+Článok 325e Prvky metódy založenej na citlivostiach
---+Článok 325e 1.
---+Článok 325e 2.
---+Článok 325e 3.

Článok 325e Prvky metódy založenej na citlivostiach

-

1. Prehľad

,
Článok 325e 1.

Inštitúcie vypočítavajú požiadavku na vlastné zdroje pre trhové riziko podľa metódy založenej na citlivostiach agregáciou týchto troch požiadaviek na vlastné zdroje v súlade s článkom 325h:

a) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko delta, ktoré zachytáva riziko zmien v hodnote nástroja v dôsledku pohybov v jeho faktoroch rizika nesúvisiacich s volatilitou;

b) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko vega, ktoré zachytáva riziko zmien v hodnote nástroja v dôsledku pohybov v jeho faktoroch rizika súvisiacich s volatilitou;

c) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko zakrivenia, ktoré zachytáva riziko zmien v hodnote nástroja v dôsledku tých pohybov v hlavných faktoroch rizika nesúvisiacich s volatilitou, ktoré sa nezachytili v požiadavkách na vlastné zdroje pre riziko delta.
Článok 325e 2.

Na účely výpočtu uvedeného v odseku 1

▼M12

a) 

podliehajú všetky pozície nástrojov s opcionalitou požiadavkám na vlastné zdroje uvedeným v odseku 1 písm. a), b) a c) pre riziká iné než exotické podkladové aktíva nástrojov, ako sa uvádza v článku 325u ods. 2 písm. a);

b) 

podliehajú všetky pozície nástrojov bez opcionality požiadavkám na vlastné zdroje uvedeným v odseku 1 písm. a) pre riziká iné než exotické podkladové aktíva nástrojov, ako sa uvádza v článku 325u ods. 2 písm. a).

▼M8

Na účely tejto kapitoly nástroje s opcionalitou zahŕňajú okrem iného: kúpne opcie, predajné opcie, opcie s maximálnou a minimálnou úrokovou mierou, swapcie, bariérové opcie a exotické opcie. Vložené opcie, napríklad predbežné platby alebo behaviorálne opcie, sa na účely výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko považujú za samostatné pozície v opciách.

Na účely tejto kapitoly sa nástroje, ktorých peňažné toky možno zapísať ako lineárnu funkciu pomyselnej hodnoty podkladového nástroja, považujú za nástroje bez opcionality.
Článok 325e 3.
Odchylne od odseku 2 písm. b) sa inštitúcia môže rozhodnúť, že požiadavkám na vlastné zdroje uvedeným v odseku 1 písm. a) a c) budú podliehať všetky pozície nástrojov bez opcionality.

Inštitúcia, ktorá sa rozhodne používať prístup uvedený v prvom pododseku, o tom informuje svoj príslušný orgán najmenej tri mesiace pred prvým použitím. Po uplynutí týchto troch mesiacov a za predpokladu, že príslušný orgán nevzniesol námietku, smie inštitúcia uvedený prístup používať až dovtedy, kým príslušný orgán inštitúciu neinformuje, že už tak robiť nesmie.

Inštitúcia, ktorá chce prestať používať prístup uvedený v prvom pododseku, o tom informuje svoj príslušný orgán najmenej tri mesiace pred ukončením tohto používania. Inštitúcia uvedený prístup smie prestať uplatňovať vtedy, keď príslušný orgán v uvedenej trojmesačnej lehote nevzniesol námietky.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.