118. Instytucje powinny rozważyć, czy wartość przejęcia odpowiednio odzwierciedla wartość …

Instytucje powinny rozważyć, czy wartość przejęcia odpowiednio odzwierciedla wartość przejętego zabezpieczenia zgodnie z ustalonymi wymogami wewnętrznymi dotyczącymi zarządzania zabezpieczeniami, pewności prawa i zarządzania ryzykiem. W przypadku gdy przejęte zabezpieczenie spełnia kryteria wysokiej jakości aktywów płynnych na poziomie 1 zgodnie z art. 10 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 2015/61, instytucje mogą bezpośrednio uwzględnić jako zrealizowaną kwotę odzyskaną wartość rynkową zabezpieczenia w momencie przejęcia. We wszystkich innych przypadkach instytucje powinny zastosować odpowiednią redukcję wartości przejęcia i uwzględnić w obliczeniu straty ekonomicznej kwotę odzyskaną w wysokości wartości przejęcia po zastosowaniu odpowiedniej redukcji. Instytucje powinny dokonać szacunku tej redukcji biorąc pod uwagę wszystkie następujące warunki:

• (a) redukcja powinna uwzględniać możliwe błędy w ocenie zabezpieczenia w momencie przejęcia, biorąc pod uwagę rodzaj oceny dostępnej w momencie przejęcia, datę dokonania oceny oraz płynność rynku dla tego rodzaju aktywów;
• (b) redukcja powinna być szacowana przy założeniu, że instytucja zamierza sprzedać przejęte zabezpieczenie niezależnej stronie trzeciej, oraz powinna uwzględniać potencjalną cenę, która może zostać uzyskana z takiej sprzedaży, koszty sprzedaży i skutek dyskonta za okres od sprzedaży do momentu przejęcia, biorąc pod uwagę płynność rynku dla tego rodzaju aktywów;
• (c) w przypadku gdy dostępne są obserwacje dotyczące przejęć i następnie sprzedaży podobnych rodzajów zabezpieczeń, szacowanie redukcji powinno opierać się na tych obserwacjach oraz powinno być regularnie poddawane weryfikacji historycznej; w tym celu instytucje powinny wziąć pod uwagę łącznie:
• (i) różnicę pomiędzy wartością przejęcia a ceną sprzedaży, w szczególności w przypadku gdy nie nastąpiły żadne znaczące zmiany na rynku i w warunkach ekonomicznych od momentu przejęcia do momentu sprzedaży;
• (ii) przychody i koszty związane z tymi aktywami, które były obserwowane od daty przejęcia do momentu sprzedaży;
• (iii) efekty dyskonta;
• (iv) czy instytucja przejęła zabezpieczenie z zamiarem natychmiastowej sprzedaży, czy też przyjęła inną strategię.
• (d) w przypadku, gdy historyczne obserwacje dotyczące przejęcia i następnie sprzedaży podobnych rodzajów zabezpieczeń nie są dostępne, szacowanie redukcji powinno opierać się na ocenie indywidualnych przypadków, w tym analizie obecnego rynku i warunków ekonomicznych;
• (e) im mniejsza ilość danych posiadanych przez instytucję o poprzednich przejęciach oraz im mniejsza płynność rynku danego rodzaju aktywów, tym większa niepewność związana z uzyskanymi oszacowaniami, co powinno być odpowiednio uwzględnione w MO zgodnie z sekcją 4.4.3.

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/