+Článok 325 Prístupy k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko
---+Článok 325 1.
---+Článok 325 2.
---+Článok 325 3.
---+Článok 325 4.
---+Článok 325 5.
---+Článok 325 6.
---+Článok 325 7.
---+Článok 325 8.
---+Článok 325 9.

Článok 325 Prístupy k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko

-

1. Prehľad

,
Článok 325 1.

Inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika pre všetky svoje pozície v obchodnej knihe a všetky svoje pozície v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku alebo komoditnému riziku, v súlade s týmito prístupmi:

a) 

alternatívny štandardizovaný prístup stanovený v kapitole 1a;

b) 

alternatívny prístup interného modelu stanovený v kapitole 1b pre tie pozície priradené k trading deskom, pre ktoré inštitúcii udelil jej príslušný orgán povolenie používať tento alternatívny prístup, ako sa stanovuje v článku 325az ods. 1;

c) 

zjednodušený štandardizovaný prístup uvedený v odseku 2 tohto článku za predpokladu, že inštitúcia spĺňa podmienky stanovené v článku 325a ods. 1.

Odchylne od prvého pododseku inštitúcia nevypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie devízového rizika pre pozície v obchodnej knihe a pozície v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku, ak sa tieto pozície odpočítajú od vlastných zdrojov inštitúcie. Inštitúcia dokumentuje, ako používa odchýlku uvedenú v tomto pododseku, vrátane jej vplyvu a významnosti, a na žiadosť tieto informácie sprístupní svojmu príslušnému orgánu.
Článok 325 2.

Požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika vypočítané v súlade so zjednodušeným štandardizovaným prístupom sú podľa konkrétneho prípadu súčtom týchto požiadaviek na vlastné zdroje:

a) 

požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie pozičného rizika uvedené v kapitole 2 vynásobených:

i) 

koeficientom 1,3 pre všeobecné a špecifické riziko pozícií v dlhových nástrojoch s výnimkou sekuritizačných nástrojov uvedených v článku 337;

ii) 

koeficientom 3,5 pre všeobecné a špecifické riziko pozícií v nástrojoch vlastného imania;

b) 

požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie devízového rizika uvedené v kapitole 3 vynásobených koeficientom 1,2 ;

c) 

požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie komoditného rizika uvedené v kapitole 4 vynásobených koeficientom 1,9 ;

d) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre sekuritizačné nástroje uvedené v článku 337.
Článok 325 3.
Inštitúcia používajúca alternatívny prístup interného modelu uvedený v odseku 1 písm. b) tohto článku na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika pozícií v obchodnej knihe a pozícií v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku alebo komoditnému riziku, oznamuje svojmu príslušnému orgánu mesačný výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika s použitím alternatívneho štandardizovaného prístupu uvedeného v odseku 1 písm. a) tohto článku za každý trading desk, ku ktorému boli tieto pozície priradené v súlade s článkom 104b.
Článok 325 4.
Inštitúcia môže trvalo používať kombináciu alternatívneho štandardizovaného prístupu uvedeného v odseku 1 písm. a) tohto článku a alternatívneho prístupu interného modelu uvedeného v odseku 1 písm. b) tohto článku za predpokladu, že celkové požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika vypočítané s použitím alternatívneho prístupu interného modelu predstavujú aspoň 10 % celkových požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika. Inštitúcia nesmie na individuálnom základe použiť žiadny z týchto prístupov v kombinácii so zjednodušeným štandardizovaným prístupom uvedeným v odseku 1 písm. c) tohto článku. Na konsolidovanej úrovni môže inštitúcia používať kombináciu týchto troch prístupov na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika v súlade s článkom 325b ods. 4 písm. b), pokiaľ sa zjednodušený štandardizovaný prístup nepoužíva v kombinácii s ostatnými dvoma prístupmi v rámci jedného právneho subjektu.
Článok 325 5.
Inštitúcia nesmie používať alternatívny prístup interného modelu uvedený v odseku 1 písm. b) pre nástroje vo svojej obchodnej knihe, ktoré sú sekuritizačnými pozíciami alebo pozíciami zahrnutými do alternatívneho korelačného obchodného portfólia (ďalej len „ACTP“) stanoveného v odsekoch 6, 7 a 8.
Článok 325 6.

Sekuritizačné pozície a kreditné deriváty pre n-té zlyhanie, ktoré spĺňajú všetky nasledujúce kritériá, sa zaradia do ACTP:

a) 

pozície nie sú ani resekuritizačnými pozíciami, ani opciami na sekuritizačné tranže, ani inými derivátmi sekuritizačných expozícií, ktoré neposkytujú pomerný podiel na výnosoch zo sekuritizačnej tranže;

b) 

všetky ich podkladové nástroje sú:

i) 

nástroje zmierňujúce kreditné riziko len jednej zmluvnej strany vrátane kreditných derivátov zmierňujúcich kreditné riziko len jednej zmluvnej strany, pre ktoré existuje likvidný obojsmerný trh;

ii) 

bežne obchodované indexy založené na nástrojoch uvedených v bode i).

Obojsmerný trh sa považuje za existujúci, keď existujú nezávislé ponuky na kúpu a predaj v dobrej viere, takže v rámci jedného dňa možno stanoviť cenu, ktorá sa primerane vzťahuje na poslednú predajnú cenu alebo aktuálne konkurencieschopné kotácie ponuky a dopytu v dobrej viere, a za uvedenú cenu uskutočniť vyrovnanie v pomerne krátkom čase v súlade s obchodnými zvyklosťami.
Článok 325 7.

Pozície v akýchkoľvek z týchto podkladových nástrojov sa nezaradia do ACTP:

a) 

podkladové nástroje, ktoré sú zaradené do tried expozícií uvedených v článku 112 písm. h) alebo i);

b) 

nárok voči účelovo vytvorenému subjektu, ktorý je priamo alebo nepriamo zabezpečený kolaterálom vo forme pozície, ktorá by podľa odseku 6 sama osebe nebola oprávnená na zaradenie do ACTP.
Článok 325 8.
Inštitúcie môžu zaradiť do ACTP pozície, ktoré nie sú ani sekuritizačnými pozíciami ani kreditnými derivátmi pre n-té zlyhanie, ale ktoré predstavujú hedžing ostatných pozícií tohto portfólia, a to pod podmienkou, že pre tento nástroj alebo jeho podkladové nástroje existuje likvidný obojsmerný trh uvedený v odseku 6 druhom pododseku.
Článok 325 9.
EBA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom presne stanoviť, ako majú inštitúcie vypočítavať požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika pre pozície v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku alebo komoditnému riziku, v súlade s prístupmi stanovenými v odseku 1 písm. a) a b) tohto článku, v príslušných prípadoch so zohľadnením požiadaviek stanovených v článku 104b ods. 5 a 6.

EBA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 10. júla 2025.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku tohto odseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.