+Artykuł 340 Obliczanie ryzyka ogólnego zgodnie z podejściem opartym na duracji
---+Artykuł 340 1.
---+Artykuł 340 2.
---+Artykuł 340 3.
---+Artykuł 340 4.
---+Artykuł 340 5.
---+Artykuł 340 6.
---+Artykuł 340 7.
|
Artykuł 340 Obliczanie ryzyka ogólnego zgodnie z podejściem opartym na duracji
-
1. Przegląd
| Tytuł |
Regulacja |
|
Artykuł 340 1.
|
Zamiast stosować metodę określoną w art. 339, instytucja może obliczać wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka ogólnego obciążającego instrumenty dłużne, korzystając z metody odzwierciedlającej durację, pod warunkiem że stosuje ją konsekwentnie.
|
|
Artykuł 340 2.
|
Zgodnie z podejściem opartym na duracji, o którym mowa w ust. 1, na podstawie wartości rynkowej każdego instrumentu dłużnego o stałym oprocentowaniu instytucja wylicza jego rentowność do wykupu, która stanowi założoną stopę dyskontową danego instrumentu. W przypadku instrumentów o oprocentowaniu zmiennym instytucja oblicza dochód dla każdego instrumentu na podstawie wartości rynkowej każdego z tych instrumentów, przy założeniu, że kwota główna jest wymagalna w najbliższym możliwym terminie określenia zmiany stopy procentowej.
|
|
Artykuł 340 3.
|
Następnie instytucja wylicza zmodyfikowaną durację każdego instrumentu dłużnego według następującego wzoru:
gdzie:
|
D
|
=
|
duracja obliczona według następującego wzoru:
gdzie:
|
R
|
=
|
rentowność do wykupu;
|
|
Ct
|
=
|
płatność gotówkowa w czasie t;
|
|
M
|
=
|
termin wymagalności kwoty głównej
|
|
Przy obliczaniu zmodyfikowanej duracji w przypadku instrumentów dłużnych obarczonych ryzykiem przedterminowej spłaty stosuje się korektę. Zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010 EUNB wydaje wytyczne dotyczące sposobu stosowania takich korekt.
|
|
Artykuł 340 4.
|
Następnie instytucja przypisuje każdy instrument dłużny do odpowiedniej strefy w tabeli 3. W tym celu instytucja wykorzystuje zmodyfikowaną durację każdego instrumentu.
Tabela 3
|
Strefa
|
Zmodyfikowana duracja
(w latach)
|
Założona zmiana stopy procentowej (w %)
|
|
Pierwsza
|
> 0 ≤ 1,0
|
1,0
|
|
Druga
|
> 1,0 ≤ 3,6
|
0,85
|
|
Trzecia
|
> 3,6
|
0,7
|
|
|
Artykuł 340 5.
|
Następnie instytucja oblicza pozycję ważoną duracją dla każdego instrumentu jako iloczyn jego ceny rynkowej, zmodyfikowanej duracji oraz założonej zmiany stopy procentowej dla instrumentu o danej zmodyfikowanej duracji (zob. kolumna 3 w tabeli 3).
|
|
Artykuł 340 6.
|
Instytucja oblicza swoje długie i krótkie pozycje ważone duracją w każdej strefie. Kwota pozycji długich równoważona pozycjami krótkimi w każdej strefie stanowi dopasowaną pozycję ważoną duracją tej strefy. Instytucja oblicza następnie niedopasowane pozycje ważone duracją dla każdej strefy. Kolejnym krokiem jest stosowanie procedur określonych dla niedopasowanych pozycji ważonych w art. 339 ust. 5–8.
|
|
Artykuł 340 7.
|
Wymóg w zakresie funduszy własnych danej instytucji oblicza się zatem jako sumę następujących składników:
a)
2 % dopasowanej pozycji ważonej duracją dla każdej strefy;
b)
40 % dopasowanych pozycji ważonych duracją między strefą pierwszą a drugą oraz między strefą drugą a trzecią;
c)
150 % dopasowanej pozycji ważonej duracją między strefą pierwszą a trzecią;
d)
100 % rezydualnych niedopasowanych pozycji ważonych duracją.
|
,
1.1 Odwołania
1.2 Zidentyfikowane wymagania
1.3 Powiązane normy
2. Zidentyfikowane wymagania
Wymagania
| Źródło |
Wymaganie |
3. Powiązane normy
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|