintoji ECAI suteikė bent 3 kredito kokybės žingsnį atitinkantį ECAI reitingą, arba tuo atveju, jei įstaigos pagal riziką įvertintų pozicijų sumas ir tikėtinų nuostolių sumas skaičiuoja pagal 3 skyrių, jei korporatyvinis subjektas neturi pripažintosios ECAI suteikto kredito rizikos vertinimo, įstaiga tam korporatyviniam subjektui suteikia vidaus lygmens kredito reitingą, lygiavertį bent 3 kredito kokybės žingsniui, su sąlyga, kad tas korporatyvinis subjektas yra reitinguojamas įstaigos vidaus lygmeniu pagal 3 skyriaus 6 skirsnio nuostatas;

5)

sutarčių nuostatose, kuriomis reglamentuojama įsipareigojančiojo asmens pozicija, skolinančiajai įstaigai numatoma aukšto lygio apsauga, jeigu įsipareigojantysis asmuo neįvykdytų įsipareigojimų;

6)

pagrindinė sandorio šalis arba kitos sandorio šalys, kurios taip pat atitinka pagrindinei sandorio šaliai keliamus tinkamumo kriterijus, veiksmingai apsaugo skolinančiąją įstaigą nuo nuostolių, atsirandančių dėl projekto nutraukimo;

7)

visas turtas ir sutartys, reikalingi projekto veikimui, įkeičiami skolinančiajai įstaigai, kiek leidžiama pagal taikytiną teisę;

8)

įsipareigojimų neįvykdymo įvykio atveju skolinančioji įstaiga gali perimti įsipareigojančiojo asmens kontrolę;

iii)

100 %, jeigu projektas, su kuriuo susijusi pozicija, yra veiklos etape ir pozicija neatitinka ii papunktyje išdėstytų sąlygų;

d)

c punkto ii papunkčio trečio papunkčio tikslais generuojami pinigų srautai nelaikomi nuspėjamais, nebent didelė pajamų dalis tenkina vieną ar daugiau iš šių sąlygų:

i)

pajamos yra pagrįstos prieinamumo principu, tai reiškia, kad užbaigus statybą įsipareigojantysis asmuo turi teisę, kol vykdomos sutarties sąlygos, iš sutarties šalių gauti mokėjimus, kuriais padengiamos eksploatavimo ir priežiūros sąnaudos, skolos tvarkymo išlaidos ir nuosavybės vertybinių popierių grąža įsipareigojančiajam asmeniui administruojant projektą, ir tie mokėjimai nepriklauso nuo paklausos pokyčių, pvz., eismo srautų, ir paprastai koreguojami tik dėl veiklos rezultatų stokos arba dėl nepakankamo turto prieinamumo visuomenei;

ii)

pajamoms taikomas grąžos normos reguliavimas;

iii)

pajamos priklauso nuo „imk arba mokėk“ sutarties;

e)

c punkto tikslais veiklos etapas – tai etapas, kuriame subjektas, kuris buvo sukurtas specialiai projektui finansuoti arba kuris yra ekonomiškai palygintinas, atitinka abi šias sąlygas:

i)

subjektas turi teigiamą pinigų srautą, kuris yra pakankamas likusiam sutartiniam įsipareigojimui padengti;

ii)

subjektas turi mažėjančią ilgalaikę skolą.

122a straipsnis 4.

EBI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kad juose išsamiau nurodytų sąlygas, kuriomis tenkinami 3 dalies c punkto ii papunktyje nustatyti kriterijai.

EBI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2026 m. liepos 10 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai iš dalies papildyti šį reglamentą priimant šios dalies pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1093/2010 10–14 straipsnius.

122a straipsnis Specializuoto skolinimo pozicijos

1. Apžvalga

1.1 Nuorodos

1.2 Nustatyti reikalavimai

1.3 Susiję standartai

2. Nustatyti reikalavimai

3. Susiję standartai