8 Kultúra riadenia rizík

Správna, náležitá a konzistentná kultúra riadenia rizík má byť kľúčovým prvkom účinného riadenia rizík zo strany investičných spoločností a má umožňovať investičným spoločnostiam prijímať správne a informované rozhodnutia.

Investičné spoločnosti by mali rozvíjať integrovanú kultúru riadenia rizík v rámci celej investičnej spoločnosti, založenú na úplnom pochopení a holistickom pohľade na riziká, ktorým čelí, vrátane rizík pre klientov, pre trhy, rizika pre samotnú investičnú spoločnosť a riziká likvidity, osobitne tie, ktoré môžu mať významný vplyv na dostupné vlastné zdroje a to, ako sú riadené, alebo môžu znížiť ich úroveň, so zohľadnením schopnosti investičnej spoločnosti znášať riziko a jej ochotou podstupovať riziká.

Investičné spoločnosti by mali rozvíjať kultúru riadenia rizík prostredníctvom politík, komunikácie a odbornej prípravy zamestnancov týkajúcej sa činností, stratégie a rizikového profilu investičných spoločností, pričom by mali prispôsobiť komunikáciu a odbornú prípravu zamestnancov tak, aby zohľadňovali zodpovednosť pracovníkov v oblasti prijímania a riadenia rizík.

Zamestnanci si majú byť plne vedomí svojich povinností, pokiaľ ide o riadenie rizík. Riadenie rizík sa nemá obmedzovať na špecialistov na riziká, resp. na funkcie vnútornej kontroly. Obchodné útvary majú pod dohľadom riadiaceho orgánu byť v prvom rade zodpovedné za každodenné riadenie rizík v súlade s politikami, postupmi a kontrolami investičnej spoločnosti pri zohľadnení ochoty investičnej spoločnosti podstupovať riziká a jej schopnosti znášať riziko.

Silná kultúra riadenia rizík má zahŕňať, ale nie sa nevyhnutne obmedzovať na:

• a. Postoj zhora: riadiaci orgán má byť zodpovedný za stanovenie a oznamovanie základných hodnôt a očakávaní investičnej spoločnosti. Správanie jeho členov má odrážať tieto hodnoty. Riadenie investičných spoločností vrátane osôb zastávajúcich kľúčové funkcie má prispievať k vnútornej komunikácii základných hodnôt a očakávaní pracovníkov. Zamestnanci majú konať v súlade so všetkými platnými zákonmi a nariadeniami a majú okamžite oznámiť zistené nedodržiavanie predpisov v rámci investičnej spoločnosti alebo mimo nej (napríklad príslušnému orgánu prostredníctvom postupu oznamovania protispoločenskej činnosti). Riadiaci orgán má priebežne podporovať, monitorovať a hodnotiť kultúru riadenia rizík investičnej spoločnosti; posúdiť vplyv kultúry riadenia rizík na finančnú stabilitu, rizikový profil a dôkladné riadenie investičnej spoločnosti; a podľa potreby vykonávať zmeny.
• b. Zodpovednosť: príslušní zamestnanci majú na všetkých úrovniach poznať základné hodnoty investičnej spoločnosti a rozumieť im a v rozsahu potrebnom pre ich úlohu aj jej ochotu podstupovať riziká a schopnosť znášať riziko. Majú byť schopní plniť si úlohy a byť si vedomí toho, že budú zodpovední za svoje konanie v súvislosti s rizikovým správaním investičnej spoločnosti.
• c. Efektívna komunikácia a výzva: zdravá kultúra riadenia rizík má podporovať prostredie otvorenej komunikácie a účinnú výzvu, v rámci ktorej rozhodovacie procesy podporujú širokú škálu názorov, umožňujú testovanie súčasných postupov, stimulujú konštruktívny kritický postoj medzi zamestnancami a podporujú prostredie otvoreného a konštruktívneho zapojenia do celej organizácie.
• d. Stimuly: primerané stimuly by mali zohrávať kľúčovú úlohu pri zosúlaďovaní rizikového správania s rizikovým profilom investičnej spoločnosti a jej dlhodobými záujmami.¹⁹

¹⁹ Pozri aj usmernenia EBA o zdravých politikách odmeňovania podľa smernice (EÚ) 2034/2019.