Articolul 17 4

(a)

dețin instrumente financiare ale elementului căruia i se acordă ratingul, altele decât participațiile în organisme de plasament colectiv diversificat, inclusiv fonduri gestionate, și investiții efectuate în cadrul administrării discreționare a portofoliului;

(b)

dețin instrumente financiare ale unei entități aflate în legătură cu un element căruia i se acordă ratingul, fapt care ar putea cauza sau ar putea fi perceput în general ca o posibilă cauză pentru un conflict de interese. Sunt exceptate de la această regulă participațiile în organisme de plasament colectiv diversificat, inclusiv fondurile gestionate, și investițiile efectuate în cadrul gestionării discreționare a portofoliului;

(c)

au avut, în ultimul an, un raport de muncă cu entitatea căreia i se acordă ratingul sau au avut alte raporturi comerciale sau orice altfel de raporturi cu entitatea căreia i se acordă ratingul de către furnizorul de rating ESG sau cu orice entitate care aparține grupului din care face parte entitatea respectivă, situație care ar putea cauza sau ar putea fi percepută ca o posibilă cauză pentru un conflict de interese.