+325.bh pants Prasības attiecībā uz riska mērīšanu
---+325.bh pants 1.
---+325.bh pants 2.

325.bh pants Prasības attiecībā uz riska mērīšanu

-

1. Pārskats

,
325.bh pants 1.

Iestādes, kuras izmanto iekšējo riska mērīšanas modeli, lai aprēķinātu pašu kapitāla prasības tirgus riskiem saskaņā ar 325.ba pantu, nodrošina, lai minētais modelis atbilstu visām turpmāk minētajām prasībām:

a) 

Iekšējais riska mērīšanas modelis aptver pietiekamu skaitu riska faktoru, kuros ir ietverti vismaz tie riska faktori, kas minēti 1.a nodaļas 3. iedaļas 1. apakšiedaļā, izņemot gadījumu, kad iestāde kompetentajām iestādēm pierāda, ka šo riska faktoru neietveršana nerada būtisku ietekmi uz peļņas un zaudējumu attiecinājuma prasību, kas noteikta 325.bg pantā; iestāde spēj paskaidrot kompetentajām iestādēm, kādēļ tā iekļāvusi riska faktoru savā cenu noteikšanas modelī, taču nav iekļāvusi savā iekšējā riska mērīšanas modelī.

b) 

Iekšējais riska mērīšanas modelis aptver iespējas līgumu un citu produktu nelinearitāti, kā arī korelācijas risku un bāzes risku.

c) 

Iekšējā riska mērīšanas modelī iekļauj riska faktoru kopumu, kas atbilst katras tās valūtas procentu likmēm, kurās iestādei ir bilances vai ārpusbilances pozīcijas, ko ietekmē procentu likme; iestādes modelē ienākumu līknes, izmantojot kādu no vispārpieņemtajām metodēm; ienesīguma līkni sadala dažādos termiņa segmentos, lai aptvertu likmju svārstīguma atšķirības visā ienesīguma līknē; būtiskiem riska darījumiem ar procentu likmju risku galvenajās valūtās un tirgos ienesīguma līkni modelē, izmantojot vismaz sešus termiņa segmentus un riska faktoru skaits, ko izmanto, lai modelētu ienesīguma līkni, ir samērīgs ar iestādes tirdzniecības stratēģiju būtību un sarežģītību; modelis aptver arī likmju starpības risku, ko rada nepilnīgi korelētas svārstības starp dažādām ienesīguma līknēm vai dažādiem tā paša pamatā esošā emitenta finanšu instrumentiem.

▼M17

d) 

iekšējā riska mērīšanas modelī ir iekļauti riska faktori, kas atbilst zeltam un atsevišķām ārvalstu valūtām, kurās ir denominētas iestādes pozīcijas; attiecībā uz KIU ņem vērā KIU faktiskās ārvalstu valūtas pozīcijas; iestādes var paļauties uz trešo personu sniegtajiem pārskatiem par KIU ārvalstu valūtas pozīcijām ar noteikumu, ka ir pienācīgi nodrošināta šo pārskatu pareizība.

▼M8

e) 

Modelēšanas paņēmienu sarežģītība ir samērīga ar iestāžu darbību nozīmīgumu kapitāla tirgos; iekšējā riska mērīšanas modelī izmanto atsevišķu riska faktoru vismaz katram kapitāla tirgum, kurā iestādei ir nozīmīgas pozīcijas, un vismaz vienu riska faktoru, kas aptver sistēmiskas izmaiņas kapitāla vērtspapīru cenā, kā arī šā riska faktora atkarību no atsevišķiem riska faktoriem katrā kapitāla tirgū.

f) 

Iekšējā riska mērīšanas modelī izmanto atsevišķu riska faktoru vismaz katrai precei, kurā iestādei ir nozīmīgas pozīcijas, izņemot tad, ja iestādei ir neliela kopējā preču pozīcija salīdzinājumā ar visiem tās tirdzniecības gadījumiem, – šādā gadījumā ir pieņemams atsevišķs riska faktors katram vispārīgajam preču veidam; būtiskiem riska darījumiem preču tirgos modelis aptver risku, kas saistīts ar nepilnīgi korelētām svārstībām starp līdzīgām, bet ne identiskām precēm, un pakļautību nākotnes cenu izmaiņām, kas radušās termiņu nesakritības rezultātā, kā arī atvasināto instrumentu un naudas pozīciju ienesīgumu.

g) 

Izmantotās aplēstās vērtības labi atspoguļo faktisko pozīciju izmaiņas, tās ir pietiekami konservatīvas, un tās izmanto tikai tad, ja pieejamie dati ir nepietiekami, piemēram, spriedzes periodā, kas minēts 325.bc panta 2. punkta c) apakšpunktā.

h) 

Būtiskiem riska darījumiem ar instrumentiem ar izvēles iespējām, kuri pakļauti svārstīguma riskiem, iekšējais riska mērīšanas modelis aptver piemītošā svārstīguma atkarību no norunas cenu un iespēju līgumu termiņiem.

▼M17

i) 

attiecībā uz pozīcijām KIU iestādes piemēro caurskatāmības pieeju KIU pamatā esošajām pozīcijām vismaz reizi nedēļā, lai aprēķinātu pašu kapitāla prasības saskaņā ar šo nodaļu; ja caurskatāmības pieeju īsteno katru nedēļu, iestādēm jāspēj uzraudzīt riskus, kas izriet no būtiskām izmaiņām KIU sastāvā; iestādes, kurām nav pienācīgu ievaddatu vai informācijas, lai aprēķinātu pašu kapitāla prasības attiecībā uz KIU pozīcijas tirgus risku saskaņā ar caurskatāmības pieeju, var izmantot trešo personu, lai iegūtu minētos ievaddatus vai informāciju, ar noteikumu, ka ir izpildīti visi turpmāk minētie nosacījumi:

i) 

trešā persona ir kāda no turpmāk minētajām:

1) 

KIU depozitārā iestāde vai depozītārā finanšu iestāde ar noteikumu, ka KIU iegulda tikai vērtspapīros un nogulda visus vērtspapīrus minētajā depozitārajā iestādē vai depozitārajā finanšu iestādē;

2) 

KIU pārvaldes sabiedrība ar noteikumu, ka tā atbilst kritērijiem, kas noteikti 132. panta 3. punkta a) apakšpunktā;

3) 

pārdevējs, kas ir trešā persona, ar nosacījumu, ka datus, informāciju vai riska rādītājus sniedz vai aprēķina trešās personas, kas minētas šā punkta 1) vai 2) apakšpunktā, vai cits šāds pārdevējs, kas ir trešā persona;

ii) 

trešā persona sniedz iestādei datus, informāciju vai riska rādītājus, lai aprēķinātu pašu kapitāla prasības attiecībā uz KIU pozīcijas tirgus risku saskaņā ar caurskatāmības pieeju, kas minēta pirmajā daļā;

iii) 

iestādes ārējais revidents ir apstiprinājis ii) punktā minēto trešās personas datu, informācijas vai riska rādītāju piemērotību, un kompetentajai iestādei pēc pieprasījuma ir neierobežota piekļuve minētajiem datiem, informācijai vai riska rādītājiem.
325.bh pants 2.
Iestāde var izmantot empīriskas korelācijas vispārīgajās riska faktoru kategorijās, kā arī lai vispārīgajās riska faktoru kategorijās aprēķinātu neierobežoto sagaidāmā iztrūkuma mēru UESt , kā noteikts 325.bb panta 1. punktā, vienīgi tad, ja iestādes pieeja minēto korelāciju mērīšanai ir pamatota un atbilst vai nu piemērojamajiem likviditātes periodiem, vai arī atbilstīgi kompetentās iestādes prasībām 10 dienu bāzes periodam, kas noteikts 325.bc panta 1. punktā, kā arī tiek godprātīgi īstenota.

1.1 Atsauces

1.2 Identificētās prasības

1.3 Saistītie standarti

2. Identificētās prasības

Prasības

3. Saistītie standarti

Standarti