+Artikolu 325g Rekwiżiti ta’ fondi proprji għal riskju ta’ kurvatura
---+Artikolu 325g 1.
---+Artikolu 325g 2.
---+Artikolu 325g 3.
---+Artikolu 325g 4.
---+Artikolu 325g 5.
---+Artikolu 325g 6.
---+Artikolu 325g 7.
|
Artikolu 325g Rekwiżiti ta’ fondi proprji għal riskju ta’ kurvatura
-
1. Ħarsa ġenerali
| Titlu |
Regolamentazzjoni |
|
Artikolu 325g 1.
|
L-istituzzjonijiet għandhom iwettqu l-kalkoli stipulati fil-paragrafu 2 għal kull fattur ta’ riskju tal-istrumenti soġġetti għar-rekwiżit ta’ fondi proprji għar-riskju ta’ kurvatura, ħlief għall-fatturi ta’ riskju msemmija fil-paragrafu 3. Għal fattur ta’ riskju partikolari, l-istituzzjonijiet għandhom iwettqu dawk il-kalkoli fuq bażi netta għall-pożizzjonijiet kollha tal-istrumenti soġġetti għar-rekwiżit ta’ fondi proprji għar-riskju ta’ kurvatura li fihom dak il-fattur ta’ riskju.
|
|
Artikolu 325g 2.
|
Għal fattur ta’ riskju partikolari k inkluż fi strument wieħed jew aktar imsemmija fil-paragrafu 1, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw ir-riskju ’l fuq għall-pożizzjonijiet ta’ kurvatura nnettjat ta’ dak il-fattur ta’ riskju (  ) u r-riskju ’l isfel għall-pożizzjonijiet ta’ kurvatura nnettjat ta’ dak il-fattur ta’ riskju (  ) kif ġej: fejn:
|
i
|
=
|
l-indiċi li jindika l-pożizzjonijiet kollha tal-istrumenti msemmija fil-paragrafu 1 u inkluż il-fattur ta’ riskju k;
|
|
xk
|
=
|
il-valur attwali tal-fattur ta’ riskju k;
|
|
Vi
(xk
)
|
=
|
il-valur tal-istrument i kif stmat skont il-mudell tal-ipprezzar tal-istituzzjoni abbażi tal-valur attwali tal-fattur ta’ riskju k;
|
|
|
=
|
il-valur tal-istrument i kif stmat skont il-mudell tal-ipprezzar tal-istituzzjoni abbażi ta’ ċaqliq ’il fuq tal-valur tal-fattur ta’ riskju k;
|
|
|
=
|
il-valur tal-istrument i kif stmat skont il-mudell tal-ipprezzar tal-istituzzjoni abbażi ta’ ċaqliq ’l isfel tal-valur tal-fattur ta’ riskju k;
|
|
|
=
|
il-piż tar-riskju applikabbli għall-fattur tar-riskju k iddeterminat skont it-Taqsima 6;
|
|
sik
|
=
|
is-sensittività delta tal-istrument i fir-rigward tal-fattur ta’ riskju k, ikkalkulat skont l-Artikolu 325r.
|
|
|
Artikolu 325g 3.
|
Permezz ta’ deroga mill-paragrafu 2, għall-kurvi tal-fatturi ta’ riskju li jaqgħu taħt il-klassijiet ta’ riskju ġenerali taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax (GIRR — general interest rate risk), riskju ta’ firxiet tal-kreditu (CSR — credit spread risk) u riskju tal-komoditajiet, l-istituzzjonijiet għandhom iwettqu l-kalkoli stipulati fil-paragrafu 6 fil-livell tal-kurva sħiħa minflok fil-livell ta’ kull fattur ta’ riskju li jappartjeni għall-kurva. Għall-finijiet tal-kalkoli msemmija fil-paragrafu 2, fejn xk
hija kurva ta’ fatturi ta’ riskju allokati għall-klassijiet ta’ riskju GIRR, CSR u tal-komoditajiet, sik
għandha tkun is-somma tas-sensittivitajiet delta mal-fattur ta’ riskju tal-kurva fil-maturitajiet kollha tal-kurva.
|
|
Artikolu 325g 4.
|
Sabiex jiddeterminaw rekwiżit ta’ fondi proprji fil-livell tal-bucket għar-riskju ta’ kurvatura, l-istituzzjonijiet għandhom, skont il-formola segwenti, jaggregaw ir-riskji ’l fuq u ’l isfel għall-pożizzjonijiet ta’ kurvatura nnettjati, ikkalkulati skont il-paragrafu 2, tal-fatturi ta’ riskju kollha assenjati għal dak il-bucket skont is-Sottotaqsima 1 tat-Taqsima 3: fejn:
|
b
|
=
|
l-indiċi li jindika bucket ta’ klassi ta’ riskju partikolari;
|
|
Kb
|
=
|
ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju ta’ kurvatura għall-bucket b;
|
|
pkl
|
=
|
il-korrelazzjonijiet intrabucket bejn il-fatturi tar-riskju k u l kif preskritt fit-Taqsima 6;
|
|
k, l
|
=
|
l-indiċijiet li jindikaw il-fatturi ta’ riskju kollha tal-istrumenti msemmija fil-paragrafu 1 li huma assenjati għall-bucket b;
|
|
()
|
=
|
ir-riskju ’l fuq għall-pożizzjonijiet ta’ kurvatura nnettjat
|
|
()
|
=
|
ir-riskju ’l isfel għall-pożizzjonijiet ta’ kurvatura nnettjat
|
|
|
Artikolu 325g 5.
|
Permezz ta’ deroga mill-paragrafu 4, għar-rekwiżiti ta’ fondi proprji fil-livell tal-bucket għar-riskju ta’ kurvatura tal-bucket 18 tal-Artikolu 325ah, tal-bucket 18 tal-Artikolu 325ak, tal-bucket 25 tal-Artikolu 325am u tal-bucket 11 tal-Artikolu 325ap, għandha tintuża l-formola segwenti:
|
|
Artikolu 325g 6.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji skont il-klassi ta’ riskju għar-riskju ta’ kurvatura (RCCR) billi jaggregaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji kollha fil-livell tal-bucket għar-riskju ta’ kurvatura fi klassi ta’ riskju partikolari kif ġej: fejn:
|
b, c
|
=
|
l-indiċijiet li jindikaw il-buckets kollha ta’ klassi ta’ riskju partikolari li tikkorrispondi għall-istrumenti msemmija fil-paragrafu 1;
|
|
Kb
|
=
|
ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju ta’ kurvatura għall-bucket b;
|
|
γbc
|
=
|
il-korrelazzjonijiet interbucket bejn il-buckets b u c kif stabbiliti fit-Taqsima 6.
|
|
|
Artikolu 325g 7.
|
Ir-rekwiżit ta’ fondi proprji għar-riskju ta’ kurvatura għandu jkun is-somma tar-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju ta’ kurvatura tal-klassi ta’ riskju kkalkulat skont il-paragrafu 6 għall-klassijiet ta’ riskju kollha li għalihom jappartjeni tal-anqas fattur ta’ riskju wieħed tal-istrumenti msemmija fil-paragrafu 1.
|
,
1.1 Referenzi
1.2 Rekwiżiti identifikati
1.3 Standards relatati
2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|