11.2 Ocena kapitału SREP i wymogi ostrożnościowe dostosowane do konkretnych firm inwestycyjnych

Określenie adekwatności kapitałowej i wymogów kapitałowych zgodnie z procesem opisany m w tytule 7 w odniesieniu do transgranicznych grup firm inwestycyjnych jest jednym z tematów dyskusji w ramach kolegium organów nadzoru.

Korzystanie z uprawnień nadzorczych i stosowanie środków nadzorczych, w tym nakładanie dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych na podstawie art. 39 ust. 2 lit. a) dyrektywy (UE) 2019/2034 na poziomie skonsolidowanym lub dla określonego podmiotu, zgodnie z tytułem 7, powinny być przedmiotem dyskusji w ramach kolegium organów nadzoru.

W kontekście dyskusji dotyczących adekwatności poziomu funduszy własnych i ustalenia dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych, właściwe organy powinny rozważyć:

• a. ocenę istotności ryzyk i niedociągnięć zidentyfikowanych zarówno na poziomie skonsolidowanym, jak i danego podmiotu (tj. które ryzyka są istotne dla całej grupy, a które są istotne wyłącznie dla tego podmiotu) oraz poziomu funduszy własnych niezbędnych na pokrycie tych ryzyk;
• b. w przypadku gdy zidentyfikowane niedociągnięcia są wspólne dla wszystkich podmiotów koordynację oceny i reakcji nadzorczej, a w szczególności decyzji, czy środki powinny zostać nałożone na poziomie skonsolidowanym, bądź też proporcjonalnie na poziomie podmiotu w odniesieniu do podmiotów, w których występują wspólne niedociągnięcia;

130

• c. wyniki obliczeń nadzorczych wskaźników referencyjnych używanych do ustalenia dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych dla wszystkich podmiotów w grupie i na poziomie skonsolidowanym;
• d. dodatkowy wymóg w zakresie funduszy własnych, który ma zostać nałożony na podmioty na poziomie skonsolidowanym w celu zapewnienia spójności ostatecznych wymogów w zakresie funduszy własnych i to, czy zachodzi potrzeba transferu funduszy własnych z poziomu skonsolidowanego do poziomu podmiotu; oraz
• e. określenie P2G dla jednostki dominującej lub jednostki zależnej firmy inwestycyjnej lub na poziomie skonsolidowanym.

Wymóg kapitałowy i inne środki kapitałowe, jeśli mają zastosowanie, powinny być ustalane na poziomie skonsolidowanym i jednostkowym. Na poziomie subskonsolidowanym wymóg kapitałowy i inne środki kapitałowe powinny obejmować wyłącznie jednostkę dominującą grupy subskonsolidowanej, tak by uniknąć podwójnego obliczania dodatkowego wymogu w zakresie funduszy własnych rozważanych przez właściwe organy dla jednostek zależnych w innych państwach członkowskich.