4.2 Určenie, výpočet a alokácia kapitálu

Pri hodnotení výšky , typov a rozdelení interného kapitálu podľa článku 73 smernice 2013/36/EÚ majú inštitúcie založiť príspevok IRRBB k celkovému hodnoteniu interného kapitálu na výstupoch vnútorných systémov mer ania, berúc do úvahy kľúčové predpoklady a rizikové limity. Celková výška kapitálu má byť úmerná aktuálnej meranej úrovni rizika inštitúcie (vrátane pre IRRBB) a jej ochote podstupovať riziká a mala by byť riadne zdokumentovaná vo svojej správe o procese h odnotenia internej kapitálovej primeranosti (správa ICAAP).

Inštitúcie majú preukázať, že ich interný kapitál je úmerný úrovni IRRBB, berúc do úvahy vplyv možn ých zmien ekonomickej hodnoty inštitúcie a budúcich výnosov vyplývajúcich zo zmien úrokových sadzieb. Od inštitúcií sa neočakáva, že započítajú dvakrát svoj interný kapitál z meraní ekonomickej hodnoty a výnosov.

Vo svojej analýze ICAAP týkajúcej sa výšky interného kapitálu požadovaného na úrokové riziko bankovej knihy majú inš titúcie zvážiť:

• (a) interný kapitál držaný pre riziká vplýv ajúce na ekonomickú hodnotu vyplývajúce z nepriaznivých pohybov úrokovej sadzby, a
• (b) potrebu držby interného kapitálu vyplývajúcu z vplyvu zmien sadzieb na budúce výnosy , ako aj výsledné implikácie na úrovne vankúšov interného kapitálu.

Inštitúcie sa nemajú spoliehať iba na hodnotenie kapitálov ej primeranosti orgánom dohľadu pre IRRBB alebo na výsledok testu odchýlky podľa orgánu dohľadu (pozri časť 4.5), ale majú rozvíjať a používať vlastné metodiky alokácie kapitálu založené na ich rizikovom apetíte, úrovni rizika a stratégiách riadenia rizika. Pri určovaní primeranej úrovne kapitálu majú inštitúcie zvážiť výšku aj kvalitu potrebného kapitálu.

Hodnotenie kapitálovej primeranosti pre IRRBB má brať do úvah y:

• (a) výšku a tenor interných limitov pre expozície IRRBB a či sa tieto limity dosiahli alebo nedosiahli v čase výpočtu kapitálu;
• (b) očakávané náklady na zabezpečenie otvorených pozícií, ktoré majú využiť interné očakávania budúcej úrovne úrokových sadzieb;
• (c) citlivosť intern ého merania IRRBB na kľúčové alebo nedokonalé predpoklady modelovania;
• (d) vplyv šokových a stresových scenárov na pozície ocenené rôznymi indexmi úrokových sadzieb (bázické riziko);
• (e) vplyv na ekonomickú hodnotu a výnosy (vrátane dopadov na portfólio reálnej hodnoty v ostatných súčastiach komplexného výsledku (FVOCI)) nesúladných pozícií v rôznych menách;
• (f) vplyv vložených strát a vložených ziskov;
• (g) rozdelenie kapitálu vo vzťahu k rizikám naprieč právnickými osobami zahrnutými do prudenciálneho rozsahu konsolidácie skupiny, dodatočne k primeranosti celkového kapitálu na konsolidovanom základe;
• (h) faktory predmetného rizika, a
• (i) okolnosti, za ktorých sa riziko môže prejaviť.

Výsledky kapitálovej primeranosti pre IRRBB sa majú zohľadniť v ICAAP inštitúcie a mali by sa premietnuť do hodnotenia kapitálu prislúchajúcemu obchodným líni ám.

Na účely kalibrácie objemu interného kapitálu, ktorý má byť k dispozícii pre IRRBB, majú inštitúcie používať systémy merania a rozsah scenárov úrokových šokov a stresových scenárov, ktoré sú prispôsobené rizikovému profilu inštitúcie s cieľom kvantifikovať potenciálny rozsah akýchkoľvek účinkov IRRBB za nepriaznivých podmienok.

Inštitúcie, ktoré prevádzkujú modely pre výpočet ekonomického kapitálu, majú zabezpečiť, aby alokácia interného kapitálu pre IRRBB bolo správne zohľadnené v celkovom pridelení ekonomického kapitálu a aby boli všetky predpoklady diverzifikácie zdokumentované a ich spoľahlivosť a stabilita overená pomocou historických údajov vhodných pre každú inštitúciu a trhy, na ktorých pôsobí. Náklady na ekonomický kapitál môžu byť alokované späť obchodným jednotkám a produktom s cieľom zabezpečiť, aby osoby zodpovedné za ich riadenie správne pochopili celkové n áklady na príslušné obchodné jednotky alebo produkty.

Pri posudzovaní toho, či by sa vo vzťahu IRRBB k výnosom mal priradiť interný kapitál, inštitúcie majú brať do úvahy:

• (a) Relatívnu dôležitosť čistých úrokových výnosov v rámci celkových čistých príjmov, a tým aj vplyv významných medziročných odchýlok čistých úrokových výnosov;
• (b) Skutočné úrovne čistých úrokových výnosov dosiahnuteľné v rámci rôznych scenárov (t. j. rozsah, v rámci ktorého sú marže dostatočné na absorbovanie volatility vyplývajúcej z pozícií úrokových sadzieb a zmien nákladov na pasíva);
• (c) Potenciál skutočných strát, ktoré môžu vzniknúť v stresových podmienkach alebo v dôsledku dlhodobých zmien trhového prostredia, kedy sa môže stať nevyhnutnou likvidácia dlhodobých investičných pozícií, aby sa stabilizovali výnosy.
• (d) Relatívna dôležitosť nástrojov citlivých na úrokovú sadzbu (vrátane úrokových derivátov) v neobchodnej knihe s potenciálnymi účinkami, ktoré sa môžu prejaviť buď vo výkaze ziskov a strát, alebo priamo v kapitále (napríklad prostredníctvom ostatného komplexného výsledku); a
• (e) Kolísanie čistých úrokových výnosov, sil u a stabilitu výnosov a výšku výnosov potrebných na vytvorenie a udržanie bežných obchodných operácií. Inštitúcie s vysokou úrovňou IRRBB, ktoré by v dôsledku škály možných t rhových scenárov mohli viesť k strate, k obmedzeniu bežného rozdelenia dividend alebo k poklesu obchodných operácií, majú zabezpečiť dostatočný kapitál na to, aby odolali negatívnemu vplyvu týchto scenárov.

Inštitúcie majú zvážiť úpravy vankúšov interného kapitálu v prípade, ak z výsledkov stresového testovania vyplýva potenciál zníženia výnosov (a tým aj zníženia kapacity tvorby kapitálu) v stresových scenároch.