period

Inštitúcie musia bez ohľadu na použitý prístup vypracovať podrobnú dokumentáciu zdôvodňujúcu výber daného prístupu. Táto dokumentácia by mala v každom prípade obsahovať kvantitatívne hodnotenia na podporu súčasného výberu historického obdobia a jeho dôležitosti pre súčasné portfólio. Takisto by mala zahŕňať dokumentáciu modelovania výnosov faktorov rizika.

V prípade, keď inštitúcie používajú na identifikáciu stresového obdobia prístup založený na vzorcoch, príslušná dokumentácia musí obsahovať aspoň:

• i. Odôvodnenie výberu použitých faktorov rizika, ak sa používa prístup založený na rizikových faktoroch a keď je vybraných menej faktorov ako modelovaných faktorov rizika.
• ii. Odôvodnenie všetkých zjednodušení, keď sa na identifikáciu historického obdobia používa zjednodušený model VaR.

Keď sa používa prístup založený na vzorcoch, ktorý je založený na zjednodušenom modeli VaR, inštitúcia by mala poskytnúť aj primeraný dôkaz, že zjednodušené meranie dáva rovnaké výsledky VaR ako úplný model VaR (a preto umožňuje správne určiť obdobie najväčšieho stresu). Tento dôkaz má obsahovať empirickú analýzu.

Keď sa používa prístup založený na vzorcoch, ktorého cieľom je identifikácia obdobia s najvyššou volatilitou súboru rizikových faktorov, inštitúcia by mala poskytnúť primeraný dôkaz, že obdobie vysokej volatility predstavuje vhodné proxy obdobie, v ktorom by sa namerala vysoká VaR, a že nezahrnutie korelácií alebo iných faktorov, ktoré by sa odzrkadlili v meraní VaR, nebude mať nepriaznivý vplyv na vhodnosť tejto proxy.

B. Preskúmanie stresového obdobia