2. Een CTP wordt geacht afwikkelbaar te zijn indien de afwikkelingsautoriteit oordeelt dat het haalbaar en geloofwaardig is de CTP volgens normale insolventieprocedures te liquideren of met toepassing van de afwikkelingsinstrumenten en door uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden af te wikkelen, en tegelijk de continuïteit van de kritieke functies van de CTP te waarborgen en gebruik van buitengewone openbare financiële steun te voorkomen en significante nadelige gevolgen voor het financiële stelsel, alsook de mogelijkheid van overdreven nadelen voor de getroffen belanghebbenden, zo veel mogelijk te voorkomen.
De nadelige gevolgen als bedoeld in de eerste alinea omvatten ook bredere financiële instabiliteit of systeembrede gebeurtenissen in een lidstaat.
De afwikkelingsautoriteit stelt de ESMA tijdig in kennis indien zij een CTP niet afwikkelbaar acht.