+Článek 325 Přístupy k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku
---+Článek 325 1.
---+Článek 325 2.
---+Článek 325 3.
---+Článek 325 4.
---+Článek 325 5.
---+Článek 325 6.
---+Článek 325 7.
---+Článek 325 8.
---+Článek 325 9.

Článek 325 Přístupy k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku

-

1. Přehled

,
Článek 325 1.

Instituce vypočítá kapitálové požadavky k tržnímu riziku pro všechny své pozice v obchodním portfoliu a všechny své pozice v investičním portfoliu vystavené měnovému nebo komoditnímu riziku v souladu s těmito přístupy:

a) 

alternativním standardizovaným přístupem stanoveným v kapitole 1a;

b) 

přístupem založeným na alternativních interních modelech stanoveným v kapitole 1b pro pozice přiřazené obchodním útvarům, pro něž instituce obdržela svolení příslušného orgánu k použití tohoto alternativního přístupu podle čl. 325az odst. 1;

c) 

zjednodušeným standardizovaným přístupem uvedeným v odstavci 2 tohoto článku za předpokladu, že instituce splňuje podmínky stanovené v čl. 325a odst. 1.

Odchylně od prvního pododstavce instituce nevypočítá kapitálové požadavky k měnovému riziku pro pozice v obchodním portfoliu a pozice v investičním portfoliu vystavené měnovému riziku, pokud jsou tyto pozice odečteny od kapitálu instituce. Instituce dokumentuje, jakým způsobem uplatňuje odchylku stanovenou v tomto pododstavci, včetně jejího dopadu a významu, a na žádost příslušného orgánu mu tyto informace zpřístupní.
Článek 325 2.

Kapitálové požadavky k tržnímu riziku vypočtené v souladu se zjednodušeným standardizovaným přístupem jsou součtem těchto kapitálových požadavků:

a) 

kapitálové požadavky k pozičnímu riziku podle kapitoly 2 vynásobené koeficientem:

i) 

1,3 pro obecná a specifická rizika pozic v dluhových nástrojích, s výjimkou sekuritizovaných nástrojů uvedených v článku 337;

ii) 

3,5 pro obecná a specifická rizika pozic v akciových nástrojích;

b) 

kapitálové požadavky k měnovému riziku podle kapitoly 3 vynásobené koeficientem 1,2 ;

c) 

kapitálové požadavky ke komoditnímu riziku podle kapitoly 4 vynásobené koeficientem 1,9 ;

d) 

kapitálové požadavky pro sekuritizované nástroje uvedené v článku 337.
Článek 325 3.
Instituce, která k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku pozic v obchodním portfoliu a pozic v investičním portfoliu vystavených měnovému nebo komoditnímu riziku používá přístup založený na alternativních interních modelech uvedený v odst. 1 písm. b) tohoto článku, podává svému příslušnému orgánu zprávu o měsíčním výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku za použití alternativního standardizovaného přístupu uvedeného v odst. 1 písm. a) tohoto článku pro každý obchodní útvar, kterému byly tyto pozice přiřazeny v souladu s článkem 104b.
Článek 325 4.
Instituce může trvale používat kombinaci alternativního standardizovaného přístupu uvedeného v odst. 1 písm. a) tohoto článku a přístupu založeného na alternativních interních modelech uvedeného v odst. 1 písm. b) tohoto článku , pokud celkové kapitálové požadavky k tržnímu riziku vypočtené pomocí přístupu založeného na alternativních interních modelech představují alespoň 10 % celkových kapitálových požadavků k tržnímu riziku. Instituce nesmí na individuálním základě použít žádný z těchto přístupů v kombinaci se zjednodušeným standardizovaným přístupem uvedeným v odst. 1 písm. c) tohoto článku. Na konsolidované úrovni může instituce použít kombinaci těchto tří přístupů k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku v souladu s čl. 325b odst. 4 písm. b), pokud se zjednodušený standardizovaný přístup nepoužije v kombinaci s ostatními dvěma přístupy v rámci jediného právního subjektu.
Článek 325 5.
Instituce nesmí použít přístup založený na alternativních interních modelech uvedený v odst. 1 písm. b) pro nástroje ve svém obchodním portfoliu, které jsou sekuritizovanými pozicemi nebo pozicemi zahrnutými v alternativním portfoliu obchodování s korelací (ACTP) uvedenými v odstavcích 6, 7 a 8.
Článek 325 6.

Do ACTP se zahrnují sekuritizované pozice a úvěrové deriváty n-tého selhání, které splňují všechna tato kritéria:

a) 

pozice nejsou resekuritizovanými pozicemi, opcemi na sekuritizované tranše ani jakýmikoli jinými deriváty sekuritizovaných expozic, které neposkytují poměrný podíl na výnosech sekuritizované tranše;

b) 

všechny jejich podkladové nástroje jsou:

i) 

nástroji na jedno jméno, včetně úvěrových derivátů na jedno jméno, pro něž existuje likvidní obousměrný trh;

ii) 

běžně obchodovanými indexy založenými na nástrojích uvedených v bodu i).

Má se za to, že obousměrný trh existuje tam, kde existují nezávislé nabídky na nákup a prodej učiněné v dobré víře, takže lze během jednoho dne určit cenu, která má přiměřený vztah k poslední prodejní ceně nebo k běžným konkurenčním nabídkám na nákup a prodej učiněný v dobré víře, a vypořádání při této ceně je možné provést během relativně krátké doby, která odpovídá obchodním zvyklostem.
Článek 325 7.

Do ACTP se nezahrnují pozice s kterýmkoli z těchto podkladových nástrojů:

a) 

podkladové nástroje zařazené do kategorií expozic uvedených v čl. 112 písm. h) nebo i);

b) 

pohledávka za jednotkou pro speciální účel, která je přímo či nepřímo zajištěna pozicí, jež by sama o sobě nebyla podle odstavce 6 způsobilá k zahrnutí do ACTP.
Článek 325 8.
Instituce mohou do ACTP zahrnout pozice, které nejsou sekuritizovanými pozicemi ani úvěrovými deriváty n-tého selhání, avšak zajišťují jiné pozice tohoto portfolia, pokud pro tento nástroj nebo jeho podkladové nástroje existuje likvidní obousměrný trh popsaný v odst. 6 druhém pododstavci.
Článek 325 9.
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem, v nichž upřesní, jakým způsobem instituce vypočítá kapitálové požadavky k tržnímu riziku u pozic v investičním portfoliu vystavených měnovému nebo komoditnímu riziku v souladu s přístupy stanovenými v odst. 1 písm. a) a b) tohoto článku, případně s přihlédnutím k požadavkům stanoveným v čl. 104b odst. 5 a 6.

Tyto návrhy regulačních technických norem předloží EBA Komisi do 10. července 2025.

Na Komisi je přenesena pravomoc doplnit toto nařízení přijetím regulačních technických norem uvedených v prvním pododstavci tohoto odstavce postupem podle článků 10 až 14 nařízení (EU) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.